【下游市場(chǎng)需求增加 LED芯片擴(kuò)展潮來襲】在經(jīng)歷了將近兩年的原材料漲價(jià)、成本提高、供不應(yīng)求的漲價(jià)潮之后，在2017年年底，隨著下游LED顯示屏的需求不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)對(duì)LED芯片需求也持續(xù)上漲，為了滿足市場(chǎng)需求、提高銷量，擴(kuò)產(chǎn)成為了LED芯片大企業(yè)的共識(shí)。數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)大陸LED芯片產(chǎn)值達(dá)到188億元，占全球LED芯片產(chǎn)值近40％，中國(guó)MOCVD保有量超過1600臺(tái)，據(jù)透露，中國(guó)LED外延晶圓和芯片制造商將于2018年預(yù)計(jì)安裝200－250臺(tái)MOCVD設(shè)備。各大芯片龍頭企業(yè)紛紛加緊擴(kuò)產(chǎn)的進(jìn)度，那么本次的擴(kuò)展潮又將會(huì)激起LED芯片行業(yè)哪些漣漪呢？

下游市場(chǎng)需求增加LED芯片擴(kuò)展潮來襲

作為L(zhǎng)ED顯示屏核心的LED芯片，在LED顯示屏發(fā)展過程中起到了至關(guān)重要的作用。LED顯示屏目前的成就和未來的發(fā)展，都依賴于芯片端的不懈努力。同時(shí)，LED芯片行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，與下游LED顯示屏需求的上漲有直接的聯(lián)系。近兩年，小間距產(chǎn)品市場(chǎng)爆發(fā)，帶動(dòng)整個(gè)LED顯示屏行業(yè)增長(zhǎng)，為L(zhǎng)ED芯片帶來更大的需求增量。據(jù)悉，到2017年年底，LED芯片需求約9235萬片，其中戶內(nèi)小間距需求102萬片，同比增長(zhǎng)50％。從各大上市公司發(fā)布的業(yè)績(jī)報(bào)告可知，小間距依舊是行業(yè)發(fā)展的主流，隨著小間距是市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，LED芯片的需求量也將與之俱增。

同時(shí)，中國(guó)作為L(zhǎng)ED顯示屏出口大國(guó)，中國(guó)制造的LED顯示屏產(chǎn)品銷往世界各地，隨著LED顯示屏出口數(shù)量不斷增多，海外訂單也使得國(guó)內(nèi)的LED芯片市場(chǎng)無限擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)具有其他國(guó)家地區(qū)難以匹敵的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，尤其在中低端市場(chǎng)占比甚高，以致國(guó)外廠商也開始以代工方式從國(guó)內(nèi)LED芯片廠商手中采購(gòu)產(chǎn)品。如此一來也進(jìn)一步推高了國(guó)內(nèi)LED芯片的需求量，LED芯片的產(chǎn)值及全球市場(chǎng)占有率大幅提升，為L(zhǎng)ED芯片的擴(kuò)產(chǎn)提供了大環(huán)境背景。

此外，近幾年，由于我國(guó)政府政策支持及企業(yè)研發(fā)資金密集投入，大量我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)和韓國(guó)LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)專家和團(tuán)隊(duì)加入本土企業(yè)，國(guó)內(nèi)LED外延芯片企業(yè)的平均技術(shù)水平有了長(zhǎng)足發(fā)展，已經(jīng)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，為L(zhǎng)ED芯片企業(yè)提供了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)支撐。由于LED芯片行業(yè)的高度集中，大企業(yè)掌握了較強(qiáng)的技術(shù)能力，隨著供不應(yīng)求的局面出現(xiàn)，LED芯片的擴(kuò)產(chǎn)潮也就隨之而來。

產(chǎn)量增加LED芯片迎來降價(jià)

眾所周知，LED芯片產(chǎn)能的擴(kuò)張會(huì)帶來潛在產(chǎn)量的增長(zhǎng)，產(chǎn)量的增長(zhǎng)需要對(duì)應(yīng)的需求增長(zhǎng)來消化，如果需求一旦跟不上產(chǎn)量擴(kuò)張的幅度，供給則會(huì)出現(xiàn)階段性過剩，供給過剩直接將引發(fā)產(chǎn)品價(jià)格下降。自2017年第四季度以來，LED芯片價(jià)格就開始下降。作為中國(guó)最大的兩家LED外延片和芯片制造商，三安光電和華燦光電于2017年第四季度將LED芯片的報(bào)價(jià)下調(diào)了20％；與此同時(shí)，2018年第一季度LED價(jià)格下跌超過了10％。

降價(jià)分為主動(dòng)降價(jià)與被動(dòng)降價(jià)，主動(dòng)降價(jià)是根據(jù)成本下降而做出的動(dòng)作，但本次LED芯片的降價(jià)與以往不同，由于LED芯片成本在不斷下降，所以引起LED芯片價(jià)格逐年在遞減，但是這并不影響產(chǎn)品整體的價(jià)格及毛滋潤(rùn)，也使得芯片企業(yè)盈利情況良好。2017年的一季度LED企業(yè)報(bào)顯示，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)幅度排位前列的均為芯片企業(yè)。

