近期LED照明的產業(yè)新聞似乎逃不過如下五個話題：行業(yè)洗牌、藍寶石襯底、MOCVD、價格戰(zhàn)以及中功率。這牌何時洗的完?藍寶石襯底升溫至何處?MOCVD國產化突圍之路走到哪里?價格戰(zhàn)要幾時休?中功率崛起是噱頭還是鐵證如山?

一：行業(yè)洗牌何時停?

LED照明產業(yè)正在加速洗牌，預計今年將有2成企業(yè)因為激烈的市場競爭關門。

璨圓光電董事長簡奉任表示，2014年LED照明將擔綱晶片成長主力，產值規(guī)模將直逼LED背光，但是來自于中、韓大廠的競爭未減，未來2年LED產業(yè)將持續(xù)出現(xiàn)橫向或是縱向的整并潮，晶片價格也將持續(xù)走跌，晶片廠商只能以降低成本因應。

簡奉任預期，未來2年LED產業(yè)難擋整并潮，除了上中下游的整合之外，同業(yè)的整合也可能發(fā)生，就如同過去的造紙產業(yè)，從初期的20家～30家整并到目前的規(guī)模，在價格壓力之下，臺商只能持續(xù)以降低成本因應。

德豪潤達集團副總裁、深圳銳拓顯示董事長石耀忠表示：就深圳而言，因為擁有良好的LED產業(yè)基礎和完整的產業(yè)鏈，這對深圳LED照明企業(yè)將是重大商機。自國家有關部門兩年前發(fā)布"淘汰白熾燈線路圖"以來，LED產業(yè)競爭更加激烈，只有擁有資本和技術的企業(yè)，才能借助產業(yè)政策更快贏得市場。過剩、洗牌、寒冬，這些刺眼的詞語，正是LED行業(yè)的現(xiàn)狀。鈞多立、博倫特等LED企業(yè)陷入倒閉風潮。原因在于盲目擴張導致產能嚴重過剩，資金一旦出問題，就兵敗如山倒。

一些企業(yè)為了打破市場僵局，不惜以犧牲質量為代價，一味降低價格進行競爭。目前在LED產業(yè)鏈中的各個環(huán)節(jié)，都呈現(xiàn)出一種產能過剩的狀態(tài)。淘汰部分不合格企業(yè)，整合部分有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，部分實力企業(yè)得到壯大，是LED發(fā)展的必由之路。"洗牌可以實現(xiàn)產業(yè)整合。"深圳LED產業(yè)聯(lián)合會有關負責人表示，洗牌必定會淘汰一大批規(guī)模小、缺乏技術實力的企業(yè)。小企業(yè)倒閉后，設備、人才等資源會向規(guī)?；钠髽I(yè)流動，有利于整個產業(yè)的優(yōu)化。

二：MOCVD國產化突圍

LED產業(yè)外延芯片制造行業(yè)的同行，對愛思強(AIXTRON)和維易科(VEECO)兩家MOCVD設備制造商是"愛恨交織"。

愛思強和維易科生產的設備，在外延芯片制造過程中不可或缺。也因此，這兩家分別來自德國、美國的供應商長期把持了MOCVD產業(yè)90%以上的份額。

另外，由于國內地方政府2009年起實行MOCVD設備采購的高額補貼，令補貼政策的真正受益者不僅是國內LED企業(yè)，更推動了愛思強和維易科收益的大漲。

近2年來，中國企業(yè)也不斷在MOCVD設備制造領域中求突破。盡管未必會享受到地方政府"豪氣"的補貼，但若打破"外來和尚"的壟斷格局，在LED產業(yè)仍處于發(fā)展中的階段，國內企業(yè)也將分享到產業(yè)"紅利"。

