【中國傳動(dòng)網(wǎng) 市場分析】 伴隨新能源汽車補(bǔ)貼的退坡及技術(shù)門檻的提升，動(dòng)力電池上下產(chǎn)業(yè)鏈遭逢第一波行業(yè)分層。盡管相比前兩年，資本越來越理性，但依然對整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有著不容忽視的推動(dòng)作用。

初步盤點(diǎn)2018年1月至10月上旬，資本對動(dòng)力電池項(xiàng)目的投資案例發(fā)現(xiàn)，資金額度超過10億元的項(xiàng)目共計(jì)有17個(gè)，資金總額超過602億元（金額以各家公開的總投資額為計(jì)）。其中主要的投資主體包括主流的動(dòng)力電池企業(yè)、整車廠、跨界上市公司（包括未上市的集團(tuán)公司）、大型投資機(jī)構(gòu)及其他技術(shù)流派如固態(tài)、石墨烯等鋰電池企業(yè)。

從單項(xiàng)投資超10億的17個(gè)動(dòng)力電池項(xiàng)目中，業(yè)內(nèi)人士可一窺活躍在這一產(chǎn)業(yè)上的主體企業(yè)都有誰，也能把握一些行業(yè)的發(fā)展風(fēng)向。

僅從金額來看，50億及其以上項(xiàng)目的企業(yè)有5家，20-35億額度之間的企業(yè)有6家，10-20億的企業(yè)也有6家。其中，居于前三位投資項(xiàng)目的所屬企業(yè)是四川能投集團(tuán)、吉利集團(tuán)、湖南艾威爾。

單項(xiàng)投資最大的項(xiàng)目屬四川能投集團(tuán)擬建的華鼎國聯(lián)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)化基地項(xiàng)目，總投資額達(dá)到100億，預(yù)計(jì)在2021年全部建設(shè)完成。據(jù)悉，該項(xiàng)目是國家“中國制造2025規(guī)劃”重點(diǎn)支持項(xiàng)目，也是國家動(dòng)力電池創(chuàng)新中心的首個(gè)產(chǎn)業(yè)化示范基地。

吉利集團(tuán)新選址的動(dòng)力電池項(xiàng)目擬投資額總計(jì)80億；湖南艾威爾石墨烯鋰電池項(xiàng)目總投資62億元。

●具體從主體來看，主流的動(dòng)力電池企業(yè)依然是最為耀眼的存在。不管是募資、融資還是自有資金投資，這8家動(dòng)力電池企業(yè)（寧德時(shí)代、比亞迪、遠(yuǎn)東福斯特、億緯鋰能、國能電池、孚能科技、天臣新能源、威能電源）均是以擴(kuò)產(chǎn)為目的，而其中前6家電池企業(yè)都是今年前9月出貨量排名前十的常見座上賓。可以說，高端動(dòng)力電池產(chǎn)能已經(jīng)高度集中。

雙巨頭寧德時(shí)代、比亞迪穩(wěn)穩(wěn)盤踞著出貨量排名的前兩位，前者獲得寶馬、戴姆勒、大眾等多家國際車企青睞后，跨出國門，將投資18.7億在德國建廠；后者變更募資項(xiàng)目中的10億資金以加碼青海動(dòng)力電池基地的建設(shè)，為復(fù)興自己的霸主地位而奮進(jìn)。

在剩余的6家電池企業(yè)中，智慧能源旗下的遠(yuǎn)東福斯特將投資擴(kuò)建方形動(dòng)力電池、孚能科技完成50億C輪融資都是值得重點(diǎn)關(guān)注的企業(yè)和項(xiàng)目。

●整車廠方面僅有兩家企業(yè)，目前最讓業(yè)界看好的是吉利集團(tuán)，小康股份也正在通過產(chǎn)學(xué)研合作，擬布局新能源汽車的“三電”，打造垂直產(chǎn)業(yè)鏈。

●跨界上市公司中，除了新海宜選擇攜手國軒等10家企業(yè)設(shè)立新能源產(chǎn)業(yè)基金外，其他l兩家企業(yè)錢江摩托、尤夫股份均是以布局動(dòng)力電池PACK項(xiàng)目或新能源汽車配套零部件、整車項(xiàng)目為主。

●投資機(jī)構(gòu)為主的動(dòng)力電池項(xiàng)目共計(jì)有兩個(gè)，以四川能投集團(tuán)主導(dǎo)的項(xiàng)目領(lǐng)銜，另一個(gè)是與合肥國軒存在深厚關(guān)聯(lián)關(guān)系的國軒控股集團(tuán)，擬投資15億打造新能源汽車動(dòng)力電池零部件生產(chǎn)基地，這也與合肥國軒布局動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的思路相契合。

