12月5日，加拿大邊境服務(wù)局（CBSA）宣布，正式啟動(dòng)對(duì)來(lái)自中國(guó)的晶硅光伏組件和層壓件產(chǎn)品“反補(bǔ)貼、反傾銷”調(diào)查。按照加拿大對(duì)華光伏企業(yè)的“雙反”計(jì)劃，加拿大國(guó)際貿(mào)易法庭將在2015年2月3日前核實(shí)是否來(lái)自中國(guó)的企業(yè)有低價(jià)傾銷或享受補(bǔ)貼，并將于2015年3月5日進(jìn)行初步裁決。此外，加拿大邊境服務(wù)局（CBSA）宣布啟動(dòng)的對(duì)來(lái)自中國(guó)的太陽(yáng)能產(chǎn)品進(jìn)行“雙反”調(diào)查的對(duì)象不僅僅局限在晶硅光伏產(chǎn)品，還進(jìn)一步蔓延到非晶硅、碲化鎘或銅銦鎵硒制造的薄膜晶體硅產(chǎn)品。

盡管加拿大并不是中國(guó)光伏產(chǎn)品出口的主要市場(chǎng)，然而，受加拿大影響，估計(jì)將會(huì)有四家國(guó)際光伏企業(yè)，分別是晶科能源、晶澳太陽(yáng)能、阿特斯及天合光能等會(huì)受到一定的影響。尤其值得一提的是，此次加拿大對(duì)中國(guó)進(jìn)行的“雙反”調(diào)查，不僅僅在時(shí)間上掐在美國(guó)對(duì)中國(guó)晶硅雙反初裁之前，更是在調(diào)查對(duì)象上有進(jìn)一步的深入，以往被某些企業(yè)視為利器的薄膜光伏產(chǎn)品也被納入了調(diào)查范圍。

多位行業(yè)人士判斷，這可能會(huì)影響其他國(guó)家跟進(jìn)，引發(fā)中國(guó)光伏市場(chǎng)的進(jìn)一步惡化。

“雙反”或引跟風(fēng)潮

從國(guó)別來(lái)看，日本、美國(guó)、歐洲名列中國(guó)公司對(duì)外出口的前三大區(qū)域，今年前三季度及10月出口上述地區(qū)光伏產(chǎn)品6G瓦、3.136G瓦和2.7322G瓦，其次是泰國(guó)、南非、澳大利亞、非洲、拉美以及土耳其為出口主要區(qū)域，加拿大緊隨其后。中國(guó)公司對(duì)加拿大的出口量在前10月為57.4兆瓦。在并不大的出口量中，晶科能源、晶澳太陽(yáng)能、阿特斯及天合光能等占比為51.5%、5.4%、6.9%和3.5%，其他公司則有32.6%的比例。

盡管加拿大并不是中國(guó)出口光伏組件的主要企業(yè)，但是不排除它的“雙反”調(diào)查，致使其他國(guó)家效仿，或者限制中國(guó)企業(yè)的出口。

一位行業(yè)分析師透露，雖然中國(guó)企業(yè)對(duì)加拿大地區(qū)的光伏出口量并不是最大的，但加拿大和美國(guó)等進(jìn)行的“雙反”行為，會(huì)直接影響其他國(guó)家和地區(qū)的光伏出口政策，有可能會(huì)對(duì)中國(guó)進(jìn)行較大的限制措施。“不排除日本、泰國(guó)和南非等國(guó)家效仿，這些國(guó)家一旦出臺(tái)較多的或者特殊的出口限制措施，中國(guó)企業(yè)有可能會(huì)猝不及防。”

就在今年10月，日本的沖繩電力、北海道電力和四國(guó)電力、東北電力、九州電力等當(dāng)?shù)毓痉謩e宣布暫停新的并網(wǎng)項(xiàng)目審批。之所以有如此舉動(dòng)，緣于部分區(qū)域未來(lái)的并網(wǎng)總量可能會(huì)超過(guò)實(shí)際的光伏電力需求量。目前，某光伏上市公司在日本的總儲(chǔ)備項(xiàng)目達(dá)到了405兆瓦，約150兆瓦已獲得了并網(wǎng)許可。而這次多個(gè)電力公司停止審批并網(wǎng)項(xiàng)目后，也影響了該企業(yè)在日本東北電力所屬的三個(gè)、總計(jì)135兆瓦新光伏項(xiàng)目開(kāi)發(fā)進(jìn)程。

此外，美國(guó)對(duì)華光伏“雙反”調(diào)查的仲裁結(jié)果將在12月11日對(duì)外公布。今年1月，中國(guó)商務(wù)部實(shí)施了對(duì)美的進(jìn)口多晶硅征收53.3%至57%反傾銷稅措施，又在8月14日暫停了太陽(yáng)能級(jí)多晶硅加工貿(mào)易進(jìn)口業(yè)務(wù)申請(qǐng)受理，似乎是對(duì)美國(guó)“雙反”的應(yīng)對(duì)策略。但是，對(duì)于日本市場(chǎng)的光伏政策變數(shù)如今還難以預(yù)測(cè)，一旦日本地區(qū)全面進(jìn)行制裁，不少中國(guó)企業(yè)將無(wú)計(jì)可施。而只有昱輝陽(yáng)光這樣有全球代工布局的企業(yè)，或許會(huì)通過(guò)調(diào)貨的方式，繼續(xù)保持日本市場(chǎng)的份額。

