推薦公司組合:南方泵業(yè)、森遠(yuǎn)股份、中國南車、中聯(lián)重科、柳工工程機械:近期草根調(diào)研顯示下游需求正緩慢恢復(fù),主機廠尚處去庫存周期,中期建議關(guān)注去庫存進(jìn)度,但短期內(nèi)銷售受下游需求恢復(fù)影響較慢。
公路養(yǎng)護(hù)設(shè)備:持續(xù)推薦森遠(yuǎn)股份。公路再生養(yǎng)護(hù)開始提速,近日交通部發(fā)布“加快推進(jìn)公路路面材料循環(huán)利用工作的指導(dǎo)意見”,對“十二五”公路養(yǎng)護(hù)再生循環(huán)目標(biāo)進(jìn)行了細(xì)化,同時提出了政府扶持方法和具體操作意見。受益公路再生養(yǎng)護(hù)的推廣,森遠(yuǎn)股份增長有望進(jìn)入快車道。前期股價下跌已基本釋放市場對其成長前景的擔(dān)憂,隨著四季度除雪設(shè)備銷售高峰來臨,公司估值有望得到修復(fù)。詳情請參考公司深度報告《公路養(yǎng)護(hù)黃金十年,銷售模式改革開啟增長新引擎》。
油氣設(shè)備:頁巖氣第二輪招標(biāo)時間臨近,非能源企業(yè)參與熱情較高,但此前草根調(diào)研反饋,下半年壓裂設(shè)備需求可能出現(xiàn)暫時性趨弱。
鐵路設(shè)備:鐵路建設(shè)已經(jīng)擺脫資金匱乏的局面,往年四季度是車輛和新項目施工招標(biāo)期,今年概率較大。根據(jù)草根調(diào)研反饋,目前在建項目施工進(jìn)度正逐步提速,全年固投規(guī)模將達(dá)到6300億,基建投資有望實現(xiàn)5160億。預(yù)計4季度鐵路設(shè)備和部件公司業(yè)績將得到改善,股價將獲得支撐。