除了不影響LED芯片行家的利潤(rùn)，LED芯片的此輪降價(jià)，對(duì)下游芯片采購(gòu)廠商來說，其成本壓力也得到了一定程度的緩解。在原材料和相關(guān)配件價(jià)格上漲之時(shí)，LED顯示屏廠商囿于市場(chǎng)或出于某種目的只能頂住壓力，維持原價(jià)，上游芯片的降價(jià)使得LED顯示屏的成本價(jià)也會(huì)相應(yīng)地下降，LED顯示屏產(chǎn)品的價(jià)格也將會(huì)在一定范圍下有所降低。

技術(shù)不斷升級(jí)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張

也正是因?yàn)長(zhǎng)ED芯片技術(shù)的不斷成熟，從而降低了LED芯片的研發(fā)成本，提高LED在現(xiàn)有應(yīng)用領(lǐng)域如照明領(lǐng)域的滲透率，此外，隨著MicroLED技術(shù)的不斷成熟，無論是亮度、解析度、顯示效果以及屏幕響應(yīng)時(shí)間都更具優(yōu)勢(shì)，被視為下一代顯示器技術(shù)，MicroLED的全面使用，在促進(jìn)LED芯片技術(shù)不斷提升的同時(shí)，也大大增加了LED芯片的市場(chǎng)需求量，各大LED芯片龍頭企業(yè)開始紛紛布局MicroLED芯片的布局。

如今LED芯片越做越小，在一定大小的外延片上可切割的芯片數(shù)越來越多，從而降低單顆芯片的成本，另一方面單芯片功率越做越大，如現(xiàn)在是3W，將來會(huì)往5W、10W發(fā)展。隨著國(guó)內(nèi)政府政策的積極推動(dòng)，國(guó)內(nèi)LED芯片企業(yè)的技術(shù)不斷升級(jí)，如今已經(jīng)到達(dá)國(guó)際大廠技術(shù)的水準(zhǔn)，中國(guó)制造的產(chǎn)品也走向世界，逐步擴(kuò)大了全球市場(chǎng)份額。

隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)與國(guó)際大廠技術(shù)差距越來越小，國(guó)外企業(yè)放慢擴(kuò)產(chǎn)的腳步，甚至有些企業(yè)在逐步收縮產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)LED芯片產(chǎn)能占比越來越高，長(zhǎng)此以往，國(guó)內(nèi)的LED芯片市場(chǎng)規(guī)模勢(shì)必會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，尤其是第一梯隊(duì)LED芯片廠商的市場(chǎng)份額占比將顯著提高。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈一超多強(qiáng)局面形成

LED芯片產(chǎn)能擴(kuò)張將成未來幾年的主基調(diào)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將變得更加嚴(yán)峻。隨著LED芯片生產(chǎn)加工技術(shù)的進(jìn)步、產(chǎn)品質(zhì)量的提升，LED芯片行業(yè)將加速形成集中趨勢(shì)，龍頭企業(yè)大者恒大局勢(shì)明顯，特別是在大陸LED芯片廠商在地方政府的支持下，依靠資金、規(guī)模等方面的優(yōu)勢(shì)積極擴(kuò)產(chǎn)，LED芯片產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移，行業(yè)集中度明顯提升。

據(jù)了解，2017年大陸占全球產(chǎn)能的58％，前三大廠商占大陸總體產(chǎn)能的68％。近年來MOCVD設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化利于國(guó)內(nèi)龍頭鞏固競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)三安光電、華燦光電等龍頭向上游整合藍(lán)寶石襯底，大陸LED芯片龍頭企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)，中小企業(yè)若不注重產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)創(chuàng)新，在時(shí)代的助推下將生存更加困難。

此外，LED芯片龍頭企業(yè)資金雄厚，眾多企業(yè)開始通過并購(gòu)來縱向拓展公司業(yè)務(wù)，進(jìn)行LED全產(chǎn)業(yè)鏈布局；有些企業(yè)則邁入新行業(yè)；更有企業(yè)通過并購(gòu)海外公司邁出國(guó)門，走向世界。在LED芯片領(lǐng)域，眾多芯片企業(yè)通過并購(gòu)實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展，但與此同時(shí)，此舉措也進(jìn)一步拉開與中小企業(yè)之間的差距。

從當(dāng)前中國(guó)LED芯片行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來，LED芯片企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)已經(jīng)在進(jìn)行中，LED芯片價(jià)格也在逐步的降低，產(chǎn)業(yè)越發(fā)集中，一超多強(qiáng)的局面一開始形成。從大局面來看，LED芯片行業(yè)的發(fā)展非?？捎^，無論是從企業(yè)利潤(rùn)還是技術(shù)發(fā)展，在近幾年都取得非常大的進(jìn)步，這也為L(zhǎng)ED顯示屏的發(fā)展起到好的推動(dòng)。