●剩余的兩個(gè)項(xiàng)目是目前受到不少資本青睞的固態(tài)鋰電池和石墨烯項(xiàng)目，湖南艾威爾擬總投資62億建石墨烯鋰電池項(xiàng)目，并稱將率先在高端數(shù)碼和儲(chǔ)能應(yīng)用端量產(chǎn)；國能動(dòng)力擬投資10億建4.2億安時(shí)磷酸鐵鋰固態(tài)電池，目前已完成簽約并落戶安徽。

資本的力量對整個(gè)動(dòng)力電池企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈的威力毋容置疑，尤其在今年遭遇第一波洗牌的背景下，資本將成為動(dòng)力電池企業(yè)有力的臂膀。

12月19-21日，2018高工鋰電&電動(dòng)車年會(huì)將于深圳維納斯皇家酒店(寶安沙井)舉行，此次年會(huì)主題為“大風(fēng)起兮飛枯葉，寒冰過兮沐春光”，60＋重磅演講、200+中外品牌曝光、1000＋產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)參與、100000+線上線下企業(yè)互動(dòng)參與，一場年度思想盛宴已經(jīng)開始全面籌備。

屆時(shí)，高工鋰電將與新能源汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)共同探討資本在動(dòng)力電池下半場競賽中的利與弊。以下是17個(gè)投資總額在10億規(guī)模以上的動(dòng)力電池項(xiàng)目簡介：

主體一：動(dòng)力電池企業(yè)

?孚能科技：50億C輪融資

2月7日，孚能科技宣布實(shí)現(xiàn)C輪融資50億元人民幣，投資方包括中國風(fēng)投基金、國新國信東吳海外基金、興業(yè)銀行、東興資本等。根據(jù)規(guī)劃，到2020年孚能科技將形成40GWh年產(chǎn)能的動(dòng)力電池生產(chǎn)基地。

?天臣新能源：逾50億

3月3日，天臣新能源系統(tǒng)總成項(xiàng)目開工建設(shè)，計(jì)劃投資逾50億元。該項(xiàng)目擬建成年產(chǎn)動(dòng)力電芯和系統(tǒng)總成產(chǎn)能4GWh，BMS年產(chǎn)40萬套的產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)桿基地。

?國能電池：35億

9月28日，國能電池與無錫市錫山區(qū)政府簽約，國能將在錫山投資35億元建設(shè)新能源產(chǎn)業(yè)園，內(nèi)容為建設(shè)3GwhPACK及5Gwh電芯智能化生產(chǎn)項(xiàng)目。

該項(xiàng)目將分二期進(jìn)行開發(fā)，其中一期投資12億元，計(jì)劃建設(shè)3GwhPACK及1.5Gwh電芯智能化生產(chǎn)項(xiàng)目；二期投資18億元，計(jì)劃建設(shè)3.5Gwh電芯智能化生產(chǎn)項(xiàng)目。

?億緯鋰能：25億

10月8日，億緯鋰能(300014)發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》稱，擬募集資金總額不超過25億元人民幣，扣除發(fā)行費(fèi)用后將投資于“荊門億緯創(chuàng)能儲(chǔ)能動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目”和“面向物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的高性能鋰離子電池項(xiàng)目”，具體情況如下：

?威能電源：20億

3月23日，新三板企業(yè)威能電源(834851)發(fā)布公告稱，公司將在河南省民權(quán)高新區(qū)投資興建年產(chǎn)30億安時(shí)新能源鋰離子動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池國際綜合應(yīng)用產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資20億元。

雙方協(xié)議約定，威能電源需在5年內(nèi)完成投資。其中，第一期投產(chǎn)需在2年內(nèi)完成，達(dá)到10億安時(shí)產(chǎn)能；二期3年內(nèi)完成投產(chǎn)，總計(jì)達(dá)到30億安時(shí)產(chǎn)能。

?寧德時(shí)代：18.7億

德國時(shí)間7月9日下午，寧德時(shí)代與德國圖林根州州政府簽署了一份投資協(xié)議。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，寧德時(shí)代擬投資2.4億歐元(約合18.7億人民幣)將在德國設(shè)立電池生產(chǎn)基地及智能制造技術(shù)研發(fā)中心。

該項(xiàng)目將分兩期建設(shè)，主要從事鋰離子電池的研發(fā)與生產(chǎn)，計(jì)劃于2021年投產(chǎn)，2022年達(dá)產(chǎn)后將形成14GWh的產(chǎn)能。

