事件:今年6月14日,國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議,部署大氣污染防治十條措施,研究促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。會(huì)上提出了六項(xiàng)舉措以促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展:1)加強(qiáng)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo),促進(jìn)合理布局,重點(diǎn)拓展分布式光伏發(fā)電應(yīng)用。2)電網(wǎng)企業(yè)要保障配套電網(wǎng)與光伏發(fā)電項(xiàng)目同步建設(shè)投產(chǎn),優(yōu)先安排光伏發(fā)電計(jì)劃,全額收購(gòu)所發(fā)電量。3)完善光伏發(fā)電電價(jià)支持政策,制定光伏電站分區(qū)域上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià),擴(kuò)大可再生能源基金規(guī)模,保障對(duì)分布式光伏發(fā)電按電量補(bǔ)貼的資金及時(shí)發(fā)放到位。4)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)采取措施緩解光伏制造企業(yè)融資困難。5)支持關(guān)鍵材料及設(shè)備的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化,加強(qiáng)光伏產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范建設(shè)。6)鼓勵(lì)企業(yè)兼并重組、做優(yōu)做強(qiáng),抑制產(chǎn)能盲目擴(kuò)張。

會(huì)議召開(kāi)充分表明政府大力支持光伏產(chǎn)業(yè)走出困境和健康發(fā)展的決心

相較12年12月溫總理主持的會(huì)議所提出的"國(guó)五條",本次會(huì)議更為強(qiáng)調(diào)分布式光伏的應(yīng)用以及保障分布式補(bǔ)貼的及時(shí)發(fā)放。本次會(huì)議的召開(kāi)充分說(shuō)明了國(guó)家政府大力支持光伏產(chǎn)業(yè)走出困境和健康發(fā)展的決心,有助于擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng),將利于國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)走出歐洲雙反所致的困境。后續(xù)政策還需更明晰具體的支持措施,將政策落地,特別是電價(jià)的補(bǔ)貼政策(包括地面電站和分布式電站),以穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)的預(yù)期,進(jìn)一步調(diào)動(dòng)企業(yè)積極性。同時(shí),我們預(yù)計(jì)后續(xù)具體政策出臺(tái)是大概率事件。

今年將是國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)大規(guī)模啟動(dòng)的元年,建議積極關(guān)注受益標(biāo)的

預(yù)計(jì)今年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)在8~10GW間,較去年增長(zhǎng)80%以上,今年將是國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)大規(guī)模啟動(dòng)的元年。國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的大規(guī)模啟動(dòng)將有利于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。但考慮產(chǎn)能過(guò)剩、歐洲雙反風(fēng)險(xiǎn)以及受益彈性,A股我們建議關(guān)注以下標(biāo)的:

1)電站環(huán)節(jié):選擇具有項(xiàng)目獲取(電站資源和路條)、融資能力、退出能力優(yōu)勢(shì)的企業(yè),建議關(guān)注航天機(jī)電(約400MW電站資源)。2)逆變器:國(guó)內(nèi)逆變器主要內(nèi)銷(xiāo),受益彈性較大,建議關(guān)注龍頭陽(yáng)光電源(約180MW電站資源)。3)硅料與硅片:國(guó)內(nèi)分布式啟動(dòng)有利于高效單晶電池組件市場(chǎng)份額提升,建議關(guān)注隆基股份(約60MW電站資源)和中環(huán)股份(約300MW電站資源)。另外建議關(guān)注多晶硅成本下降、擁有光伏電站和主業(yè)回升的特變電工(約600MW電站資源)。