"外來和尚"壟斷

2009年前，LED產業(yè)和MOCVD市場很小，只有愛思強和維易科、一家日本公司提供MOCVD設備。2009年后，由于背光源的應用，LED產業(yè)實現(xiàn)了井噴式的發(fā)展，給這兩家公司提供了發(fā)展契機。此外，新進入的MOCVD提供商，有的不能提供滿足客戶需求的設備和技術(如美國的應用材料公司)，有的未能及時提供設備趕上市場的窗口，導致了愛思強和維易科"霸主"的局面。"截至2012年，維易科占該產業(yè)62%的市場份額，愛思強的市場占有率降低至28%，退至第二。

全球LED需求的增長，促使了這兩家海外企業(yè)訂單的上升。2010年、2011年，來自中國的買家大手筆采購，更使愛思強和維易科"數(shù)錢數(shù)到手軟"。這背后，是中國地方政府的慷慨補貼。

中國企業(yè)"搶攻"

盡管中國地方政府現(xiàn)有補貼幅度已經減緩，但LED的大發(fā)展仍勢不可擋，MOCVD設備的研發(fā)、生產仍存在較好前景。目前，包括中晟光電、光達高科、廣東昭信及上海理想能源等數(shù)家公司都在積極涉足。

梁秉文說，2013年1月，光達高科已通過了MOCVD設備的工藝能力驗證，并與國內外公司達成了長期供貨意向。前述中晟光電負責人也透露，今年3月中晟光電已上市了自主研發(fā)的首臺MOCVD設備，同時也有了客戶。

但中晟光電前述負責人說："MOCVD是LED產業(yè)鏈中的核心高端裝備。它不僅涉及50多種學科和很多高端技術，而且LED外延工藝難度很高，外延薄膜質量、薄膜厚度和波長均勻性和重復性的嚴格要求，對MOCVD設備開發(fā)提出了巨大的挑戰(zhàn)。MOCVD設備的研發(fā)投資額耗費巨大，若企業(yè)沒有長期、持續(xù)的投入，很難在短期有立竿見影的經濟效益。"

"在市場方面，兩家海外企業(yè)現(xiàn)正大幅降價，虧本傾銷，這會嚴重打擊國內的競爭者。"中晟光電上述人士表示，愛思強和維易科過去3年獲得了巨大的政策及利潤優(yōu)勢，因此目前降價幅度高達40%~50%。

梁秉文則認為，兩家海外公司低價處理設備的另一原因是，個別國內大公司雖在幾年前下單訂購MOCVD，但沒有真正采購，造成了海外設備商有大量的庫存，需要解決這些庫存產品。

SEMI中國資深分析師兼LED項目經理戚發(fā)鑫也表示，國內幾個新進入的企業(yè)，已經有因起步不順以及市場競爭而退出的。廈門光電子行業(yè)協(xié)會秘書長馬承伯也對記者說，國外的MOCVD廠商長期居于壟斷地位，其用戶從維護成本角度考慮，可能不會輕易轉用國內的產品。

梁秉文說："現(xiàn)在還不清楚國內政府的補貼是否也會傾向于國產化的公司，如果能有針對MOCVD國產化的適度補貼政策，那么國內企業(yè)也有望盡快獲得一部分的MOCVD市場份額。"

一些國內企業(yè)也在試圖尋找該產業(yè)中的"藍海"戰(zhàn)略。如光達高科會提供一整套的技術解決方案，大幅降低客戶對工程師的依賴，讓技術人員易上手。"國外企業(yè)除了供應設備，其余的服務如工程師、售后服務等價格是十分昂貴的。"而中晟光電的策略則是，研制不同尺寸的多套設備供客戶選擇;而且其稱，外延芯片的生產成本也為"世界最低"，可大量降低氣體和水電的消耗。2013年，中晟光電計劃實現(xiàn)8000萬元的銷售，并在今年11月投產新廠房，屆時望有4億~5億元的生產能力。

