【中美貿(mào)易沖突升級(jí)，硅晶圓制造本土企業(yè)能否讓我們?cè)谫Q(mào)易戰(zhàn)中揚(yáng)眉吐氣？】中美貿(mào)易沖突正在愈演愈烈。7月11日，美國貿(mào)易代表辦公室宣布啟動(dòng)對(duì)年貿(mào)易額大約2000億美元的中國商品額外征收10%關(guān)稅的程序；8月1日，美國貿(mào)易代表萊特希澤發(fā)表聲明，擬將對(duì)2000億美元中國產(chǎn)品加征關(guān)稅稅率從10%提高至25%。從加征的關(guān)稅清單可以看出，目標(biāo)對(duì)象多為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，尤其是正處于產(chǎn)業(yè)升級(jí)關(guān)口的中國半導(dǎo)體行業(yè)，更是成為美國重點(diǎn)打擊對(duì)象。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是個(gè)高投入、周期長、回報(bào)慢的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對(duì)于中國來說，確實(shí)與美日歐等發(fā)達(dá)國家還有一定的差距，如何縮小差距儼然已經(jīng)成為政府和企業(yè)最為關(guān)注的議題。而從目前來看，切入細(xì)分領(lǐng)域并逐步突破或許是國內(nèi)發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的最佳途徑。

眾所周知，生產(chǎn)一個(gè)芯片可能要涉及5000道工藝，而在這么多的工藝制造過程中，硅晶圓是必須使用的核心材料，其重要性不言而喻。

雖然硅晶圓僅為小小的一個(gè)圓片，但卻蘊(yùn)藏著巨大的能量，且其技術(shù)復(fù)雜度難以想象。目前，國內(nèi)也僅僅對(duì)8英寸及以下的硅晶圓制造技術(shù)有所掌握，其中小尺寸4-6英寸硅晶圓基本已自給自足，而8英寸和12英寸的自給率仍很低，12英寸及以上規(guī)格的硅晶圓則幾乎全部依靠進(jìn)口。

硅晶圓供給市場呈現(xiàn)寡頭壟斷格局

2015年以前，半導(dǎo)體硅晶圓的出貨量一直處于不慍不火的狀態(tài)；到了2016年，隨著全球DRAM和3DNANDFlash的出貨量大幅增加，硅晶圓的出貨量也開始呈現(xiàn)增長趨勢；從2017年初起，由于硅晶圓持續(xù)呈現(xiàn)供不應(yīng)求的態(tài)勢，推升其報(bào)價(jià)逐季飆漲，報(bào)價(jià)漲幅在15%-20%；值得注意的是，截至目前，硅晶圓的漲價(jià)趨勢仍在延續(xù)，且漲價(jià)趨勢正快速從12英寸向8英寸、6英寸蔓延。

然而，目前在半導(dǎo)體硅晶圓市場，國外巨頭占據(jù)了主要的市場份額，前五大廠商占據(jù)全球90%以上份額。其中，日本信越化學(xué)占比27%、日本勝高(SUMCO)占比26%、臺(tái)環(huán)球晶占比17%、德國Siltronic占比13%、韓國SKSiltron(原LGSiltron，2017年被SK集團(tuán)收購)占比9%。

資料來源：中信證券（下同）

值得一提的是，與前四大廠商不同，SKSiltron僅供應(yīng)韓國客戶。除此之外，還有法國Soitec、臺(tái)灣地區(qū)臺(tái)勝科、合晶、嘉晶等企業(yè)，但份額相對(duì)較小?？梢哉f，目前在硅晶圓市場，日本占據(jù)著最大優(yōu)勢，近15年來，日本廠商始終占據(jù)硅晶圓50%以上市場份額。

國內(nèi)晶圓廠擴(kuò)建帶動(dòng)硅晶圓需求大增

由于晶圓廠的擴(kuò)建不斷向大陸集聚，使得大陸對(duì)于硅晶圓的需求也將只增不減。臺(tái)勝科副總經(jīng)理趙榮祥曾指出，大陸地區(qū)新建的晶圓廠產(chǎn)能開出將帶動(dòng)硅晶圓需求大增，預(yù)估2017-2020年的需求量將大增1.35倍。

來自ICinsights數(shù)據(jù)顯示，全球營運(yùn)中的12英寸晶圓廠數(shù)量持續(xù)增長，2017年全球共新增8座12英寸晶圓廠，到2020年底，預(yù)期全球?qū)⒃傩略?座，屆時(shí)全球12英寸晶圓廠總數(shù)將達(dá)到117座。值得一提的是，目前大陸地區(qū)已投產(chǎn)12英寸晶圓廠達(dá)到10家，在建12英寸晶圓廠項(xiàng)目有15個(gè)。

而在8英寸晶圓廠方面，根據(jù)SEMI預(yù)測，8英寸晶圓廠有望從2017年的194座增長到2022年的203座，其中中國新增數(shù)占全球8英寸新增總數(shù)的44%，中國有望成為8英寸晶圓產(chǎn)能主力地區(qū)。

從晶圓需求總量來看，據(jù)中信證券估算，包括NAND、DRAM在內(nèi)用于存儲(chǔ)市場的12英寸晶圓需求約占總需求35%，8英寸晶圓需求約占總需求27%，用于邏輯芯片的12英寸晶圓需求約占17%。需求上看，目前存儲(chǔ)器貢獻(xiàn)晶圓需求最多，8英寸中低端應(yīng)用其次。

