對于北美的汽車零部件供應(yīng)商來說，這是一個充滿危險的時期。許多供應(yīng)商正在苦斗求生。它們受到持續(xù)上漲的原料成本、來自低成本國家的殘酷競爭、波及許多汽車制造廠的產(chǎn)量不斷下滑的擠壓，以及汽車整車制造商要求降低產(chǎn)品定價的無情壓力，這些汽車制造商自身也面臨非常困難的商業(yè)環(huán)境。從2001年以來，在北美地區(qū)25家最大的汽車零部件供應(yīng)商中（按收入衡量），已有大約三分之一提出了破產(chǎn)保護(hù)申請。其他許多供應(yīng)商為了創(chuàng)造股東價值，也正在苦苦奮斗。此外，雖然汽車零部件供應(yīng)商有機(jī)會進(jìn)一步改善運營（許多供應(yīng)商確實也在努力提高其效率），但大部分供應(yīng)商發(fā)現(xiàn)，要獲取這些努力的全部價值卻困難重重。令汽車零部件供應(yīng)商感到悲哀的根源在于，它們在產(chǎn)品定價上軟弱無力，并且在與汽車制造商保持力量均衡上也無能為力。 為了了解汽車零部件供應(yīng)商如何才能在這種艱難的處境中創(chuàng)造可持續(xù)的價值1 ，我們研究了處于個人產(chǎn)品類別水平的典型乘用轎車的產(chǎn)品特性和市場經(jīng)濟(jì)狀況。我們發(fā)現(xiàn)，在未來5年里，北美汽車零部件供應(yīng)商有可能從占一輛汽車構(gòu)成60％的產(chǎn)品類別中創(chuàng)造價值，并且也許還能從另外10％的產(chǎn)品類別中創(chuàng)造價值，盡管這種價值也許難以長期保持。這些機(jī)會位于以下三種產(chǎn)品細(xì)分類別中：能夠為重大創(chuàng)新提供機(jī)會的產(chǎn)品；經(jīng)過整合并購、具有高進(jìn)入門檻的產(chǎn)品；以及可使捷足先登的供應(yīng)商獲得成本優(yōu)勢且競爭對手難以輕松復(fù)制的產(chǎn)品。 對于北美（或其他地區(qū)）的汽車零部件供應(yīng)商來說，要從占一輛汽車構(gòu)成的剩余30％的產(chǎn)品類別中創(chuàng)造價值將極其困難（或許根本不可能），因為這些產(chǎn)品細(xì)分類別幾乎沒有為汽車零部件供應(yīng)商自身的差異化提供任何機(jī)會。事實上，我們預(yù)期，資本將從這些產(chǎn)品細(xì)分類別中撤離，而供應(yīng)商也將被迫離場。為了確保這些產(chǎn)品類別的供應(yīng)，制造商將不得不重新考慮它們現(xiàn)行的采購策略和合同結(jié)構(gòu)，在某些情況下，為了確保供應(yīng)，甚至還要考慮進(jìn)行后向整合。 我們的研究結(jié)果對于汽車零部件供應(yīng)商和汽車制造商同樣具有戰(zhàn)略意義，它描繪了在并不遙遠(yuǎn)的將來可能出現(xiàn)的前景：北美汽車零部件供應(yīng)商可能會被迫大范圍退出它們現(xiàn)有的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品線，大幅度調(diào)整它們的產(chǎn)品組合，并且最終按照嚴(yán)格定義的產(chǎn)品細(xì)分類別進(jìn)行整合。 北美汽車零部件供應(yīng)商創(chuàng)造價值的機(jī)會何在？ 它分析了典型轎車的115種零部件細(xì)分類別以及汽車零部件供應(yīng)商能夠創(chuàng)造價值的相關(guān)分類領(lǐng)域。 走投無路？ 北美的汽車零部件供應(yīng)商面臨著令人心悸的挑戰(zhàn)。近年來，隨著整車制造商銷售下滑，對汽車零部件的需求也在減少。在過去十年中，底特律的汽車制造三巨頭在北美的汽車產(chǎn)量每年平均下降2％。