電改國企改革雙驅(qū)動
更值得期待的是國改傳導(dǎo)至電力系統(tǒng)，國改加電改的雙動力驅(qū)動。
昨日，關(guān)于“國電電力將獲得首個售電牌照”的消息在資本市場蔓延。電力板塊大漲超過5%，內(nèi)蒙華電、閩東電力等12只個股漲停。今年以來，新一輪電力體制改革啟動，政策的力推開啟了萬億電力市場改革大幕。
17日有媒體報道，能源局相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，國電電力或?qū)@得首個售電牌照，成為率先開放售電的電改企業(yè)。有分析認(rèn)為，售電牌照的下發(fā)，意味著電改有了突破性的進(jìn)展。
在此之前，發(fā)改委已召集電網(wǎng)、電力等企業(yè)，討論了《關(guān)于推進(jìn)售電側(cè)體制改革的實施意見》。該文件是此輪電改中關(guān)注度最高的配套文件。據(jù)了解，經(jīng)過討論并完善修改后，文件將很快公布。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，售電側(cè)市場開放后的總收入是萬億級別，凈利潤將是千億級別，因此，A股上市公司中，除了直接相關(guān)的國電電力外，其他相關(guān)個股也有望迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇。
在政策驅(qū)動下，業(yè)內(nèi)認(rèn)為電力行業(yè)迎來資產(chǎn)證券化新時代，央企和地方國企先行先試案例引燃電力板塊國企改革行情。國泰君安認(rèn)為，當(dāng)前電力股估值可較好避免國有資產(chǎn)流失，且符合大股東的“心理預(yù)期”，電力行業(yè)盈利水平也滿足資產(chǎn)注入要求。
在投資布局上，業(yè)內(nèi)認(rèn)為新電改、國企改革和新能源成投資主線。建議投資者關(guān)注受益于新電、改國企改革和新能源的概念股。具體來看，在電改概念之下，可以配置有資產(chǎn)注入預(yù)期的水電股和外延增長空間擴(kuò)大的地方電力企業(yè)。
國改概念股已站在風(fēng)口
從4月份的一帶一路，到5月份的互聯(lián)網(wǎng)+，這些熱點在上演著接力賽，而時至6月份，國企改革板塊的強(qiáng)度明顯升溫，新興鑄管一周暴漲超過40%，帶動了際華集團(tuán)等個股的啟動，而17日在瑞泰科技的帶動下，國投新集又帶動了國投系國投電力漲停。可以說目前市場的風(fēng)口已轉(zhuǎn)向國改板塊。
下一波國改概念股會在哪里爆發(fā)?除了上文提到行業(yè)外，地方性國改將有可能成為一個爆發(fā)口。“隨著浦東國資國企改革首批試點的啟動，預(yù)計A股市場對于各區(qū)域加速國資國企改革的預(yù)期進(jìn)一步得到提升。”國泰君安的投資顧問孫穎說，雖然浦東推出了第一批試點，但并沒有包括市場最為關(guān)注的陸家嘴和張江等兩大集團(tuán)，因此預(yù)計接下來還會陸續(xù)推出第二批乃至于第三批試點，二級市場中的相關(guān)上市公司也必將會從中受益。
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