今年以來(lái)，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，企穩(wěn)的積極因素不斷增加。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的新情況、新問(wèn)題帶動(dòng)能源領(lǐng)域出現(xiàn)了一些新變化、新特征。能源產(chǎn)業(yè)政策陸續(xù)發(fā)布，深化改革工作持續(xù)推進(jìn)，取得了新進(jìn)展。

上半年，能源行業(yè)總體平穩(wěn)，市場(chǎng)供需基本平衡，能源價(jià)格波動(dòng)不大。需要關(guān)注的是煤炭去產(chǎn)能喜中有憂、天然氣消費(fèi)大幅增長(zhǎng)、成品油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、燃煤發(fā)電企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻等問(wèn)題。

下半年宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)將取決于外需回暖能否持續(xù)、房地產(chǎn)和基建投資下行幅度等，黨的十九大即將召開也有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)，但是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的基礎(chǔ)還不牢固，穩(wěn)中趨緩的風(fēng)險(xiǎn)因素正在不斷累積。全國(guó)能源需求增長(zhǎng)缺乏強(qiáng)有力支撐，考慮到季節(jié)性天氣的不確定性影響，預(yù)計(jì)下半年能源市場(chǎng)整體將保持供需寬松態(tài)勢(shì)，價(jià)格基本平穩(wěn)。

煤炭去產(chǎn)能喜中有憂

受火電需求旺盛及下游行業(yè)回暖影響，煤炭消費(fèi)低速增長(zhǎng)。初步統(tǒng)計(jì)，1~6月，全國(guó)煤炭表觀消費(fèi)量18.78億噸左右，同比增加約4000萬(wàn)噸、同比增長(zhǎng)約2.2%。其中，由于水電出力不足，火電需求旺盛，帶動(dòng)發(fā)電用煤需求顯著增加。據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)，1~6月全國(guó)火力發(fā)電量同比增加7.1%，比上年同期增加10.2個(gè)百分點(diǎn)，發(fā)電用煤約9.3億噸，同比增長(zhǎng)8.2%。

煤炭產(chǎn)量較快增長(zhǎng)、生產(chǎn)集中度提高，進(jìn)口量進(jìn)一步增加。1~6月，全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)原煤累計(jì)產(chǎn)量17.1億噸，同比增長(zhǎng)5.0%，其中國(guó)有重點(diǎn)煤礦累計(jì)產(chǎn)量8.73億噸，同比增加6.6%，晉陜蒙三大煤炭主產(chǎn)區(qū)煤炭生產(chǎn)占全國(guó)比重較年初提升約3個(gè)百分點(diǎn)。1~6月，累計(jì)凈進(jìn)口煤炭12788萬(wàn)噸，同比增加2461萬(wàn)噸，增長(zhǎng)23.8%，比上年同期增加15.6個(gè)百分點(diǎn)。

去產(chǎn)能喜中有優(yōu)，退出產(chǎn)能成效顯著，但減量重組推進(jìn)困難。1~6月，全國(guó)退出煤炭產(chǎn)能1.11億噸，完成全年任務(wù)的74%。自2016年2月以來(lái)，累計(jì)完成退出煤炭產(chǎn)能4.01億噸，已完成“退出產(chǎn)能5億噸”目標(biāo)的80.2%，成效顯著。但是，“減量重組5億噸”的目標(biāo)進(jìn)展較慢，產(chǎn)能置換落實(shí)困難，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放緩慢。

電力消費(fèi)增速企穩(wěn)回升，電力供需寬松。工業(yè)和三產(chǎn)加速增長(zhǎng)，帶動(dòng)電力消費(fèi)中速增長(zhǎng)。1~6月工業(yè)用電增長(zhǎng)6.1%，同比提高5.6個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到67.3%。其中，四大高載能行業(yè)帶動(dòng)工業(yè)用電明顯回暖。此外，新型制造業(yè)用電比重明顯提高，成為電力消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整的亮點(diǎn)。

