制造業(yè)智能化革命是第三次工業(yè)革命的核心之一。麥肯錫咨詢公司將機(jī)器人列入影響未來的12項顛覆性技術(shù)，并預(yù)測到2025年，先進(jìn)機(jī)器人在制造業(yè)、醫(yī)療和服務(wù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用可創(chuàng)造1.7萬億到4.5萬億美元的產(chǎn)值。從目前的形式來看，全球都在搶占“機(jī)器人”產(chǎn)業(yè)的制高點，不論是谷歌2013年收購的8家機(jī)器人公司，還是日本軟銀推出的人形機(jī)器人Pepper，以及Samsung、Mat-sushita等公司不斷推出的服務(wù)機(jī)器人，所有這些都證實，全球正在掀起一輪“機(jī)器人旋風(fēng)”。

機(jī)器人的投資風(fēng)口

我國的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)也在蓬勃發(fā)展。2014年數(shù)據(jù)顯示，中國工業(yè)機(jī)器人銷售總量5.6萬臺，占全世界的25%，是全球第一大市場。家用機(jī)器人和特種服務(wù)機(jī)器人發(fā)展也愈加快速。毋庸置疑，機(jī)器人投資的風(fēng)口到了，原因如下：

1、成本推動。隨著中國人口結(jié)構(gòu)的改變，使得人口老齡化速度加快以及勞動年齡人口占比下降，從而推動勞動力成本不斷提升，這些因素使得中國長期通過人口紅利維即的高增長面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。這就促成了廣東、浙江等制造業(yè)大省“機(jī)器換人”的局面。

2、需求拉動。當(dāng)前，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，技術(shù)更新與迭代的速度越來越快，產(chǎn)品生命周期也越來越短，生產(chǎn)系統(tǒng)越來越柔化、個性化，而智能機(jī)器人，可以滿足小批量、多批次、定制化生產(chǎn)的需求。同時，機(jī)器人還可以改善勞動條件，提高生產(chǎn)效率，提供更可控的生產(chǎn)能力，加快產(chǎn)品更新?lián)Q代；提高零件的處理能力和產(chǎn)品質(zhì)量；減少停產(chǎn)時間，節(jié)約勞動力。我舉一個具體的例子，在產(chǎn)業(yè)工人的需求領(lǐng)域，我國技能人才的求人倍率已經(jīng)達(dá)到1.45倍，這意味著技術(shù)工人崗位勞動力短缺的問題已經(jīng)非常突出，機(jī)器人的市場需求越來越旺盛。目前全世界工業(yè)機(jī)器人平均密度（每萬名工人使用工業(yè)機(jī)器人數(shù)量）為62，而中國為30，與韓國（478臺）、日本（374臺）、德國（292臺）和美國（164臺）差距甚大。我認(rèn)為，按照目前增速，十年內(nèi)工業(yè)機(jī)器人密度將會達(dá)到100左右，市場潛力巨大。

3、技術(shù)驅(qū)動。要素驅(qū)動型的經(jīng)濟(jì)增長無法實現(xiàn)知識體系、技術(shù)體系、產(chǎn)業(yè)體系的轉(zhuǎn)型升級，這是當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)增長模式面臨的核心挑戰(zhàn)，也是傳統(tǒng)制造業(yè)在人口紅利逐漸衰竭后急需解決的問題。機(jī)器人集成了機(jī)械和電氣工程、材料科學(xué)、計算機(jī)科學(xué)、人工智能、腦科學(xué)、仿生學(xué)、控制學(xué)等學(xué)科技術(shù)。工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用的深度與廣度已成為衡量一個國家制造業(yè)水平和科技水平的重要標(biāo)志。隨著傳感器技術(shù)、力控制技術(shù)、人機(jī)交互技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速提升，機(jī)器人的職能及精確性不斷加強(qiáng)，能夠完成復(fù)雜的工作和精細(xì)作業(yè)。各種最新的技術(shù)集成起來之后往往通過“機(jī)器人”這樣的一種形態(tài)產(chǎn)生意向不到的功能。

4、政策帶動。“兩化融合”背景下，中國密集出臺的了扶持機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各項政策，在各種產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)下，各地的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)園蓬勃發(fā)展。“中國制造2025計劃”的實施，將會帶動我國自主品牌機(jī)器人和關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)化能力、工業(yè)機(jī)器人和服務(wù)機(jī)器人的應(yīng)用示范及機(jī)器人的試驗驗證和標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。

