經(jīng)受了前兩年的降價潮、倒閉潮侵襲之后，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)又似迎來二月春風，呈現(xiàn)一派春意盎然的復蘇跡象。為探究LED產(chǎn)業(yè)虛實寒熱，證券時報記者赴廣東珠江兩岸，實地調(diào)研深圳、中山兩地多家LED企業(yè)，從一線捕獲信息，把脈行業(yè)走向。

從事LED的人們似乎忘記了前兩年多家大廠紛紛倒閉的噩夢，也忘記了去年還備受煎熬的情景。今年早春，LED照明仿佛一夜回春。遲遲未能打開市場的照明產(chǎn)業(yè)，年初訂單紛至沓來，以至于照明芯片產(chǎn)品一度缺貨，中游封裝廠商的機器幾乎晝夜運行。

然而，深圳市近期悄然取消首部LED產(chǎn)業(yè)規(guī)劃給剛剛火熱起來的市場潑了一盆冷水，業(yè)內(nèi)對此政策轉向的解讀眾說不一。有行業(yè)內(nèi)人士坦言，LED產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)驟然火熱能否持續(xù)仍有待觀察，單純依靠價格優(yōu)勢開疆拓土難免重蹈低端制造老路。

煥發(fā)新春

“錯過了6樓，你還要再錯過5樓嗎？”深圳華強北LED交易中心大堂的廣告標語吸引不少商家駐步。雖然地鐵施工導致該商圈所在的華強北路封路三年，但此地的LED交易中心依舊吸引了不少商家前來入駐。

今年開春不久，深圳華強北LED交易中心就啟動招商。市場由原來的6樓一層擴容至5樓，總經(jīng)營面積將達到1.3萬平方米，可滿足420家LED廠商開設門店的需要。不少新商家正陸續(xù)入駐，忙于裝修賣場和擺放商品。

“希望借助華強市場知名度和人氣收獲更多訂單。”一些新入駐的廠商說。

“今年的訂單簡直忙不完。”廣東眾爾光電科技有限公司總經(jīng)理王雷告訴記者，年初以來，國際市場開始好轉，目前訂單情況比較樂觀。

小廠尚且如此，大廠的訂單更是紛至沓來。飛利浦Lumileds亞洲區(qū)市場總監(jiān)周學軍接受證券時報記者采訪時表示，海外市場火爆，第二工廠馬來西亞檳城生產(chǎn)基地去年就已開工，但現(xiàn)在手頭上的訂單仍忙不過來。

外需暖風吹皺一江春水。廣東一些LED廠商又開始忙于招聘工人。在深圳南山區(qū)百旺信工業(yè)園內(nèi)，瑞豐光電、雷曼光電、茂碩電源等上市公司坐落于此，多家公司門口都貼滿了招工廣告，LED廠房內(nèi)的機器更是晝夜忙碌。

5月初，證券時報記者參加瑞豐光電投資者調(diào)研會議。對于行業(yè)回暖，公司董秘莊繼里的看法是，背光LED封裝市場從去年底就已經(jīng)啟動，得益于LED背光電視市場滲透率提升。今年初，由于國外對LED照明接受程度提升，外需增長導致一季度市場火爆。

“康佳、創(chuàng)維、長虹等國內(nèi)電視大型廠商都開始采用更加節(jié)能的LED背光源，LED背光市場滲透率在去年提升到60%左右，今年有望達到90%，市場容量將達到80億元左右。”瑞豐光電董秘莊繼里認為，LED背光市場在今后幾年將日趨飽和，且隨著三星、LG等韓國大廠推出OLED（有機發(fā)光二極管，一種新型技術），LED背光的液晶顯示技術將有可能被淘汰，未來幾年市場潛力在照明領域的應用。

為此，瑞豐光電不斷加碼照明封裝產(chǎn)能。據(jù)了解，今年2月底，瑞豐光電簽約上海臨港的LED光源項目，重點投資LED照明封裝。該項目投資總額約5億～6億元，預計今年年底建成投產(chǎn)。

產(chǎn)業(yè)鏈上冷熱不均

LED行業(yè)今春雖然咋現(xiàn)暖潮，但產(chǎn)業(yè)鏈上冷熱不均：照明用芯片形勢一片大好，顯示用芯片苦不堪言；中游廠家（LED的封裝）訂單不斷，但競爭仍很激烈。

從事LED基板制造的浙江某企業(yè)副總經(jīng)理告訴記者，盡管下游照明市場打開了一個口，海外市場和國內(nèi)商業(yè)照明市場有了出路，但是就行業(yè)整體而言，上游從事顯示用芯片的廠商受困產(chǎn)能過剩，仍舊苦不堪言；中游封裝、器件乃至下游終端應用生產(chǎn)商多如牛毛，且良莠不齊，產(chǎn)品蛇龍混雜，既加劇了行業(yè)競爭，又傷害了國產(chǎn)品牌聲譽。

事實上，產(chǎn)業(yè)鏈上的冷熱不均從上市公司業(yè)績中亦可窺得一斑。

2013年一季度，在A股上市的25家LED企業(yè)合計營業(yè)收入為99億元，同比增長12%；合計凈利潤達到7億元，同比下滑3%。今年首季LED產(chǎn)業(yè)整體業(yè)績?nèi)耘f增收不增利，但整體業(yè)績下滑趨勢明顯減弱。其中，中游封裝以及下游應用企業(yè)的凈利潤表現(xiàn)要好于上游的芯片企業(yè)，主要是由于上游芯片產(chǎn)能嚴重過剩、企業(yè)開機率低等因素所致。