火電發(fā)電小時(shí)數(shù)微增，但電力供需總體依然寬松。1~6月，主要受洪澇災(zāi)害的影響，水電發(fā)電量大幅降低，發(fā)電小時(shí)數(shù)比去年同期降低144小時(shí)。受此影響，火電發(fā)電量同比增長(zhǎng)7.1%，增速同比提高10.2個(gè)百分點(diǎn)，發(fā)電利用小時(shí)數(shù)同比小幅增加46小時(shí)，但仍處于歷史低位?？傮w來(lái)看，電力供需形勢(shì)依舊寬松，煤電產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出，部分地區(qū)電力嚴(yán)重過(guò)剩的局面沒有根本扭轉(zhuǎn)。通過(guò)電力輔助服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)、跨省跨區(qū)電力優(yōu)化調(diào)度運(yùn)行以及提高電力系統(tǒng)靈活性等一系列措施，全國(guó)棄風(fēng)量和棄風(fēng)率均有明顯下降。

發(fā)電企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻。今年以來(lái)，受電煤價(jià)格高位運(yùn)行的影響，發(fā)電企業(yè)一直在盈虧平衡之下經(jīng)營(yíng)，企業(yè)效益受到擠壓。加之煤電機(jī)組利用小時(shí)數(shù)處于低位，且計(jì)劃外市場(chǎng)交易電量快速增加、節(jié)能環(huán)保改造投入持續(xù)擴(kuò)大等多重因素，造成煤電企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，虧損面不斷擴(kuò)大。

石油市場(chǎng)趨勢(shì)延續(xù)，成品油拉開價(jià)格戰(zhàn)。受進(jìn)口擠壓國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量繼續(xù)下降。今年以來(lái)，國(guó)際原油價(jià)格持續(xù)低于國(guó)內(nèi)油田開采成本，同時(shí)地方煉廠繼續(xù)加大進(jìn)口，拉動(dòng)原油進(jìn)口量持續(xù)快速增長(zhǎng)。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1~6月，原油進(jìn)口2.12億噸，同比增長(zhǎng)13.8%。原油進(jìn)口持續(xù)增長(zhǎng)擠壓了國(guó)產(chǎn)原油的市場(chǎng)空間。1~6月，國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量9584萬(wàn)噸，同比下降4.6%，已連續(xù)15個(gè)月下降。

國(guó)內(nèi)成品油拉開價(jià)格戰(zhàn)，導(dǎo)致價(jià)格水平大幅下降。1~6月，與國(guó)際原油價(jià)格掛鉤的國(guó)內(nèi)汽、柴油最高零售限價(jià)每升累計(jì)下調(diào)0.39元、0.03元，但是由于供需持續(xù)寬松，民營(yíng)煉油企業(yè)和“兩桶油”激烈爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，實(shí)際銷售價(jià)格大幅下行。自4月起，市場(chǎng)掀起汽、柴油“降價(jià)潮”，降價(jià)幅度較大，約每升1~1.5元。與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)政策密集出臺(tái)。《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見》印發(fā)。

天然氣需求大幅增加。受大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃及北方地區(qū)清潔能源供暖在京津冀及周邊地區(qū)的有效實(shí)施，以及宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)改善、電力消費(fèi)較快增長(zhǎng)、化工產(chǎn)品價(jià)格走高、LNG汽車市場(chǎng)回暖的影響，發(fā)電、化工、工業(yè)燃料和重型卡車用氣需求顯著增加，在傳統(tǒng)淡季天然氣消費(fèi)出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委統(tǒng)計(jì)，1~6月，全國(guó)天然氣消費(fèi)量1146億立方米，同比增長(zhǎng)15.2%。上半年消費(fèi)量同比增加151億立方米，已超過(guò)2016年的全年增量。

天然氣市場(chǎng)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)

預(yù)計(jì)下半年煤炭供應(yīng)充足穩(wěn)定。目前，政策鼓勵(lì)具備擴(kuò)能條件的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能煤礦盡快開展生產(chǎn)能力核增和產(chǎn)能指標(biāo)置換工作，預(yù)計(jì)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能煤礦會(huì)盡快釋放產(chǎn)能；上半年煤炭主產(chǎn)區(qū)安全檢查工作結(jié)束、鐵路煤炭運(yùn)力檢修工作也已完成，預(yù)計(jì)下半年國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)和運(yùn)輸能力會(huì)相應(yīng)提高；煤炭進(jìn)口也延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?？偟膩?lái)看，預(yù)計(jì)全年煤炭供應(yīng)充足穩(wěn)定。

煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)動(dòng)力不足。盡管主要耗煤產(chǎn)品市場(chǎng)回暖會(huì)帶動(dòng)煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)，但是作用有限。今年夏季北方高溫氣候較早來(lái)臨，預(yù)計(jì)火力發(fā)電會(huì)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)電煤需求增加，但由于二季度南方降水較多，蓄水形勢(shì)較好，預(yù)計(jì)下半年水電將有明顯增長(zhǎng)。加之全國(guó)風(fēng)電、核電等非化石電力仍較快增長(zhǎng)，預(yù)期火電增速可能回落，拉低電力行業(yè)煤炭消費(fèi)增量。因此，預(yù)計(jì)全年煤炭消費(fèi)呈溫和增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

煤炭?jī)r(jià)格上漲空間有限。盡管全國(guó)煤炭?jī)r(jià)格自2016年11月以來(lái)的8個(gè)月間相對(duì)高位盤整，但考慮到煤炭市場(chǎng)供應(yīng)基本穩(wěn)定、消費(fèi)增長(zhǎng)動(dòng)力不足，以及主要港口和電廠的煤炭庫(kù)存逐漸回升，預(yù)計(jì)下半年煤炭?jī)r(jià)格可能保持基本穩(wěn)定或小幅下降。

煤炭退出產(chǎn)能目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)。綜合考慮上半年煤炭產(chǎn)能退出進(jìn)展，預(yù)計(jì)全年退出產(chǎn)能可達(dá)到1.8億噸左右，超過(guò)全年1.5億噸的目標(biāo)。至年底，全國(guó)累計(jì)退出產(chǎn)能將達(dá)到4.7億噸左右，基本完成“退出產(chǎn)能5億噸”目標(biāo)。

預(yù)計(jì)天然氣供需平穩(wěn)快速增長(zhǎng)，改革政策或?qū)⒚芗雠_(tái)。預(yù)計(jì)下半年天然氣消費(fèi)延續(xù)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。受各省和地區(qū)“煤改氣”工作持續(xù)深入推進(jìn)的影響，同時(shí)考慮《關(guān)于加快推進(jìn)天然氣利用的意見》和價(jià)格改革等政策實(shí)施效果逐步顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)下半年天然氣市場(chǎng)需求將延續(xù)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全年天然氣消費(fèi)量大約2400億立方米，同比增長(zhǎng)16%左右。

預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)供需可能出現(xiàn)緊平衡。受需求快速增長(zhǎng)的影響，國(guó)內(nèi)氣田產(chǎn)量預(yù)計(jì)將較快增加，達(dá)到1500億立方米左右。如果遇到冷冬，天然氣需求驟增，“氣荒”現(xiàn)象可能再次出現(xiàn)。

預(yù)計(jì)成品油價(jià)格戰(zhàn)仍將持續(xù)。考慮到下半年成品油供需形勢(shì)，預(yù)計(jì)價(jià)格戰(zhàn)仍將持續(xù)。受夏季出行高峰及車用空調(diào)耗油的影響，汽油消費(fèi)將進(jìn)入旺季?？紤]到下半年工業(yè)生產(chǎn)放緩趨勢(shì)不利于柴油消費(fèi)，柴油需求可能小幅回落，但暑期出行旺季有利于消費(fèi)繼續(xù)快速增長(zhǎng)。從生產(chǎn)來(lái)看，受到原油使用權(quán)配額暫停發(fā)放影響，地方煉廠可能難以大幅增加成品油供應(yīng)。

電力需求增速可能放緩。雖然今年夏季北方持續(xù)高溫、南方降雨受災(zāi)嚴(yán)重，可能有助于電力需求增長(zhǎng)，但是考慮到支撐電力需求快速增長(zhǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)要素存在較大不確定性，以及去年高基數(shù)影響，預(yù)計(jì)下半年電力需求增速可能略有放緩，全年電力需求增速會(huì)略低于去年。

政策落地有助于緩解煤電企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境。隨著取消向發(fā)電企業(yè)征收工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)資金，將國(guó)家重大水利工程建設(shè)基金和大中型水庫(kù)移民后期扶持基金征收標(biāo)準(zhǔn)各降低25%，騰出的電價(jià)空間用于提高燃煤電廠標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，可能在一定程度上有助于緩解煤電企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境。

政策建議

聚焦能源行業(yè)的熱點(diǎn)問(wèn)題和潛在性、苗頭性、傾向性問(wèn)題，建議重點(diǎn)推進(jìn)煤炭行業(yè)減量兼并重組和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放，提前應(yīng)對(duì)天然氣市場(chǎng)緊平衡風(fēng)險(xiǎn)，加快推進(jìn)煉油行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，重視發(fā)電企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、保障電力供應(yīng)安全。