10月18日，由正泰集團主要投資的理想能源設備(上海)有限公司聯(lián)手臺資企業(yè)自主研發(fā)的MOCVD設備，正式投入試量產。這是兩岸企業(yè)共同合作在LED領域建立中華品牌取得的首次重大成果，一舉打破了MOCVD設備市場長期被歐美企業(yè)壟斷的局面，使LED設備的國產化又向前邁進了一大步。

璨圓光電董事長簡奉任博士認為，理想能源的MOCVD設備設計理念十分先進，創(chuàng)新和差異化特征突出，具有產能大、使用成本低的特點。

三：藍寶石襯底新機遇

近期，藍寶石襯底領域動作頻繁，先是不久前美國藍寶石基板供應龍頭RubiconTechnology發(fā)布財務季報，第二季度營收增長27.7%;臺灣市場也緊隨其后，晶元光電與臺灣兆遠科技、銳捷科技合作，包下兩家企業(yè)各兩條PSS生產線，以保證藍寶石襯底材料的供應;而后，兆遠科技又通過董事會決議增發(fā)3000萬股，以每股23元新臺幣的價格擬募集6.9億元新臺幣，并投資10億元新臺幣新建廠址以擴充產能。此外，隨著平板電腦、手機等消費電子產品的需求增長，藍寶石襯底材料庫存也將得到釋放。

種種跡象仿佛透露出藍寶石襯底材料市場將從谷底復蘇，然而幾年前藍寶石襯底產能過剩的慘淡景象，許多業(yè)內人士仍歷歷在目。據(jù)悉，國內藍寶石襯底加工企業(yè)中，單是長晶環(huán)節(jié)的企業(yè)在2010-2011年峰值時就多達50家左右，而經過幾年的淘汰、兼并，目前只剩下不足三成。其間，競爭激烈程度不言而喻。

記者從貴州皓天光電了解到，今年，隨著國內MOCVD設備數(shù)量及其開工率的增長，外延片生產企業(yè)對PSS(圖形化襯底)的需求確實有所增加，其中2英寸晶片出貨量與去年相比有所上升，4英寸和6英寸出貨量基本持平。但該企業(yè)市場負責人徐韋認為，國內藍寶石襯底材料需求上漲，是由于價格的壓力和國內產品質量有所提升，外延片生產企業(yè)將采購渠道從國外轉向國內，這雖然對國內企業(yè)是個利好消息，但藍寶石襯底材料總需求量并未見大的增長。一些企業(yè)也透露，雖然出貨價格有所增長，且增長幅度達到30%，但仍未能扭轉企業(yè)虧損的局面，只是虧損得少一些了。

除了利潤的持續(xù)走低，上一次市場低迷所積壓的庫存也是一大難題。雖然許多外延片廠家對藍寶石襯底生產廠家提出，下半年需求會增大，希望藍寶石襯底廠家能夠積極備戰(zhàn)，充實產能，但從記者了解的情況來看，很少有企業(yè)為這樣的"圖景"所動心。歐亞藍寶光電的開工率僅有20%，連云南藍晶這樣的行業(yè)龍頭對擴產舉動都十分謹慎。"前景還不明朗，上一次大熱是概念性投資，這一次真正要考驗終端應用的消化能力了，現(xiàn)在許多應用產品都在渠道商手里，是流轉還是庫存，這將決定下游對上游的拉動作用有多大。"可見藍寶石襯底領域的企業(yè)，都對上一輪"寒冬"心有余悸，而不敢貿然行動。

盡管除了LED應用產品，消費電子也是消耗藍寶石材料的重要渠道，但也有業(yè)內人士表示擔憂，手機屏幕、攝像頭等器件對藍寶石襯底材料的依賴并非剛需，很快會有更廉價、工藝更簡單的替代材料出現(xiàn)。

業(yè)內有分析認為，目前國內藍寶石襯底生產加工的技術仍有待提高，尤其是長晶環(huán)節(jié)所需的設備和工藝較多，需要國內企業(yè)下更多的功夫，才能生產出高品質的藍寶石襯底材料，扭轉我國藍寶石襯底領域的被動局面。然而，今年LED應用放量所帶來的全產業(yè)鏈復蘇，傳導到上游襯底材料領域，到底能有多大的拉動作用，持續(xù)時間有多久，還有待市場和時間給予答案。