“薄膜”不再是“雙反”安全島

晶體硅和薄膜是現(xiàn)在及至將來(lái)主要的兩大太陽(yáng)能電池光伏技術(shù)。2008年，歐盟設(shè)定的光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中已經(jīng)把新興薄膜太陽(yáng)能電池技術(shù)確定為2013年以后的戰(zhàn)略。最近10年，尤其在過(guò)去5年，歐盟持續(xù)向薄膜太陽(yáng)能電池投資，現(xiàn)在已經(jīng)突破了薄膜太陽(yáng)能電池一些關(guān)鍵技術(shù)。

漢能控股集團(tuán)計(jì)劃發(fā)展部研究員認(rèn)為，薄膜電池并不在主要光伏市場(chǎng)的貿(mào)易保護(hù)之列，其以轉(zhuǎn)換效率較高、發(fā)電性能比較穩(wěn)定、抗輻射能力強(qiáng)、應(yīng)用前景廣闊等優(yōu)勢(shì)成為最有發(fā)展前景的新一代光伏技術(shù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年國(guó)產(chǎn)晶硅電池占據(jù)歐盟光伏市場(chǎng)70%以上份額。在歐盟，目前從事多晶硅、單晶硅太陽(yáng)能電池研發(fā)、生產(chǎn)的人數(shù)和企業(yè)都非常少，更多人力物力是側(cè)重于最新的薄膜光伏太陽(yáng)能領(lǐng)域的發(fā)展，特別是法國(guó)、意大利、德國(guó)，這些國(guó)家的光伏企業(yè)主要生產(chǎn)薄膜光伏。

“歐盟希望通過(guò)推高晶硅太陽(yáng)能電池價(jià)格，為薄膜贏得足夠市場(chǎng)空間。對(duì)華光伏‘雙反’將在很大程度上保護(hù)各成員國(guó)薄膜太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)的發(fā)展。”中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)王勃華稱，去年全球光伏組件產(chǎn)量達(dá)到37.2GW，中國(guó)依然是最大生產(chǎn)國(guó)，產(chǎn)量達(dá)到23GW，主要以晶體硅電池為主，占比達(dá)到98%；而歐洲則以近4GW的產(chǎn)量位居第二，其中薄膜電池占比20%。

2011年9月，歐盟恢復(fù)對(duì)太陽(yáng)能光伏補(bǔ)貼，卻只對(duì)效率11.6%以上的薄膜硅太陽(yáng)能電池以及效率15%以上的碲化鎘薄膜電池有優(yōu)惠，確實(shí)可見(jiàn)歐盟扶持薄膜光伏的傾向。進(jìn)入2014年以來(lái)，漢能根據(jù)這些判斷對(duì)CIGS薄膜光伏制造進(jìn)行了大規(guī)模擴(kuò)容，此次加拿大發(fā)起的“雙反”無(wú)疑是對(duì)漢能戰(zhàn)略信心的一大打擊。

漢能800億市值會(huì)受影響？

自11月20日每股價(jià)格站上1.92港元起，港股上市公司——漢能薄膜發(fā)電的市值便達(dá)到了800億港元。

而截至11月26日，排名全球第二的單一光伏上市公司——SunEdison市值為61.43億美元，約合476億港元，緊隨其后的則是大名鼎鼎的SolarCity（54.58億美元）、FirstSolar（51.15億美元）……相比之下，漢能以逾300億港元的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，遙遙領(lǐng)先于SunEdison。漢能薄膜發(fā)電的市值已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全球所有晶硅和薄膜光伏企業(yè)，這也體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)代表光伏未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的太陽(yáng)能薄膜發(fā)電技術(shù)的認(rèn)同和信心。

伴隨著“漢能大了，霧霾就少了”的廣而告之，除了市值飛速增長(zhǎng)，這家在業(yè)界鶴立獨(dú)行的光伏公司也漸漸進(jìn)入了公眾視野，越來(lái)越多的尋常百姓由此認(rèn)識(shí)了光伏，還驚訝地發(fā)現(xiàn)，原來(lái)這種輕柔的可發(fā)電組件，還能夠應(yīng)用在汽車上、帳篷上、手機(jī)上，甚至是服裝上。

可以說(shuō)，漢能的“鶴立獨(dú)行”，很大一部分都是源于其技術(shù)路線的與眾不同。其賴以為核心的CIGS薄膜光伏也被列為“雙反”調(diào)查對(duì)象，無(wú)疑是一種對(duì)漢能的薄膜策略的質(zhì)疑。盡管如阿特斯所言，加拿大光伏“雙反”造成的直接影響并不大，然而，在加拿大的帶領(lǐng)下，后面可能引發(fā)的鏈條反應(yīng)，對(duì)“雙反”調(diào)查對(duì)象肆意擴(kuò)大的跟風(fēng)，以及漢能所引領(lǐng)的我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展，都有極為不利的影響。