投資機(jī)器人仍要審慎

我從2012年開始調(diào)研在廣東、遼寧、山東等地的經(jīng)開區(qū)、高新區(qū)調(diào)研過機(jī)器人園區(qū)和企業(yè)。對于投資機(jī)器人企業(yè)，我持“審慎”態(tài)度。

之所以“審慎”，是因為我國的機(jī)器人行業(yè)要謹(jǐn)防出現(xiàn)類似于光伏產(chǎn)業(yè)的“大躍進(jìn)”。粗略統(tǒng)計，當(dāng)前，國內(nèi)冠名“機(jī)器人產(chǎn)業(yè)園”的園區(qū)現(xiàn)在多達(dá)35個，比較典型的專業(yè)園區(qū)包括昆山、徐州、唐山、哈爾濱、青島、上海寶山、徐州、常州、天津、重慶、沈撫新城等，機(jī)器人企業(yè)的數(shù)量、規(guī)模越來越大，但在我看來，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)投資的風(fēng)險如下：

一是技術(shù)空心化。由于在核心零部件生產(chǎn)欠缺核心技術(shù)，部分機(jī)器人企業(yè)只是采取“進(jìn)口配件+自行組裝”的集成模式，缺乏核心競爭力。2014年我在昆山高新區(qū)調(diào)研時，一家企業(yè)負(fù)責(zé)人就曾提出，理論上倍福控制器+安川伺服電機(jī)+納博減速機(jī)+康耐視的視覺感知系統(tǒng)就可以組裝成一臺工業(yè)機(jī)器人。這不禁讓人想起2007年“MTK手機(jī)芯片+外殼+電池”的山寨手機(jī)路線圖，雖然當(dāng)年中國創(chuàng)造了“設(shè)計、開模、采購、組裝、出貨=45天”和1700萬部年出貨量的奇跡，但由于技術(shù)空心化的問題，山寨終端終究也是曇花一現(xiàn)。過去三年，各地園區(qū)和政府為了促進(jìn)“機(jī)器換人”，對購買機(jī)器人的企業(yè)給予補(bǔ)貼，然而，擁有核心技術(shù)的進(jìn)口機(jī)器人大幅降價，導(dǎo)致這個過程的馬太效應(yīng)凸顯，內(nèi)資機(jī)器人企業(yè)反而被市場擠壓。我始終堅信，由數(shù)量、速度轉(zhuǎn)變?yōu)檎嬲馁|(zhì)量、內(nèi)涵，這才是機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的未來。

二是應(yīng)用低端化。在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域，外資機(jī)器人普遍以高端工業(yè)機(jī)器人為主，如汽車制造、焊接等高端領(lǐng)域的占比約為90%；而國產(chǎn)機(jī)器人中，搬運、上下料機(jī)器人等行業(yè)低端應(yīng)用居于主流。而在服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域，智能化程度低的低端服務(wù)機(jī)器人占比較多，在一定程度上會降低C端消費者的用戶體驗并打擊其信心，這將可能導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”的階段性狀況。

三是布局同質(zhì)化。當(dāng)前各地的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)園區(qū)如火如荼，可是在產(chǎn)業(yè)布局方面，園區(qū)企業(yè)“散、小、雜”、產(chǎn)品附加值低、差異性小的狀況尤為突出。以重慶的智能裝備產(chǎn)業(yè)園為例，部分“機(jī)器人企業(yè)”前身為家庭作坊式的汽摩、機(jī)械制造公司，進(jìn)入園區(qū)后只是開發(fā)簡單的可編程設(shè)備或提供初級的系統(tǒng)集成服務(wù)。同質(zhì)化布局將不利于形成產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。

“關(guān)鍵技術(shù)+細(xì)分市場”

從投資的角度，如何判斷機(jī)器人企業(yè)的投資價值呢？在公司治理結(jié)構(gòu)、人才儲備、技術(shù)積累、市場開發(fā)能力與未來發(fā)展戰(zhàn)略等方面占優(yōu)的基礎(chǔ)上，關(guān)鍵因子是“關(guān)鍵技術(shù)”和“細(xì)分市場”：

