不同煤種供求態(tài)勢：優(yōu)質(zhì)煉焦煤和肥煤資源稀缺，鋼鐵行業(yè)復(fù)蘇，新型煤化工發(fā)展將增長對該類資源的需求。 煤炭作為基礎(chǔ)能源和化工原料，煤炭的主要消費(fèi)對象是電力、冶金、化工和建材行業(yè)。因此，不同行業(yè)景氣差異將對不同煤炭資源產(chǎn)生不同的需求。按中國的煤種分類，其中，煉焦煤類占27.56％，非煉焦煤類占72.35％。從我國煤炭資源儲量看，由于我國不同煤炭資源種類的賦存差異，優(yōu)質(zhì)煉焦煤和無煙煤資源儲量相對有限。因此，盡管煤炭行業(yè)總體資源供求基本均衡，但不同種類和品質(zhì)的煤炭資源供求仍然存在差異，一些優(yōu)質(zhì)煤炭和稀缺煤種將仍然處于供不應(yīng)求狀態(tài)。下面重點(diǎn)對煉焦煤和無煙煤行業(yè)的2007年需求情況進(jìn)行分析： 1、煉焦煤：優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源供給增長緩慢，鋼鐵行業(yè)景氣復(fù)蘇將拉動煉焦煤需求。 在世界煤炭資源中，褐煤占1/3以上。在硬煤（煙煤和無煙煤）資源中，煉焦煤量不到資源總量1/10，且主要集中在澳大利亞和加拿大。在總量大約1.14萬億噸煉焦煤中，肥煤、焦煤和瘦煤占1/3。世界煉焦煤有1/2分布在亞洲地區(qū)，1/4分布在北美洲。 我國煉焦煤資源總量占世界煉焦煤總量13％，可采儲量占16.3％。山西煉焦煤在全國煉焦煤供應(yīng)中占有非常重要的位置，其產(chǎn)量位居全國第一，2004年該省煉焦煤原煤產(chǎn)量2.36億噸，煉焦精煤產(chǎn)量約1.25億噸，分別占全國的26.7％、48.0％。河北、黑龍江、山東、河南、貴州、四川、寧夏等省也位于全國煉焦煤精煤產(chǎn)量前列。 ——鋼鐵行業(yè)復(fù)蘇將帶動煉焦煤資源需求的快速增長 2006年以來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)和固定資產(chǎn)投資增長態(tài)勢強(qiáng)勁，導(dǎo)致耗煤產(chǎn)品產(chǎn)量增長幅度加大。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2006年1-9月份，我國GDP同比增長10.7％，比上年同期加快0.8個百分點(diǎn)。前三季度，全社會固定資產(chǎn)投資同比增長27.3％，比上年同期加快1.2個百分點(diǎn)。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資61880億元，增長28.2％，同比加快0.5個百分點(diǎn)。在城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資中，房地產(chǎn)開發(fā)投資12902億元，增長24.3％，同比加快2.1個百分點(diǎn)。2006年1-9月，全國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別增長20.8％、18.4％和23.7％。焦炭產(chǎn)量20135.81萬噸，同比增長16.7％?；鹆Πl(fā)電量同比增長14.5％。水泥、化肥產(chǎn)量增幅分別是20.7％和12.1％?？梢钥闯?，與固定資產(chǎn)投資相關(guān)性比較緊密的水泥、鋼鐵等產(chǎn)品，其產(chǎn)量增長幅度都比較大。 ——受資源約束和運(yùn)力制約優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源供給增長緩慢 2005年全國煉焦煤產(chǎn)量9.12億噸，同比增加0.28億噸，增幅由2003的23.82％回落至3.17％。