市場調研機構IHS在14日發(fā)布的一份報告中預計，得益于電子產品硬件中藍寶石基板的使用量上升，今年用于制造基板的直徑2英寸的藍寶石晶棒(sapphireingots)消費量將增長70%，達到54千米，預計到2016年的年消費量將進一步增至84千米，較2012年增長166%。

行業(yè)分析人士指出，在LED需求增長的同時，智能手機市場對藍寶石基板的需求也實現(xiàn)強勁增長，緩解了過去數(shù)年供應過剩給藍寶石晶棒市場帶來的困擾。預計到2014年，用于生產智能手機和其他移動設備部件的藍寶石晶棒需求占總需求的比例將從去年的5%上升至20%。

藍寶石晶棒是三氧化二鋁晶體，主要用來生產藍寶石基板，而藍寶石基板是LED照明所需基板的基礎材料，需求量十分可觀。IHS報告顯示，2012年LED市場需求占到藍寶石晶棒全部需求的90%。

眼下，藍寶石晶棒的需求面臨又一增長引擎。目前包括蘋果在內的智能手機廠商正將藍寶石晶棒用于相機鏡頭透鏡和主頁鍵(Home)按鈕，這驅動藍寶石需求迅速增長。

行業(yè)人士指出，蘋果"按下了刺激藍寶石需求爆發(fā)的按鈕"。2012年，蘋果在推出的iPhone5手機中率先使用藍寶石作為攝像機鏡頭透鏡，在新近推出的iPhone5S中還使用藍寶石玻璃做主頁鍵按鈕。這使得電子設備原始制造商對藍寶石材料的興趣普遍上升，眼下其他智能手機廠商也在跟進，近期韓國LG公司推出的G2旗艦智能手機同樣采用了藍寶石攝像機鏡頭透鏡。

據(jù)悉，蘋果正考慮在2014年推出的iPhone手機中使用藍寶石顯示屏。相比于玻璃，藍寶石基板做的鏡頭透鏡、按鈕和顯示器不但透明，而且具有更強的防劃性。行業(yè)分析師認為，手機采用藍寶石作為屏幕玻璃只是時間問題，目前藍寶石原料的劣勢僅在于成本。

據(jù)IHS報告，2012年用于生產智能手機和其他移動設備部件的藍寶石晶棒需求僅占總需求的不到5%，不過預計到2014年，此部分的藍寶石需求量將升至總需求量的20%。另據(jù)另外一家研究機構Yole的預測，到2018年智能手機屏幕將為藍寶石帶來13億-26億美元的市場需求。

理查德還指出，得益于照明市場的增長，全球LED芯片制造商在2013年都提高了生產率，這提振了LED用藍寶石基板的需求。與此同時，智能手機市場的藍寶石基板需求也強勁增長。這些因素共同幫助緩解了過去數(shù)年供應過剩給藍寶石晶棒市場帶來的困擾。

四：價格戰(zhàn)幾時休?

勤上光電業(yè)績變臉的速度讓人猝不及防。9月28日公司業(yè)績預告修正公告稱，預計2013年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長-10%至10%，就在8月29日，公司預計這一數(shù)字為10%至40%。業(yè)績驟然負增長，且改變僅在一個月間。受此影響，9月30日公司股價一度跌停。業(yè)內人士提醒，今年三季度LED照明龍頭企業(yè)發(fā)動凌厲的價格攻勢，欲擴大市場范圍、擠占中小企業(yè)生存空間，從目前來看卻是率先傷及自身。

