中歐雙方就中國光伏產(chǎn)品出口歐盟條件達成價格承諾，這預(yù)示著歐盟對中國光伏產(chǎn)業(yè)反傾銷調(diào)查的爭議即將尋找到一條雙贏之路。在此次危機中，中國光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)的金融服務(wù)體系成為關(guān)注焦點之一，其中涉及到對光伏出口具有重要支持作用的保險工具的運用和發(fā)展更是值得探討研究。

光伏保險產(chǎn)品分析

全球光伏保險的發(fā)展基本上可以分為三個階段，2008-2010年是第一階段，市場上以國內(nèi)保險公司的一年期保單為主。這個時期，國內(nèi)光伏組件廠商用一年期保單充當(dāng)25年期保單，來應(yīng)付海外買家。因為當(dāng)時的產(chǎn)品供不應(yīng)求，買家也并不在意。“這個保險的弊端很明顯，企業(yè)一旦破產(chǎn)，保險隨即終止--對國內(nèi)外買家來說，其權(quán)益根本沒有保障。因為一旦投保人破產(chǎn)或財務(wù)困難，保費支付無法延續(xù)，保單也就不再存續(xù)。

2010-2012年是第二階段，Munichre(慕尼黑再保險)和PowerGuard開發(fā)了各自的25年期組件功率保險產(chǎn)品，并得到如賽維LDK、正泰太陽能、英利等中國組件廠商的投保。研究表明，這兩家保險公司的保單存在著苛刻的條款。這是國內(nèi)廠家為拓展海外市場、滿足海外客戶需求而做的被迫選擇，因為他們?yōu)榱四糜唵危瑒e無他選。

第三階段，光伏組件長期保險將是以中國保險機構(gòu)承保的具有真正意義的光伏保險時代。上述國外這兩款保險并沒有解決賠償?shù)膶嵸|(zhì)問題，國內(nèi)保險公司可在參照國外產(chǎn)品的基礎(chǔ)上改進產(chǎn)品，使得光伏組件長期保險不再是一紙宣傳單，而是一張有保障、且對于投保人和保險公司雙方來說相對公平、合理的保單。

從品牌知名度角度，Munichre在全球知名度最高，PowerGuard產(chǎn)品在北美知名度較高，但是從保單條款設(shè)計和承保條件上說，還是存在和多局限。

海外保單存在的種種局限主要在以下幾個方面：

1、保單監(jiān)管和法律風(fēng)險問題

從保險業(yè)監(jiān)管角度看，根據(jù)《中國保險法》及中國保監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，凡是發(fā)生在中國大陸地區(qū)的保險業(yè)務(wù)，都應(yīng)向經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的保險公司投保。外資保險公司如需要在中國大陸經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，也需要經(jīng)保監(jiān)會批準(zhǔn)同意后，通過在國內(nèi)設(shè)立分支機構(gòu)來經(jīng)營業(yè)務(wù)。但現(xiàn)在的海外保單都有監(jiān)管缺陷。舉例來說，目前在光伏產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的個別企業(yè)購買POWERGUARD保單并在HanoverInternational投保的行為，存在以下兩方面的法律缺陷：一是POWERGUARD公司沒有在大陸獲得保險經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)營牌照，也就是其在大陸地區(qū)兜售海外保單的行為本身就是非法的；二是HanoverInternational這個承接風(fēng)險的保險公司也沒有向中國的保險監(jiān)管部門申請設(shè)立分支機構(gòu)以經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，因此該保險公司承接中國光伏企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量保險保單也是不符合中國有關(guān)法律規(guī)定的。

這兩個缺陷對投保企業(yè)來說，可能會導(dǎo)致以下被動結(jié)果：一是所投保的保單如果在投保人和保險人之間出現(xiàn)爭議時，投保的光伏企業(yè)不可能在中國大陸獲得法律支持；二是如果未來權(quán)利人在保單項下向中國光伏生產(chǎn)企業(yè)維權(quán)時，中國光伏企業(yè)向保險公司索賠時，海外維權(quán)的司法成本、律師抗辯成本以及對當(dāng)?shù)胤审w系不熟悉所可能導(dǎo)致的司法陷阱都將成為投保企業(yè)的深重隱憂。

2、投保門檻過高

Munichre保單的門檻過高，極高的費率和其他要求，對企業(yè)資金來說是很大挑戰(zhàn)。另外，賠付很難，因為它設(shè)置的免賠額(指損失在一定限度內(nèi)保險人不負賠償責(zé)任的額度)高，高免賠額意味著只有廠家發(fā)生大的事故才能得到賠償，而一般數(shù)額的損失如果達不到免賠額標(biāo)準(zhǔn)，保單就等于一紙空文。一般，慕再的免賠額在投保額的2%-8%，對于銷售額在10億美金的一線企業(yè)，單次事故免賠至少在2000萬美元，顯然獲得理賠的可能性很小。

3、條款規(guī)定過于強勢、對投保人及權(quán)益人不利

國外部分保單對于投保人過于強勢，顯然不符合國際通行做法。以PowerGuard為例，HanoverInternational保單條款規(guī)定，被保險人不得對保險人采取任何法律行為！根據(jù)我國《合同法》第五十四條第二款規(guī)定，合同中如果“在訂立合同時顯失公平的，當(dāng)事人一方有權(quán)請求人民法院或者仲裁機構(gòu)變更或者撤銷”。但投保人接受PowerGuard保單，必須放棄起訴的權(quán)利，如果未來發(fā)生保險糾紛，被保險人及權(quán)利人(買家、融資銀行等)無法維權(quán)。這樣的約定在PowerGuard保單中還有很多。

4、保單的公開透明

PowerGuard保單存在很多不利于組件商、海外買家及融資方(權(quán)益人)的約定，但是通過與投保人簽定保密協(xié)議(NDA)，它將保單條款信息進行了封鎖，嚴令投保人不得對外泄露保單內(nèi)容。權(quán)益人無法了解保單的內(nèi)容和承保條件，使得利益無法得到保護。

財務(wù)實力分析：

PowerGuard產(chǎn)品使用的主要保險機構(gòu)--HanoverInternational公司2012年年報顯示，該公司2012年稅后利潤僅870多萬英鎊，凈資產(chǎn)僅為1.2億多英鎊。這樣規(guī)模較小的財產(chǎn)保險機構(gòu)顯然不具備大量承保中國組件企業(yè)的組件長期保險的資質(zhì)。雖說該公司隸屬于漢諾威再集團，但是總部位于英國的該公司在法律上屬于獨立法人，漢諾威再集團并不對其承擔(dān)無限責(zé)任。

目前，PowerGuard每年僅在中國市場承保的組件生產(chǎn)商超過15家，每年的累計賠償限額在4000萬美元以上，按照這個速度發(fā)展，僅HanoverInternational一家3年內(nèi)累積賠償限額將超過其凈資產(chǎn)。如果多家企業(yè)發(fā)生批量事故，保險公司很可能無力償付。

令人遺憾的是，很多融資銀行并沒有意識到問題的嚴重性，對于承保保險機構(gòu)實力不足與光伏行業(yè)快速發(fā)展中出現(xiàn)的種種質(zhì)量問題和高額賠付之間的矛盾認識不夠，最終受傷害的除了組件制造商以外，銀行等融資機構(gòu)將是最大的損失方。