此前的幾年中，LED被作為國家節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的樣本，吸引了大量資本的介入。尤其是在2009年~2010年，國內(nèi)出現(xiàn)了一窩蜂投資LED產(chǎn)業(yè)的局面。前期投資過熱形成的產(chǎn)能，在2011年下半年至2012年上半年集中釋放，令LED芯片價格持續(xù)下跌。

以LED芯片龍頭企業(yè)士蘭微為例，2012年，其子公司杭州士蘭明芯科技有限公司的平均售價較此前募集資金項目預測售價下降了48.04%。

“今年一季度市場逐步回暖，下游需求不斷擴大，但芯片整體的價格持續(xù)低迷，市場競爭依然非常殘酷。”武漢迪源光電總經(jīng)理董志江坦言，行業(yè)上游所面臨嚴峻局面，是某些地方政府盲目補貼招商引資和企業(yè)盲目擴產(chǎn)的結果。

“這就是中國制造業(yè)的宿命，看似風光的產(chǎn)業(yè)，大家都想進，地方政府尤其樂在其中。”董志江說。

相比之芯片制造商，中游封裝廠商面臨更加激烈的競爭。同時，由于處于產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節(jié)，大多數(shù)封裝廠商深陷“連環(huán)債”困境，即下游終端應用廠家拖欠封裝廠商的錢，封裝廠商只能去拖欠上游芯片及發(fā)光材料制造商的錢。

“連環(huán)債”兩端只要稍有風吹草動，封裝廠商便面臨巨大的資金斷流風險。此前，深圳鈞多立、愿景光電等大型LED廠商倒閉潮，很大程度就是“連環(huán)債”所致。

過去的幾年，LED終端應用市場同樣冷熱不均：戶外傳媒市場陷入低迷，LED顯示屏市場已經(jīng)幾近飽和；LED背光液晶顯示產(chǎn)品直到去年才打開市場，但經(jīng)過一年的爆發(fā)式發(fā)展，該產(chǎn)品市場滲透率已近70%，但又面臨新型顯示技術OLED的沖擊；照明市場則依賴路燈更新、地鐵照明等政府工程。

大小企業(yè)急搶灘

如今，LED照明市場在商業(yè)應用領域稍有起色，幾乎產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)又一窩蜂往里邊扎堆。

目前，原先以顯示屏芯片為主的廠家華燦光電、士蘭微都開始轉型照明芯片的研發(fā)生產(chǎn)。

華燦光電去年就開始加大照明白光芯片市場的開拓力度，華燦光電總投資18億元的蘇州張家港新項目預計在今年年底竣工，達產(chǎn)后50%的產(chǎn)能將會釋放在照明白光芯片業(yè)務上。

杭州士蘭明芯科技有限公司總經(jīng)理江忠永稱，今年會繼續(xù)擴產(chǎn)，照明芯片的占比會上升至30%～40%。此外，包括德豪潤達在內(nèi)的原有照明芯片廠家也鉚足勁進行擴產(chǎn)。

多家封裝廠商亦表示看好并有意角逐照明領域。莊繼里告訴記者，LED背光業(yè)務只是公司一個支撐點，未來業(yè)績的增長極將在照明領域。

一個頗為有趣的細節(jié)是，記者近日在中山小欖鎮(zhèn)一次有關LED照明的論壇上觀察到，前來赴會的大大小小照明企業(yè)超300家，一些原來做小五金器件的民企也來蹭會，希望轉型作LED照明燈具配套器件，以期分得一杯羹，由此可見行業(yè)火熱情況。

在中山小欖鎮(zhèn)，證券時報記者看到，位于的LED中國九州城一期目前已經(jīng)招商完畢，入駐LED照明企業(yè)上百家。該項目有關負責人介紹，項目總投資13億元，總建筑面積達到40萬平方米，全部開業(yè)后將有可能是國內(nèi)最大的LED照明應用交易中心。

有業(yè)內(nèi)人士擔憂，雖然照明用白光LED芯片目前毛利還較高，但隨著原有和新近廠家的產(chǎn)能釋放，行業(yè)又將重現(xiàn)相互擠壓的情形。

更令業(yè)內(nèi)擔憂的是，三星、GE、庫柏等跨國集團紛紛涉足LED產(chǎn)業(yè)，攪動國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)格局。

今年4月，原科銳中國區(qū)市場總經(jīng)理唐國慶悄然履新三星LED中國區(qū)總經(jīng)理。唐國慶稱，三星進入大功率LED照明市場的時間不長，若想在競爭異常激烈的市場上有所作為，最好的辦法就是創(chuàng)新。

“三星的策略就是做虧本買賣！你虧一分錢，他就要虧三分錢，總之要比你低價，看你跟不跟。你跟，最后會被他拖垮，不跟，市場會被他占領。反正他們集團其他業(yè)務的盈利能補上，他們虧得起。”一位不愿透露姓名的LED封裝大廠市場總監(jiān)如此評價三星。

上述市場總監(jiān)告訴記者，由于三星集團放棄液晶顯示技術，全力主攻OLED面板，因而三星LED原先部分背光封裝產(chǎn)能便轉移到照明領域來，作為市場新進者，三星主企圖以價格戰(zhàn)方式攻城略地。

另一些跨國照明巨頭也正在磨刀霍霍，要在中國開疆拓土。飛利浦大中華區(qū)首席執(zhí)行官孔祥輝日前透露，飛利浦在成都投建的LED專業(yè)照明工廠將于今年9月投產(chǎn)。歐司朗近期也在中國推出了近20款LED新品。