大連機床有限責任公司(下稱“大連機床”)債務(wù)違約事件已經(jīng)演變成一部漫長的連續(xù)劇，而且牽扯其中的角色越來越多。

7月31日，大連機床發(fā)布公告表示，公司發(fā)行的一期中票“15機床MTN001”截至兌付日日終，未能足額支付利息，構(gòu)成實質(zhì)性違約。

而這已經(jīng)是該公司連續(xù)第9次出現(xiàn)債務(wù)違約。去年11月21日，大連機床“15機床CP003”到期未能兌付，首次違約以來，至今已經(jīng)累計3次未能付息，4次未能兌付本息，2次是觸發(fā)交叉違約。

債券違約之外更受人關(guān)注的則是大連機床及其子公司巨額銀行貸款的大面積逾期及其背后大大小小的各類金融機構(gòu)。

7月31日，大連機床發(fā)布的該公司近期征信狀況顯示，其合計已有60.67億元逾期，占2015年末未經(jīng)審計凈資產(chǎn)的117.28%。至今大連機床仍未發(fā)布2016年度及2017年一季度業(yè)績報告，而從大連機床已經(jīng)公開的債務(wù)及其資產(chǎn)來看，其償還能力堪憂。

9次違約

連續(xù)9次債務(wù)違約之后，在債權(quán)持有人會議要求及主承銷商督導(dǎo)之下，大連機床不得不于7月31日對外披露大連機床及其子公司近期征信狀況。截至公告期該公司及其子公司合并口徑累計欠息金額為4.29億元，銀行承兌匯票墊款金額為20.31億元，逾期借款金額為36.07億元，合計金額為60.67億元，占2015年末未經(jīng)審計凈資產(chǎn)的117.28%。

公告顯示，大連機床已累計欠息1.65億元，其子公司大連機床(數(shù)控)股份有限公司(下稱“數(shù)控股份”)、大連華根機械有限公司(下稱“華根機械”)分別欠息1.48億元、1.16億元。

這些欠息中，金額從數(shù)千萬到數(shù)百萬不等，最大的興業(yè)信托為6614萬元，最小的安圖農(nóng)商行446萬元，涉及江蘇銀行、長安銀行、安圖農(nóng)商行、興業(yè)信托、平安信托、中江信托、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、華夏銀行、渤海銀行、平安銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、農(nóng)商銀行、河北租賃、中航租賃、信達租賃、長城租賃等近20家金融機構(gòu)。

更讓這些金融機構(gòu)頭疼的則可能是大連機床已經(jīng)逾期的36.07億元的借款，其中興業(yè)信托10億元；建設(shè)銀行7億元；最大規(guī)模的是中國銀行，共計15筆，金額為13.95億元。

資金鏈極度緊張

上述征信情況公告中大連機床表示，欠息及墊款已對公司的經(jīng)營能力及償債能力產(chǎn)生負面影響，公司正在積極與各機構(gòu)溝通、協(xié)商并爭取妥善處理欠息和墊款問題。

目前看來，作為資金鏈已經(jīng)非常緊張的大連機床及其子公司，騰挪的空間已經(jīng)不大，其公告中承諾的妥善處理難度很大。

7月24日，大連機床針對其本應(yīng)于當日到期的16大機床SCP003發(fā)布公告稱，由于國內(nèi)宏觀經(jīng)濟環(huán)境下行、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、融資受阻等諸多因素影響，我公司資金鏈極度緊張，發(fā)生連續(xù)債務(wù)違約，該債權(quán)應(yīng)付本息合計5.22億元，應(yīng)付罰息1783萬元。

事實上，大連機床在2016年8月和10月先后發(fā)行大機床SCP002和SCP003兩只5億元超短融債券時，曾以其子公司大連機床營銷公司擁有的4筆和5筆共計超過10億元的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押擔保資產(chǎn)。

但是，截至2017年4月17日，上述質(zhì)押于SCP002的應(yīng)收賬款均未按期回款。截至4月24日，大連機床發(fā)布公告，其在興業(yè)銀行開立的監(jiān)管賬戶實際上并沒有收到任何回款，構(gòu)成實質(zhì)性違約。

對此，大連機床的解釋是，由于公司流動性緊張、資金鏈出現(xiàn)問題，無法保障合同產(chǎn)品生產(chǎn)資金投入，合同產(chǎn)品未能按期交貨，未能按期履行合同，而且由于經(jīng)銷商繼續(xù)履行合同的意愿并不強烈，后續(xù)回款也無法保證。作為替代的增信措施，可將存貨中各類不受限的產(chǎn)成品、在產(chǎn)品及原材料等交予主承銷商及投資者監(jiān)管處置，并將全力配合投資者提出的其他增信或償債措施。

早在2月，針對“15機床MTN001”及“16大機床MTN001”第二次持有人會議通過的要求為兩只債券提供抵押、質(zhì)押和保證等擔保措施，大連機床則通過公告表示，因公司名下無具備擔保條件的資產(chǎn)，因此尚無法辦理抵質(zhì)押手續(xù)。

同時，對該會議上通過的《關(guān)于為“15機床MTN001”和“16大機床MTN001”增加交叉違約條款的議案》表示不同意。并稱，受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟環(huán)境下行、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、融資受阻等多重因素影響，公司資金鏈極度緊張，目前已無法對到期債券進行兌付兌息。增加交叉違約條款既不能對持有人提供有效保護，又會使深陷債務(wù)危機的公司雪上加霜。

8月3日，《華夏時報》記者試圖聯(lián)系大連機床財務(wù)負責人詢問這種情況下，其如何妥善處理欠款及違約問題，但是其手機一直處于關(guān)機狀態(tài)。

母公司麻煩纏身

資料顯示，大連機床第一大股東為大連高金科技發(fā)展有限公司，持股比例為65%，實際控制人為陳永開。大連機床之外，其還有12家控股、參股公司，目前是上市公司華東數(shù)控的第一大股東。

不僅大連機床及其子公司債務(wù)纏身，違約頻發(fā)，其母公司大連高金同樣麻煩纏身，債臺高筑。近期，高金公司甚至因為其持有的華東數(shù)控股份因債務(wù)問題被司法機關(guān)質(zhì)押、凍結(jié)、輪候凍結(jié)，而無法履行其參與華東數(shù)控定增時承諾的出手所持股份，避免同業(yè)競爭，被當?shù)刈C監(jiān)局問詢。

大連機床債務(wù)違約事件爆發(fā)后，曾經(jīng)傳出可能通過華東數(shù)控重組改善經(jīng)營狀況的消息。年初華東數(shù)控也確實發(fā)出公告因為涉及重大重組停牌，但是后因種種原因又宣布重組失敗，并在復(fù)牌后連續(xù)9個交易日大跌。

目前連續(xù)虧損的華東數(shù)控仍處于重大重組繼續(xù)停牌中。但是其7月20日收到債權(quán)人申請重整告知書；連續(xù)3年虧損，5月2日收到深交所年報問詢函。多次因債務(wù)糾紛被訴訟的背景下，其重組能否成功則需要打上一個大大的問號。