眾所周知,最近一年來MLCC價格瘋狂上漲
背后的原因主要是日廠轉(zhuǎn)產(chǎn)
淡出中低端應用的中高容MLCC
產(chǎn)能計劃轉(zhuǎn)向小尺寸高容及車用MLCC領(lǐng)域
與此同時,手機、車用、高速運算、工業(yè)用需求增加
另外,新產(chǎn)能釋放周期長
導致供需出現(xiàn)全面性缺口
臺廠最先引爆MLCC漲價
后續(xù)韓系、陸系原廠跟漲
貿(mào)易商炒貨進一步加劇漲價
部分規(guī)格出現(xiàn)10倍甚至20倍漲幅
接下來缺口何時緩解,采購要追料該跟進哪些原廠產(chǎn)能?敲黑板、劃重點——
日系
日系主要針對車用、工控領(lǐng)域擴產(chǎn),2019、2020產(chǎn)能釋放。
村田將進行增產(chǎn),旗下生產(chǎn)子公司福井村田制作所已取得建廠用地,根據(jù)村田此前的公告,計劃投資290億日圓興建一座MLCC新廠,新廠預計于2018年9月動工、2019年12月完工量產(chǎn)。但村田所瞄準的市場亦是車用、醫(yī)療、新能源等領(lǐng)域。
TDK基本退出一般型貼片電容市場。
太誘計劃投資6.6億元擴充MLCC產(chǎn)能,亦是針對車用與工業(yè)用市場,預計于2018年底完工,2019年產(chǎn)能開始釋放。
韓系
三星計劃擴產(chǎn)10%,產(chǎn)能預計2019年才能釋放。結(jié)合臺灣中時電子報的報道,三星電機計劃提升MLCC部門的盈利水平,決定增加資本支出8.5億元人民幣,在釜山工廠增加工業(yè)和汽車專用產(chǎn)品線,在菲律賓和中國天津工廠增設(shè)MLCC生產(chǎn)線應對智能手機等消費級市場。當前整個行業(yè)都受制于核心設(shè)備(日本進口)的供給,擴產(chǎn)周期普遍在3~4個季度甚至更久,預計三星產(chǎn)能到19年才能釋放。
臺系陸廠
臺系國巨、華新科等小幅擴產(chǎn),18年產(chǎn)能開始開出。國巨、華新科18年預計擴產(chǎn)10%-15%,主要針對消費級以及5G市場。
陸廠產(chǎn)能擴張幅度較大。宇陽18年擴產(chǎn)30%以上,風華高科預計18年產(chǎn)能擴張50%,預計18年下半年開始產(chǎn)能陸續(xù)釋放。
綜合考慮,村田、TDK以及三星等前期關(guān)掉的產(chǎn)能在500~600億顆/月,而2018年下半年行業(yè)新擴充產(chǎn)能在樂觀情況下釋放尚不足350億顆/月,因此預計MLCC缺貨行情有望持續(xù)到18年底甚至19年。可以更多關(guān)注風華高科、宇陽、三環(huán)集團等,為采購爭取產(chǎn)能配額。