其中，焦、肥、瘦及其他品種煉焦煤產(chǎn)量分別為2.16億噸、1.02億噸、0.61億噸和5.33億噸，焦、肥煤產(chǎn)量僅占煉焦煤總產(chǎn)量的34.87％，增幅由2003年的32.8％回落至16.06％。但我國大中型鋼鐵企業(yè)煉焦配煤中，焦、肥煤所占比重達(dá)50％～60％，必然造成焦、肥煤資源持續(xù)偏緊。 據(jù)國家煤礦安全監(jiān)察局調(diào)度中心統(tǒng)計(jì)顯示，2006年1-9月份，全國重點(diǎn)煤礦煉焦精煤生產(chǎn)量為9833.54萬噸，同比只增長5.58％。 山西省煤炭工業(yè)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-8月份山西省生產(chǎn)煉焦煤的主要產(chǎn)地的太原、晉中、呂梁、臨汾、運(yùn)城等地市（非重點(diǎn)煤礦）的煤炭產(chǎn)量平均增長幅度在10％以下，其中，太原、運(yùn)城兩地是負(fù)增長，臨汾與去年持平，只有晉中、呂梁兩地增幅較大，但孝柳線運(yùn)力緊張，制約了煤炭的外運(yùn)。 ——全球鋼鐵行業(yè)繼續(xù)保持快速增長，但煉焦煤資源供給增速明顯減慢。 2006年世界經(jīng)濟(jì)基本趨勢仍然處在上升通道，經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長對鋼材形成巨大的需求。近期，國際鋼聯(lián)（IISI）統(tǒng)計(jì)世界62國/地區(qū)粗鋼產(chǎn)量，今年1-8月，62個主要產(chǎn)鋼國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量增長9.4％，預(yù)計(jì)全年全球粗鋼產(chǎn)量將突破12億噸，比上年增長6％左右。而2005年全球粗鋼產(chǎn)量11.294億噸，同比增長5.9％。2006年9月，全球粗鋼產(chǎn)量1.014億噸，同比增長8.8％。中國以外的61個國家/地區(qū)粗鋼產(chǎn)量同比增長4.1％。全球鋼鐵產(chǎn)量的快速增長拉動了煉焦煤的需求。 2006年以來，主要生產(chǎn)煉焦煤的國家有：澳大利亞、加拿大、美國等煉焦煤產(chǎn)量增長緩慢，出口增幅減緩。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1-8月份，我國進(jìn)口煉焦精煤304萬噸，同比減少了44％，出口煉焦煤295萬噸，同比減少13.4％，煉焦煤的凈進(jìn)口量同比減少197萬噸，降幅達(dá)到96％。 ——2007年煉焦煤價格：成本上升將推動優(yōu)質(zhì)煉焦煤價格上升，預(yù)期價格上升將抵消成本上升的沖擊。 煤焦煤是鋼鐵企業(yè)生鐵冶煉的主要原料，它與鋼鐵行業(yè)景氣度高度關(guān)聯(lián)。在我國煉焦煤資源中，煉焦煤主要包括主焦煤、肥煤等煤種。而焦、肥煤在我國和全球均屬于稀缺煤種，是重要戰(zhàn)略資源。 近幾年，國際國內(nèi)鋼材價格——焦炭價格——煉焦煤價格鏈經(jīng)歷了暴漲、大跌而后趨穩(wěn)的過程。從目前情況看，我國主焦煤、肥煤由于資源增長放慢，需求增長較快，處于嚴(yán)重供不應(yīng)求狀態(tài)。 隨著鋼鐵行業(yè)復(fù)蘇，煉焦煤需求將增加。預(yù)計(jì)2007年焦炭、煉焦煤價格將穩(wěn)中趨升，判斷的主要依據(jù)是： （1）2007年我國GDP仍處于9-10％的高速增長狀態(tài)，固定資產(chǎn)投資、鋼鐵、焦炭產(chǎn)量增長需要煉焦煤資源與之相適應(yīng)的增長速度。 （2）國家正在采取政策措施加大整頓關(guān)閉小煤礦的力度，將減少煉焦煤市場供應(yīng)量。 （3）煤炭資源成本和環(huán)境治理成本等正在逐步內(nèi)部化。