1）國(guó)際上（除開中國(guó)）

松下：隨著特斯拉的上量，如果用松下的口徑來看，整個(gè)量增加非?？捎^

LG化學(xué)：去年上量了Bolt和ZOE，今年有KONA、I-pace還有后續(xù)一系列的車型

SDI：BMW的PHEV在全球上量比較快

AESC：今天驚訝的發(fā)現(xiàn)，Nissan的軒逸用的是CATL的軟包，AESC差不多就這樣了

PEVE：本來就是鎳氫為主

2016~2018年全球動(dòng)力電池供應(yīng)商的轉(zhuǎn)變

2016-2018年動(dòng)力電池企業(yè)的市場(chǎng)份額磚換

如上圖所示，2016-2018年，松下、LG化學(xué)和SDI慢慢把市場(chǎng)份額擴(kuò)展到77%，目前來看后續(xù)的大概只有SKInnovation由于母公司的持續(xù)投資，還有技術(shù)路線相對(duì)符合歷史發(fā)展的潮流，其余都比較困難了。

2）中國(guó)的情況

總的由于大巴和專車也在里面，也是形成一個(gè)較為分布集聚的態(tài)勢(shì)

2016-2018Q1動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)量

如下所示，這里是把三元電芯的產(chǎn)量做了一個(gè)堆積圖

2016年的三元逐漸上量，總量在每個(gè)季度1GWh左右，到現(xiàn)在每個(gè)季度5-7個(gè)Gwh，一方面推高了鈷價(jià)

這場(chǎng)三元電池在乘用車?yán)锩娴谋荣?，目前來看CATL占優(yōu)，其他企業(yè)也在努力在多樣化的乘用車需求上面尋求在方殼電池的差異化

我個(gè)人傾向于判斷：

在國(guó)外：

松下的情況，是在小電芯的技術(shù)路線上，找到了處在上升通道的Tesla，不斷在嘗試在模組和Pack層面的組合

LG的情況，是找到了穩(wěn)定的軟包客戶，在三元電芯層面，軟包由于沒有殼，在電芯安全等級(jí)方面要占點(diǎn)優(yōu)勢(shì)

SDI：在PHEV電芯方面，超越了原來的松下三洋，在下一步方殼電芯的競(jìng)賽中，從材料上選擇了NCA，而對(duì)NMC811的分歧，使得總體可能依靠21700圓柱來度過下一代的電芯

總的在國(guó)外，汽車企業(yè)是評(píng)估企業(yè)的綜合情況，也是考慮供應(yīng)鏈的可靠性，國(guó)外的動(dòng)力電池供應(yīng)鏈的豐富度不夠的

在國(guó)內(nèi)：

2015年-2017年，能穩(wěn)定帶來的利潤(rùn)的是LFP的大巴市場(chǎng)，去年的專車市場(chǎng)更像是火中取栗，補(bǔ)貼不到位使得好多企業(yè)給拖入回款困難的窘境，LFP的上量壓低了隔膜、電解液、負(fù)極材料的價(jià)格

新能源乘用車本來是混亂而無序的，隨著今年開始的行業(yè)行駛轉(zhuǎn)化，CATL憑借著整體的規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)，在三元市場(chǎng)也建立了市場(chǎng)占有率。比亞迪也是在這個(gè)過程，慢慢在轉(zhuǎn)化

三元材料產(chǎn)量

隨著市場(chǎng)淘汰過程中，中國(guó)的市場(chǎng)會(huì)集聚，隨著補(bǔ)貼不到位，使得電芯企業(yè)往乘用車嘗試，乘用車回款也是五花八門的，接下來變數(shù)不小。但是三元電芯企業(yè)還是有機(jī)會(huì)做好一個(gè)客戶，甚至慢慢對(duì)接全球客戶

小結(jié)：動(dòng)力電池作為電動(dòng)汽車的核心部件，目前的供應(yīng)鏈從整車企業(yè)來看是既不安全也不算是充分競(jìng)爭(zhēng)，主要是電芯的技術(shù)發(fā)展處在一個(gè)不穩(wěn)定期，大量投資的產(chǎn)線，從折舊周期來看，規(guī)模大意味著必須要尋找到穩(wěn)定的市場(chǎng)，而電池產(chǎn)品容錯(cuò)性非常低。跌宕起伏的市場(chǎng)需求和技術(shù)發(fā)展，會(huì)淘汰一波，也會(huì)給其他人以機(jī)會(huì)。