業(yè)績變臉是公司股價重挫的導火索，公司于8月29日發(fā)布中報，同時預計1月至9月歸屬于上市公司股東的凈利潤變動區(qū)間為1.01億至1.29億元，變動幅度為10%至40%。孰料，9月28日公司業(yè)績預告修正公告出爐，稱預估歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利8299.86萬元至1.01億元，比上年同期的9222.07萬元增長-10%至10%。

讓市場人士擔憂的是，公司業(yè)績變臉的背后，是LED照明龍頭企業(yè)在激烈價格戰(zhàn)中的"出師不利"。

今年下半年開始，以飛利浦、雷士、億光為代表的LED照明企業(yè)不約而同下調價格。一份7月的數(shù)據(jù)顯示，一線廠商清華同方與雷士照明7w的LED燈泡的價格分別較6月下滑37.3%、36%，部分企業(yè)最高降幅甚至達到40%，引發(fā)業(yè)界陷入低價競爭。

不單如此，品牌企業(yè)迅速拓展銷售渠道。以勤上光電為例，公司正在推進"百城千店"計劃，計劃未來三年年均打造1000家包括專賣店在內的渠道網點。

LED"價格戰(zhàn)"接近尾聲"品牌戰(zhàn)"粉墨登場

面對不斷壯大的新興照明市場，LED廠商開始為了圈定自己的產品用戶而煞費苦心。利用消費者對產品不了解這一特點，有些廠商開始在產品質量上大做文章，通過使用劣質原材料和減少應有的材料使用，獲得更低的產品成本，從而降低了產品售價，在市場上大肆宣傳低售價的產品。

目前我國乃至全世界的LED照明市場都沒有統(tǒng)一的標準來約束產品質量，這也就給了這些廠商可乘之機。大量低價的劣質產品充斥市場，也給消費者和整個行業(yè)的發(fā)展帶來了損失。

市場的逐漸成熟帶來的是認證監(jiān)管的逐漸完善，也逐漸顯露出價格戰(zhàn)帶來的問題。在不到半年的時間里，加拿大對我國生產的照明產品實施召回，美國也曾召回我國生產的LED燈，緊接著歐盟又因我國生產的LED燈具質量問題發(fā)出消費者警告。

雖然我國的LED產品在價格方面一直具有優(yōu)勢，但在產品質量方面卻處于下風，缺乏品牌的產品也難以得到消費者的認可，進一步導致了我國的LED照明產品在國際市場上較弱的競爭力。

也許只靠國內市場也可以維持我國LED照明行業(yè)的發(fā)展，但這畢竟不是長久之計。隨著市場全球化的發(fā)展，國外產品也會擠占國內市場。失去了地緣優(yōu)勢，在質量上處于劣勢的產品，發(fā)展的后果可想而知。

可以看出，不管是國內市場還是國際競爭，LED產品的發(fā)展都離不開質量的保證。不論是從行業(yè)的發(fā)展來看，還是從企業(yè)的長遠角度出發(fā)，提高LED產品的質量都是十分必要的。LED照明企業(yè)應該扭轉發(fā)展思路，改價格戰(zhàn)為品牌戰(zhàn)，只有打出自己的品牌，將產品的質量做強，才能在日趨激烈的競爭中占據(jù)一席之地。

五：中功率崛起之路

受到LED照明市場起飛，加上背光也同步往采用中功率產品的方向前進，中功率無疑是2013年最夯的LED規(guī)格，中功率LED產值首度在2013年超越高功率LED。LED照明需求快速拉升，隨著價格不斷下滑，廠商仍面臨成本控制壓力，中功率LED的高性價比也一躍成為市場主流規(guī)格，中功率5630系列問世后，廣受燈具廠商青睞，并且同步應用于背光產品，韓系廠商已推出第二代5630產品，主打高電流特性。

繼5630規(guī)格在市場大放異彩，日本大廠日亞化推出的3030系列也引爆市場需求，主攻0.5瓦至0.9瓦的3030系列產品的性能表現(xiàn)佳，加上售價最具競爭優(yōu)勢，整體來看，性價比最佳，包括韓國封裝廠首爾半導體、臺灣垂直整合廠隆達都跟進推出3030封裝規(guī)格產品。

