據(jù)了解,中國(guó)國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)單相計(jì)量芯片市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)主要供貨商為銳能微、鉅泉、上海貝嶺三家。2014年三家企業(yè)總出貨量占國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)招標(biāo)量超過(guò)90%。其中銳能微占比39%,鉅泉占比36%,上海貝嶺占15.6%。
如今這種三足鼎立的局面或?qū)l(fā)生轉(zhuǎn)變。
上海貝嶺1月25日發(fā)布公告,公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)銳能微股東持有的銳能微100%股權(quán),標(biāo)的資產(chǎn)初步作價(jià)5.9億元。同時(shí),公司擬募集配套資金不超過(guò)24,500萬(wàn)元用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)及交易中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。
全體交易對(duì)方承諾,銳能微2017年度、2018年度及2019年度(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“補(bǔ)償期限”)的承諾凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于2388萬(wàn)元、3006萬(wàn)元及4506萬(wàn)元,累計(jì)不低于9900萬(wàn)元(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)”),最終以《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》中的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)為參考由公司與交易對(duì)方協(xié)商確定,且不低于《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》載明的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)。
本次交易完成后,銳能微將成為上海貝嶺的全資子公司。隨著上市公司對(duì)銳能微的整合,上市公司將進(jìn)一步提升在智能計(jì)量芯片領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)地位,實(shí)現(xiàn)兩個(gè)公司的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)并發(fā)揮協(xié)同效應(yīng),從而增強(qiáng)上市公司的持續(xù)盈利能力。
據(jù)了解,銳能微專(zhuān)注于集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域,主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能電表計(jì)量芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售。經(jīng)過(guò)多次產(chǎn)品迭代,標(biāo)的公司在國(guó)內(nèi)智能電表計(jì)量芯片的市場(chǎng)占有率位居前列,同時(shí)在設(shè)計(jì)能力、成本控制、客戶(hù)基礎(chǔ)等方面形成了較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
銳能微產(chǎn)品目前的終端客戶(hù)主要為國(guó)內(nèi)電能表廠商,而最終用戶(hù)主要為國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)。銳能微的業(yè)務(wù)發(fā)展會(huì)受到國(guó)家智能電網(wǎng)建設(shè)規(guī)模和投資進(jìn)度的影響。如果未來(lái)國(guó)家宏觀政策發(fā)生變化、國(guó)家電力體制發(fā)生變革或電力行業(yè)政策出現(xiàn)重大調(diào)整,均可能影響電力設(shè)備行業(yè)的整體發(fā)展,如果電網(wǎng)公司對(duì)智能電網(wǎng)的建設(shè)規(guī)模減小、投資進(jìn)度放緩,將導(dǎo)致智能電表芯片市場(chǎng)需求的減少和放緩,從而導(dǎo)致對(duì)公司經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售產(chǎn)生不利影響,造成標(biāo)的公司業(yè)績(jī)的波動(dòng)。
銳能微目前依托較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和人才儲(chǔ)備,在智能電表計(jì)量芯片領(lǐng)域占據(jù)了較多的市場(chǎng)份額。但是,銳能微未來(lái)仍可能面臨新技術(shù)和新產(chǎn)品不能及時(shí)研發(fā)成功,或者對(duì)技術(shù)、產(chǎn)品和市場(chǎng)的趨勢(shì)把握出現(xiàn)偏差,未能及時(shí)符合國(guó)內(nèi)電網(wǎng)公司相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的新要求的風(fēng)險(xiǎn),這將削弱公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力,進(jìn)而對(duì)標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大不利影響。
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