最怕剛熱戀就分手，如果大家都對LED的未來看到了盡頭，想象空間就沒有了，長期投資價值也會打折扣。”一位基金研究員在談到LED公司股價受“成為第二個光伏”說法影響而出現(xiàn)波動時，對中國證券報記者如此表示。

LED產(chǎn)業(yè)近期是否會成為“第二個光伏”引發(fā)市場討論，在廣東省加大對LED照明支持力度的同時，深圳市發(fā)改委于今年3月廢除了《深圳市LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2009-2015)》，由于《規(guī)劃》的廢除讓各方聯(lián)想到“光伏”過剩的慘烈景象，LED行業(yè)是否剛剛回暖就會涌現(xiàn)泡沫，引起各方關(guān)注。

記者在調(diào)研中了解到，多數(shù)業(yè)內(nèi)專家和企業(yè)不認(rèn)同LED會成為“第二個光伏”的說法，主要原因在于LED行業(yè)有著廣闊的民用化市場需求，LED照明的替代效應(yīng)將為行業(yè)發(fā)展提供廣闊的市場空間。

市場促政策“斷奶”提速

深圳市LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會秘書長李洪成表示，深圳市廢除《規(guī)劃》不足為奇，LED技術(shù)發(fā)展突飛猛進(jìn)，2009年制定出的深圳LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃對于現(xiàn)在LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的諸多方面已經(jīng)不再適用。深圳市LED規(guī)劃在其他相關(guān)政策中都被涵蓋，規(guī)劃已失去實(shí)際指導(dǎo)意義。

而民用照明市場的啟動或加快政策扶持“斷奶”。國信證券研究報告提出，在2011年以前，各地政府鼓勵企業(yè)投資LED產(chǎn)業(yè)，在下游照明需求未如期開啟的情況下，造成最近兩年LED行業(yè)產(chǎn)能相對過剩的局面。但LED企業(yè)的困境是暫時的，這將隨著照明市場的大規(guī)模開啟而得到化解。

“無論如何，LED不會步光伏后塵，光伏產(chǎn)業(yè)是兩頭在外的市場，上游技術(shù)和消費(fèi)市場都在國外。而LED不同，雖然目前上游芯片還主要以國外為主，但是在室內(nèi)照明中小功率這塊領(lǐng)域，國內(nèi)公司已經(jīng)具有非常高的性價比，至于消費(fèi)市場，國內(nèi)市場規(guī)模巨大，已成為全球最大的市場之一。”廣東省照明電器協(xié)會會長全健表示。

“斷奶”并不可怕，對于一些居于LED行業(yè)下游的中小企業(yè)而言，他們更期待市場環(huán)境完善。中山市LED商家陳老板對記者表示，事實(shí)上真正得到政策扶持的企業(yè)還是少數(shù)，絕大多數(shù)LED企業(yè)都是在市場里打拼出來的，現(xiàn)在行業(yè)已經(jīng)度過初創(chuàng)期，在公共照明領(lǐng)域，政府采購可以提高公司的盈利能力，但民用市場才是未來的發(fā)展方向。因此，在這個領(lǐng)域，政府就不需要過多插手行業(yè)發(fā)展，應(yīng)該給予企業(yè)公平競爭的機(jī)會。

全健稱，政府政策扶持對LED行業(yè)的發(fā)展作用值得肯定，通過財政補(bǔ)貼等方式，加快了我國LED發(fā)展的進(jìn)程，使得國內(nèi)誕生一批比較優(yōu)質(zhì)的LED企業(yè)。但是政策支持還需要注意兩點(diǎn)：一方面，各地政府支持LED行業(yè)要適度，要井然有序，不可無序競爭，否則會導(dǎo)致產(chǎn)能過剩；另一方面，扶持政策要落實(shí)，不能是紙面上的文件。

海外數(shù)據(jù)支持樂觀預(yù)期

除國內(nèi)民用照明市場啟動外，海外需求的增長也十分強(qiáng)勁。招商證券研究報告認(rèn)為，從LED照明產(chǎn)品出口數(shù)據(jù)、海外龍頭公司一季報營收增長以及國內(nèi)公司在手出口訂單等方面情況來看，海外LED照明市場需求向好日趨明顯，利好出口業(yè)務(wù)彈性較大的企業(yè)。

同時，隨著全球主要國家和地區(qū)相繼出臺政策法規(guī)淘汰白熾燈，LED照明迎來越來越大的發(fā)展空間。歐盟、日本于2012年便全面禁止使用白熾燈，美國、加拿大從2012年至2014年逐步淘汰大多數(shù)白熾燈。中信建投研究報告顯示，日本市場2015年LED照明滲透率或達(dá)到73.8%，韓國LED照明產(chǎn)值2015年或達(dá)78億美元，為2012年的5.6倍。2015年全球LED照明市場將達(dá)442億美元，滲透率為38.6%。外圍環(huán)境的走好為國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)提供了樂觀預(yù)期。

業(yè)內(nèi)人士表示，就國內(nèi)來看，深圳市廢除LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃主要體現(xiàn)在供應(yīng)層面，政策的退出有利于產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的整合和優(yōu)化。而在需求層面，各地對LED照明的扶持仍有望繼續(xù)。如廣東、福建均在加快推廣LED照明改造，江西省出臺的《江西省節(jié)能減排“十二五”專項規(guī)劃》，要求2015年公共機(jī)構(gòu)全部使用高效照明燈具，對LED照明的普及將形成有力推動。