這種下降放大了汽車零部件供應(yīng)商現(xiàn)有運營缺陷的負(fù)面影響。同時，來自中國和其他低成本國家汽車零部件供應(yīng)商日趨激烈的競爭正在擠壓其北美競爭對手的利潤空間，在此期間，一些重要原材料（如鋼和鋁）的價格攀升到了歷史高點。更糟糕的是，即使是大型供應(yīng)商，一般來說也缺少定價權(quán)，因此難以將這種成本上漲全部轉(zhuǎn)移給汽車制造商。 而北美的汽車制造商在日益激烈的競爭、持續(xù)下降的需求、過剩的生產(chǎn)能力以及不斷飚升的原材料價格的威脅下，也面臨著越來越艱難的時期。這種商業(yè)環(huán)境導(dǎo)致汽車制造商充分利用它們對定價的影響力，并采用咄咄逼人的采購方法（如在一個項目的生命周期之內(nèi)更換供應(yīng)商；建立強(qiáng)勢的子零部件成本模型，用于估算成本并據(jù)此確定它們所認(rèn)為的超額利潤）。其結(jié)果是，汽車零部件供應(yīng)商通常必須在一項合同的整個執(zhí)行期內(nèi)大幅度削價，其目的僅僅是為了保住生意。很少有供應(yīng)商有能力在它們的合同中簽到真正有公平保障的供貨批量。因此，北美汽車零部件供應(yīng)商飽受利潤和股東回報不斷下滑之苦并不令人感到意外。 倒不是汽車零部件供應(yīng)商們不思進(jìn)?。罕M管供應(yīng)商仍然有大量改進(jìn)運營的機(jī)會尚未充分利用，但我們研究的許多供應(yīng)商已經(jīng)提升了它們在資金、庫存和采購方面的業(yè)績；實際上，有幾家汽車零部件供應(yīng)商比它們在其他制造子行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異的同行們具有更高的生產(chǎn)率。一些供應(yīng)商已經(jīng)走得更遠(yuǎn)，例如，它們通過拓寬自己的客戶群體2 或擴(kuò)大自己的產(chǎn)品供貨范圍，希望在面對汽車制造商時能獲得更多的定價手段。雖然這些步驟在短期內(nèi)可能有所助益，但其回報卻不具有可持續(xù)性，因為它們難以改變汽車零部件供應(yīng)商在與汽車制造商進(jìn)行交易時所處的結(jié)構(gòu)性劣勢地位。 為了了解北美的汽車零部件供應(yīng)商在這種舉步維艱的環(huán)境條件下如何才能創(chuàng)造價值，我們對北美汽車制造商對典型乘用轎車做出采購決策時所使用的115種零部件類別（如門窗嵌縫條、電池組、座椅和線路等）進(jìn)行了自下而上的分析。然后，我們又對每一個個零部件類別從30多個方面進(jìn)行了定量和定性分析，分析范圍包括零部件的成本結(jié)構(gòu)、需求特性、市場份額、投資需求、最小有效規(guī)模，以及供應(yīng)商的設(shè)計控制水平等。這些分析結(jié)果使我們能夠評估供應(yīng)商在各個產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)創(chuàng)造和保持價值的能力。 估測價值 在我們的分析中，顯示出三種具有價值創(chuàng)造機(jī)會的產(chǎn)品領(lǐng)域，它們共占到一輛汽車構(gòu)成的70％。當(dāng)我們考察一流全球供應(yīng)商的產(chǎn)品組合時，我們發(fā)現(xiàn)，與利潤水平一般的供應(yīng)商相比，那些在過去兩個五年經(jīng)濟(jì)周期中利潤超過平均水平的供應(yīng)商的產(chǎn)品包含在這三種產(chǎn)品類別中的可能性更大3。但是，在一輛汽車其余30％的構(gòu)成中，我們幾乎很難發(fā)現(xiàn)可以持續(xù)創(chuàng)造價值的基礎(chǔ)。