山西省政府已出臺《山西省煤炭資源整合和有償使用辦法》，采礦權(quán)人除交納采礦權(quán)使用費(fèi)外，還要按資源儲量繳納采礦權(quán)價款。其煉焦煤資源繳款標(biāo)準(zhǔn)是：焦煤、1/3焦煤和肥煤為3.8元/噸，瘦煤、貧瘦煤和肥氣煤為3.1元/噸。 （4）運(yùn)輸對煉焦煤價格的影響不大。 2、無煙煤行業(yè)：冶金噴吹煤和新型煤化工將是未來無煙煤行業(yè)需求的主要增長點(diǎn)。 無煙煤屬于高價優(yōu)質(zhì)煤種，與動力煤和煉焦煤相比，產(chǎn)品運(yùn)用范圍廣泛。無煙煤涉及到電力、冶金、化肥、水泥等行業(yè)，面對的市場面更大。 近年來，隨著其優(yōu)質(zhì)特性，穩(wěn)定的需求客戶（如：化肥生產(chǎn)企業(yè)）以及當(dāng)前冶金行業(yè)為降低焦比而大幅提高無煙煤噴吹比例現(xiàn)實(shí)，直接拉動了無煙煤的需求，以至使其一直以來處于高位運(yùn)行狀態(tài)。 2006年上半年，無煙煤市場將延續(xù)偏緊局面，而供應(yīng)增長加速和需求增加趨緩將導(dǎo)致下半年供需形勢趨緩。 2007年市場可能發(fā)生變化。具體來說： ——新建無煙煤電廠陸續(xù)投入生產(chǎn)將增加電力行業(yè)對無煙煤需求。 長期以來，無煙煤作為民用煤，很少在電力行業(yè)使用，全國僅有極個別電廠使用無煙煤。二十世紀(jì)九十年代隨著無煙煤在民用行業(yè)的快速退出，國家政策的引導(dǎo)，無煙煤企業(yè)的推動，以無煙煤、貧瘦煤為設(shè)計(jì)煤種的電廠大幅增加。 近年來新建、擬建的電源項(xiàng)目中，以無煙煤、貧瘦煤為設(shè)計(jì)煤種的燃煤電廠大幅增加，同時作為電煤消耗的無煙煤在無煙煤總消耗中所占的比重也越來越大。 目前我國的無煙煤、貧瘦煤電力市場主要依托山西、河南等無煙煤主產(chǎn)區(qū)，集中分布在山西中南部、河北南部電網(wǎng)、山東膠濟(jì)沿線和京九沿線、河南、湖南、湖北等地區(qū)。 據(jù)不準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，2004年全國新投機(jī)組5056萬千瓦、2005年上半年新增2600萬千瓦中，設(shè)計(jì)煤種為無煙煤、貧瘦煤的新增電廠約占20％，與過去不足5％的比例相比，有了大幅提高。 2005年以來新投的無煙煤、貧瘦煤機(jī)組有：中電投河津電廠新投一臺30萬千瓦機(jī)組；華能榆社電廠二臺30萬千瓦機(jī)組；河北建投恒興發(fā)電有限公司二臺30萬千瓦機(jī)組；中石化勝利電廠二臺30萬千瓦機(jī)組；華能淮陰電廠二臺30萬千瓦機(jī)組；華能沁北電廠一期二臺60萬千瓦機(jī)組；香港華潤登封電廠二臺30萬千瓦機(jī)組；河南永城電廠二臺30萬千瓦機(jī)組；貴州納雍電廠30萬千瓦機(jī)組；黔北電廠30萬千瓦機(jī)組；廣西北海電廠兩臺30萬千瓦機(jī)組等。 從2005下半年至2006、2007年仍然會有一些設(shè)計(jì)煤種為無煙煤、貧瘦煤的電廠陸續(xù)投產(chǎn)。如，中電投河津電廠一臺30萬千瓦機(jī)組投產(chǎn)；華電青島電廠二期二臺30萬千瓦機(jī)組，2005年9月份投產(chǎn)一臺，2006年年初投產(chǎn)一臺；華電濰坊二期二臺60萬千瓦機(jī)組，2007年全面投產(chǎn)；魯能聊城二臺30萬千瓦機(jī)組明年投產(chǎn)；國電龍山電廠四臺60萬千瓦機(jī)組，一期二臺60萬千瓦2006、2007年陸續(xù)投產(chǎn)；河北興泰電廠2005年投產(chǎn)一臺30萬千瓦機(jī)組，明年再投一臺30萬千瓦機(jī)組；河北邯鄲電廠明年將投產(chǎn)一臺20萬千瓦機(jī)組；另外，華能德州電廠2#、3#、4#機(jī)組由30萬千瓦擴(kuò)容改造為33萬千瓦，5#、6#機(jī)組由66萬千瓦擴(kuò)容至70萬千瓦的項(xiàng)目目前已完工；華能上安電廠二臺60萬千瓦機(jī)組2005年開工建設(shè)；而大唐微水電廠二臺60萬千瓦機(jī)組、華能邯峰二期二臺60萬千瓦機(jī)組、國電聊城二期二臺60萬千瓦機(jī)組也都在籌建中。