中國LED廠商也沒有錯過這波中功率LED潮流，在5630與3030兩大中功率規(guī)格之外，陸系廠商強攻具高電流特性的2835規(guī)格，并且主打可以同時用在照明與背光市場優(yōu)勢，而韓系廠商也趁勢推出3528封裝規(guī)格，搶占中功率LED商機。

從供需與價格趨勢來看，中功率LED2013年第二季曾出現(xiàn)缺貨態(tài)勢，然而，隨著臺灣、韓國與中國LED廠都積極切進中功率市場，整體供給量已拉升，因而，中功率LED價格也隨著供給增加而有持續(xù)下滑的趨勢。

大功率LED雪上加霜傳來沒落消息

隨著LED倒閉潮的迫近，大功率LED行業(yè)也開始走下坡路。但再差的年景也有企業(yè)銷售火爆，大功率LED品牌企業(yè)還是在穩(wěn)步發(fā)展，部分企業(yè)銷售額在穩(wěn)步增長。

從整體來看，大功率LED行業(yè)存在兩極分化的狀況--大的企業(yè)越來越大，小的企業(yè)越來越小，甚至難以為繼。有行業(yè)評論家認為這是因為大功率LED大企業(yè)有品牌優(yōu)勢和規(guī)模化優(yōu)勢。中小企業(yè)無法與之抗衡。但這只是表面現(xiàn)象，因為大企業(yè)是無法完全占領整個市場的，他們無法占據(jù)許多細分市場，而這些市場恰恰就是中小企業(yè)的機會。

大功率LED行業(yè)下半年的走勢將是品牌企業(yè)繼續(xù)血拼，中小企業(yè)或消亡，或占領細分市場。

LED驅動電源市場與下游行業(yè)，特別是大功率LED路燈的發(fā)展密切相關。隨著LED各項性能參數(shù)的不斷提升，LED照明市場逐步興起，應用領域更加廣泛，LED照明市場逐步興起。

中功率取代小功率成LED王國新寵

小功率LED憑借光效高、成本低、技術成熟等優(yōu)勢占據(jù)大部分通用照明市場，而價格高高在上的中功率及大功率一直沒有機會爭搶市場，但最近中功率確有崛起之勢，憑借技術的日漸成熟，價格的降低很可能會替代小功率LED成為主流。

LED小功率器件市場需求增長則將延續(xù)2012年的增長放緩態(tài)勢。隨著照明市場需求的爆發(fā)性增長，中大功率封裝市場將出現(xiàn)井噴式的需求，市場需求旺盛和產品持續(xù)高毛利率成為大部分LED封裝企業(yè)瘋狂進入中大功率封裝領域的主要原因。

中大功率器件具有高性價比，其中2835、5630(0.2-0.5W)系列產品，在同等功率下燈具使用上述器件的數(shù)量將減少50%以上，相應燈具成本減少較為明顯，成為中小功率照明燈具的優(yōu)先選擇;而COB封裝、集成封裝因整體光效高、光斑好、成本低成為大功率照明燈具光源的最佳選擇。

其中，在中小功率照明燈具產品中，使用中功率器件光源，不但器件使用顆數(shù)比小功率器件少50%以上，而且光源成本也低于小功率光源成本。

從供需與價格趨勢來看，中功率LED2013年第二季曾出現(xiàn)缺貨態(tài)勢，然而，隨著臺灣、韓國與中國LED廠都積極切進中功率市場，整體供給量已拉升，因而，中功率LED價格也隨著供給增加而有持續(xù)下滑的趨勢。

中功率LED價格持續(xù)下滑，而照明市場價格戰(zhàn)始終不能消除，這也許是中功率LED崛起之一，從最近市場需求表現(xiàn)，以及大廠的動作來看，中功率取代小功率是必然趨勢。