一要看產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點的關(guān)鍵技術(shù)。以工業(yè)機(jī)器人為例，其產(chǎn)業(yè)鏈大體可分為關(guān)鍵零部件、整機(jī)系統(tǒng)集成和下游應(yīng)用，而單臺工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)則由控制系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)三大體系構(gòu)成。從機(jī)器人產(chǎn)業(yè)上游來看，我看好掌握核心零部件、伺服系統(tǒng)、減速器以及控制系統(tǒng)和本體優(yōu)化設(shè)計技術(shù)的企業(yè)。實際上，近幾年國內(nèi)機(jī)器人行業(yè)取得了一定的技術(shù)突破，例如以減震機(jī)為代表的關(guān)鍵零部件，中國產(chǎn)品已經(jīng)可以占到國內(nèi)市場的三分之一左右。從中下游來看，世界領(lǐng)先的機(jī)器人廠商FANUC公司48%的收入來自于系統(tǒng)集成和解決方案，這也印證集成服務(wù)也具備較大投資潛力?？偟膩碚f，核心的一點在于機(jī)器人企業(yè)是否形成技術(shù)壁壘，是否能打造出“專、精、特”的高附加值產(chǎn)品。

二要看細(xì)分市場的資源整合能力。核心是其產(chǎn)品是否符合市場需求和主流趨勢?？傮w來說，工業(yè)機(jī)器人未來的發(fā)展方向是智能化（機(jī)器人通過視覺、傳感器能自動感覺材料的變化，可以自動地適應(yīng)）和組團(tuán)化（機(jī)器人群體作業(yè)，幾十臺機(jī)器人在同一生產(chǎn)線上配合工作）。而服務(wù)機(jī)器人的未來趨勢是個性化（例如：滿足定制需求，最大限度地提升用戶體驗）和人性化（人機(jī)對話、陪護(hù)溝通，為機(jī)器人賦予情感和靈魂）。例如，我認(rèn)為，細(xì)分市場中電焊、弧焊機(jī)器人或裝配生產(chǎn)線競爭市場將逐漸變成紅海，而物流、快消、醫(yī)藥、衛(wèi)浴、沖壓等行業(yè)需求有望成為拉動機(jī)器人行業(yè)增長的新動力，助老助殘、教育培訓(xùn)、智能家居等專業(yè)領(lǐng)域的家用機(jī)器人未來亦將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

需要“有為政府”

后發(fā)國家的新興產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)演化過程中，往往遭遇兩個天花板，一是難以建立本土產(chǎn)品開發(fā)平臺并上升到產(chǎn)品層次的技術(shù)學(xué)習(xí)，而淪落為技術(shù)鎖定與長期的技術(shù)依賴；二是難以突破跨國公司的市場控制和認(rèn)知封鎖，而難以實現(xiàn)本土產(chǎn)品的主導(dǎo)設(shè)計。為了打破外資機(jī)器人企業(yè)主導(dǎo)技術(shù)軌道下技術(shù)認(rèn)知、市場認(rèn)知和制度認(rèn)知的制約，幫助中小型機(jī)器人企業(yè)度過“死亡谷”、提升其投資價值，政府應(yīng)當(dāng)有所作為。

例如，在產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)方面，政府應(yīng)當(dāng)制訂機(jī)器人產(chǎn)業(yè)技術(shù)路線圖，編制行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系結(jié)構(gòu)圖和標(biāo)準(zhǔn)明細(xì)表，牽頭成立機(jī)器人產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)研究院；基于現(xiàn)有競爭格局，政府應(yīng)當(dāng)鼓勵國外工業(yè)機(jī)器人企業(yè)在我國設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)，支持外資機(jī)器人企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)開展合作研發(fā)，搭建產(chǎn)需對接平臺，支持國內(nèi)企業(yè)培育國際化品牌并開展國際化經(jīng)營；在金融和財政支持方面，政府應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加大對機(jī)器人企業(yè)的政府引導(dǎo)基金、種子基金、科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金的支持力度，應(yīng)當(dāng)加大政府補(bǔ)貼和政府采購，加大稅收支持力度（如企業(yè)研究開發(fā)加計扣除政策）等，鼓勵中小型機(jī)器人企業(yè)在新三板、戰(zhàn)略新興板、科創(chuàng)板等交易場所掛牌?？傊畱?yīng)當(dāng)采取必要措施促使產(chǎn)、學(xué)、研、用、資、介等各種創(chuàng)新要素充分富集，營造優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新環(huán)境，為機(jī)器人企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。

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