這些電廠2005年下半年至2007年陸續(xù)投產(chǎn)，將新增電煤需求2000萬噸左右。 ——鋼鐵行業(yè)的發(fā)展和成本控制的需要，將增加國內(nèi)鋼鐵企業(yè)對噴吹煤需求穩(wěn)定增長。 噴吹煤主要以無煙煤為主，其生產(chǎn)煤炭企業(yè)有陽泉、晉城、蘭花、寧夏、北京、焦作、永城、神火、峰峰、邯鄲、皖北等。除傳統(tǒng)的無煙煤生產(chǎn)礦區(qū)以外，貧瘦煤和高揮發(fā)份煤也在被大量當(dāng)作噴吹煤開發(fā)利用。 據(jù)國內(nèi)無煙煤協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2005年無煙煤協(xié)會12個會員單位的噴吹煤產(chǎn)量約1500萬噸，大概占全國產(chǎn)量的一半。 2006年12個煤炭企業(yè)的噴吹煤產(chǎn)量將超過2000萬噸，國內(nèi)噴吹煤總量在4000萬噸左右。 2005年中國生鐵產(chǎn)量3.3億噸，其中重點(diǎn)鋼廠的生鐵產(chǎn)量約2.45億噸，按全國平均噴比水平測算，2004年中國重點(diǎn)鋼廠的噴吹煤用量為2800萬噸。2005年12家噴吹煤企業(yè)共出口噴吹煤約400萬噸。2006年中國重點(diǎn)鋼廠的噴吹煤用量約為3000萬噸，加上出口400萬噸，需求量大約在3200萬噸，短期將出現(xiàn)供大于求的局面。由于全球煉焦煤資源稀缺，因此，長期看，鋼鐵行業(yè)對冶金噴吹煤資源需求將呈現(xiàn)增長。 ——新型煤化工行業(yè)的快速發(fā)展將拉動化工行業(yè)對無煙煤需求不斷增長。 化工用煤主要來自合成氨、尿素和甲醇、二甲醚等產(chǎn)品對無煙煤塊煤的需求。在高油價的刺激下，甲醇汽油和二甲醚燃料需求刺激國內(nèi)企業(yè)在甲醇和二甲醚生產(chǎn)上大量投資。 近10年來我國甲醇工業(yè)發(fā)展迅速，2005年我國有近200家甲醇生產(chǎn)企業(yè)，總產(chǎn)能為867萬噸/年，產(chǎn)量535.64萬噸，表觀消費(fèi)量666.2萬噸。其中10萬噸/年以下的小型裝置占絕大多數(shù)。以天然氣為原料的甲醇裝置約占國內(nèi)總產(chǎn)能的22％，以煤為原料的約占78％，其中聯(lián)醇裝置占總能力的50％以上。預(yù)計(jì)到2006年底我國甲醇產(chǎn)能將達(dá)到1097萬噸/年。 據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，到目前為止，我國規(guī)劃中的甲醇項(xiàng)目88項(xiàng)，總能力4850萬噸/年，如果目前在建和規(guī)劃中的項(xiàng)目均能按計(jì)劃實(shí)施，到2010年全國甲醇產(chǎn)能將達(dá)到6000萬噸/年?？紤]到國家發(fā)改委緊急叫停煤化工項(xiàng)目，抵制投資過熱政策的實(shí)施，一批規(guī)劃中的煤化工項(xiàng)目將被擱置。另外隨著大型甲醇裝置陸續(xù)建成投產(chǎn)，將有200萬～300萬噸/年缺乏競爭能力的小型裝置被迫關(guān)停。到2010年，我國將新增甲醇能力1000萬～1500萬噸/年，總產(chǎn)能達(dá)到2000萬～2500萬噸/年。中國石油和化工規(guī)劃院預(yù)測，2010年和2015年我國甲醇消費(fèi)量分別為1250萬噸和2000萬噸。