國內(nèi)硅晶圓廠制造現(xiàn)狀

從大陸地區(qū)硅晶圓制造現(xiàn)狀來看，目前，大陸硅晶圓制造領(lǐng)先企業(yè)正在加緊擴(kuò)產(chǎn)8英寸硅晶圓，不斷提升12英寸硅晶圓的技術(shù)研發(fā)投入。

與晶圓代工不同的是，蓋一座新硅晶圓廠產(chǎn)能至少要10萬片，而成本需4-5億美金，硅晶圓樣品出來后，后續(xù)還需晶圓廠、封測廠等下游產(chǎn)業(yè)鏈測試認(rèn)證。蓋廠加認(rèn)證，估計(jì)1.5-2年才能量產(chǎn)，而目前再投資是要投資12寸還是18寸也會(huì)是廠商考量重點(diǎn)。

為擺脫硅晶圓嚴(yán)重依賴進(jìn)口的現(xiàn)象，尤其在硅片全面缺貨的影響催化下，大陸地區(qū)涌現(xiàn)了一個(gè)又一個(gè)新的半導(dǎo)體硅片項(xiàng)目。據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)至少已有9個(gè)硅片項(xiàng)目，包括上海新昇、重慶超硅、寧夏銀和、浙江金瑞泓、鄭州合晶、宜興中環(huán)晶盛項(xiàng)目、西安高新區(qū)項(xiàng)目等，合計(jì)投資規(guī)模超520億元人民幣。

今年5月30日，國產(chǎn)大硅片部隊(duì)再新增一員，杭州立昂微電子集成電路用12英寸硅片項(xiàng)目在衢州集聚區(qū)正式簽約。該項(xiàng)目投資83億元、規(guī)劃年產(chǎn)能360萬片，其中一期投資35億元、規(guī)劃年產(chǎn)180萬片。

目前，大陸8英寸硅晶圓已有產(chǎn)線的月產(chǎn)能共計(jì)70萬片/月，興建中的產(chǎn)能為26.5萬片/月。具備8英寸生產(chǎn)能力的有浙江金瑞泓、昆山中辰(臺(tái)灣環(huán)球晶圓子公司)、北京有研總院，合計(jì)月產(chǎn)能為9.3萬片/月，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到需求。

此外，在12英寸方面，目前大陸只有上海新晟具備生產(chǎn)能力，上海新昇近日表示，他們的12英寸硅晶圓已經(jīng)通過了華力微電子的認(rèn)證，今年底產(chǎn)能可達(dá)10萬片/月，而最終的產(chǎn)能高達(dá)60萬片/月。值得注意的是，這與龐大的需求相比遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，到2020年，大陸12英寸硅晶圓需求量將會(huì)達(dá)到200萬片/月。

通過政策和資金實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體材料零突破

總體而言，大尺寸硅晶圓是集成電路制造領(lǐng)域的關(guān)鍵材料，也是大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的一大短板。雖然目前大陸硅晶圓廠正在瘋狂建廠，但8英寸硅晶圓對(duì)大陸本土廠商來說，還是非常新的技術(shù)，才剛剛發(fā)展而已。而在12英寸的發(fā)展上，更是有很長的一段路要走。

作為集成電路制造領(lǐng)域的關(guān)鍵材料，如何在硅晶圓領(lǐng)域取得突破，或許可以從半導(dǎo)體整體材料市場來看。天風(fēng)電子分析師認(rèn)為，半導(dǎo)體的基礎(chǔ)核心材料國產(chǎn)化具有必要性和緊迫性，中國在此板塊起步較晚，需要通過一系列政策和資金的扶持來推動(dòng)國產(chǎn)化。

首先，可以通過前期政策扶持助力半導(dǎo)體材料實(shí)現(xiàn)零的突破。國家制定了863計(jì)劃、02轉(zhuǎn)向來加速國產(chǎn)化進(jìn)度，在硅片領(lǐng)域、靶材、封裝基板、濕電子化學(xué)品、電子氣體、CMP、光刻膠都發(fā)布了指導(dǎo)、目錄、綱要來推進(jìn)先進(jìn)產(chǎn)品、工藝的研發(fā)和制造。從下圖可知，通過前期的政策扶持，材料和零部件國產(chǎn)化進(jìn)展喜人，部分實(shí)現(xiàn)50%國產(chǎn)化率，但大多數(shù)產(chǎn)品仍未實(shí)現(xiàn)突破，仍需努力。

圖片來源：天風(fēng)證券

其次，可以通過后期積極尋求海外并購，補(bǔ)足技術(shù)，縮短大尺寸硅片國產(chǎn)化進(jìn)程。上海硅產(chǎn)業(yè)投資成立于2015年11月，注冊(cè)資本20億元，出資方包括國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金。2015年，上海新傲同法國Soitec公司合作，已成功制備出基于SmartCut注氫層轉(zhuǎn)移技術(shù)的8英寸SOI硅片，預(yù)計(jì)不久將突破12英寸制備技術(shù)。2016年3月，上海硅產(chǎn)業(yè)集團(tuán)公司計(jì)劃收購Soitec14.5%股份，布局SOI硅片市場，縮短大尺寸硅片國產(chǎn)化進(jìn)程。