一、進(jìn)一步聚焦煤炭去產(chǎn)能政策重點(diǎn)，推進(jìn)煤炭減量兼并重組?？紤]到退出產(chǎn)能目標(biāo)在年底將基本實(shí)現(xiàn)，而煤炭行業(yè)減量兼并重組任務(wù)尚十分艱巨。因此，建議下半年，在堅(jiān)持做好退出產(chǎn)能工作及加快優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能置換和釋放的同時(shí)，更要做好推動(dòng)煤炭行業(yè)減量兼并重組的系列政策儲(chǔ)備，為接下來(lái)的“十三五”后三年推動(dòng)煤炭行業(yè)減量兼并重組打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

二、提前應(yīng)對(duì)下半年可能出現(xiàn)的天然氣緊平衡風(fēng)險(xiǎn)。今年天然氣消費(fèi)量的超預(yù)期增長(zhǎng)對(duì)供應(yīng)保障提出了更高的要求，建議下半年應(yīng)重點(diǎn)應(yīng)對(duì)供需緊平衡風(fēng)險(xiǎn)，解決冬季“氣荒”問(wèn)題。一是提前研究謀劃，在三季度或冬季采暖期到來(lái)前多方面開拓氣源，加快陜京四線、天津LNG接收站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度，抓緊提高現(xiàn)貨采購(gòu)規(guī)模。二是盡快完善基礎(chǔ)設(shè)施公平開放實(shí)施細(xì)則，并發(fā)揮交易中心的作用，落實(shí)第三方準(zhǔn)入，提高現(xiàn)有LNG接收站等基礎(chǔ)設(shè)施利用率。三是加快推動(dòng)公司間天然氣管網(wǎng)互聯(lián)互通，形成互相保障機(jī)制。四是充分利用價(jià)格等市場(chǎng)化手段，進(jìn)行需求側(cè)管理，適度調(diào)節(jié)高峰期用氣負(fù)荷。

三、加快推進(jìn)煉油行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，緩解市場(chǎng)供需矛盾。一是建議加快煉油行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，著力打造石化產(chǎn)業(yè)基地，促進(jìn)煉油行業(yè)向產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化、專業(yè)化、集約化的方向發(fā)展；二是推動(dòng)降本提質(zhì)增效，提高煉油行業(yè)的生存能力，化解過(guò)剩產(chǎn)能、鼓勵(lì)高效產(chǎn)能；三是企業(yè)加快轉(zhuǎn)型，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)逐步從“燃料型”向“化工型”轉(zhuǎn)變，提高基礎(chǔ)化工原料產(chǎn)品比例，帶動(dòng)煉油行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、延伸產(chǎn)業(yè)鏈；四是鼓勵(lì)走出去尋求突破，借助“一帶一路”建設(shè)，探索成品油資源走出去，加快成品油資源服務(wù)沿線國(guó)家的步伐。

四、重視發(fā)電企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保障電力安全穩(wěn)定供應(yīng)。建議采取多種有效措施積極應(yīng)對(duì)發(fā)電企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一是全方位嚴(yán)控煤電發(fā)展，通過(guò)總量控制、優(yōu)化布局、調(diào)整機(jī)組結(jié)構(gòu)、優(yōu)化存量等多種方式，加快淘汰落后產(chǎn)能。二是推動(dòng)煤電雙方形成雙贏的長(zhǎng)效機(jī)制，加大煤電合同監(jiān)管，建立合同兌現(xiàn)考評(píng)機(jī)制和企業(yè)誠(chéng)信監(jiān)督體系。三是盡快落實(shí)國(guó)家取消和下調(diào)專項(xiàng)資金政策，上調(diào)燃煤電廠標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，適時(shí)啟動(dòng)煤電聯(lián)動(dòng)。四是加快輸電通道建設(shè)的同時(shí)，打破省間壁壘，積極促進(jìn)省間交易，盡快完善市場(chǎng)交易規(guī)則。五是加快推進(jìn)輸配電價(jià)改革，全面完成輸配電價(jià)核定工作，積極推進(jìn)跨省跨區(qū)專項(xiàng)輸電工程成本監(jiān)審和輸電價(jià)格復(fù)核工作。

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