?遠(yuǎn)東福斯特：18.1億

智慧能源擬非公開發(fā)行股票募資34.65億元，其中15.5億元用于遠(yuǎn)東福斯特高能量密度動(dòng)力儲(chǔ)能(方形)鋰電池研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資18.09億元，建設(shè)期2年，建設(shè)4條全進(jìn)口方形動(dòng)力電芯生產(chǎn)線及配套廠房。

?比亞迪：10億募資

6月初，比亞迪(002594)公告稱，擬將原募投項(xiàng)目“鐵動(dòng)力鋰離子電池?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”使用募集資金總額由人民幣60億元調(diào)整為人民幣50億元，變更募集資金人民幣10億用于在青海投資建設(shè)的“年產(chǎn)12吉瓦時(shí)動(dòng)力鋰電池建設(shè)項(xiàng)目”。

主體二：新能源汽車車企

?吉利集團(tuán)：80億

9月中旬消息，吉利集團(tuán)新能源動(dòng)力電池項(xiàng)目選址將定在新灘經(jīng)合區(qū)二期用地，項(xiàng)目總投資80億元，項(xiàng)目分兩期實(shí)施建設(shè)，計(jì)劃2018年完成選址和前期工作，2020年建成投產(chǎn)。

?小康股份：31億

1月底，后，小康股份(601127)投建的小康新能源汽車高性能動(dòng)力系統(tǒng)項(xiàng)目在重慶大學(xué)城科技產(chǎn)業(yè)園開工。該項(xiàng)目總投資為31億元，主要研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造電動(dòng)智能汽車的電池、電機(jī)和電控系統(tǒng)。其中，該項(xiàng)目擬建設(shè)年產(chǎn)5.2GWh動(dòng)力電池及電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)20萬套。

主體三：跨界上市公司

?錢江摩托：31.8億

錢江摩托(000913)4月28日公告，公司控股公司浙江錢江新能源科技有限公司擬在溫嶺市東部新區(qū)實(shí)施動(dòng)力及儲(chǔ)能電池總成項(xiàng)目。該項(xiàng)目總投資約31.8億元，分兩期建成年產(chǎn)能40億Wh鋰離子電池生產(chǎn)線及PACK生產(chǎn)線，主導(dǎo)產(chǎn)品為動(dòng)力鋰離子電池和儲(chǔ)能電池。

?尤夫股份：30億產(chǎn)業(yè)基金

2月2日，尤夫股份(002427)公告稱，公司擬與贛州開發(fā)區(qū)工業(yè)投資有限公司共同發(fā)起尤夫新能源產(chǎn)業(yè)基金。基金預(yù)計(jì)規(guī)模約30.01億元，計(jì)劃在贛州市經(jīng)開區(qū)投建5GWh方形鋁殼車用動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目，主要以三元?jiǎng)恿﹄姵貫橹鳌?/p>

?新海宜：16億新能源汽車基金

9月14日，新海宜(002089)發(fā)布公告稱，公司控股子公司蘇州海匯投資有限公司擬以自有資金1億元與安徽金通智匯、合肥國軒等9家企業(yè)合作設(shè)立安徽金通新能源汽車一期基金合伙企業(yè)?；鹨?guī)模擬為人民幣16.1617億元。

主體四：投資機(jī)構(gòu)

?四川能投：100億

4月，四川能投集團(tuán)華鼎國聯(lián)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)化基地項(xiàng)目舉行開工儀式，項(xiàng)目總投資100億元，分四期，預(yù)計(jì)在2021年全部建設(shè)完成，屆時(shí)將建成年產(chǎn)100億瓦時(shí)動(dòng)力電池，和年產(chǎn)5萬噸電池材料的生產(chǎn)基地。

資料顯示，華鼎國聯(lián)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)化基地項(xiàng)目是國家“中國制造2025規(guī)劃”重點(diǎn)支持項(xiàng)目，是國家動(dòng)力電池創(chuàng)新中心的首個(gè)產(chǎn)業(yè)化示范基地。

?國軒控股集團(tuán)：15億

6月26日，國軒控股集團(tuán)有限公司新能源汽車動(dòng)力電池零部件生產(chǎn)基地項(xiàng)目落戶安徽淮北經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，主要包括新能源動(dòng)力電池零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資15億元人民幣。

主體五：固態(tài)/石墨烯鋰電池項(xiàng)目

?湖南艾威爾：62億

湖南艾威爾新能源科技有限公司石墨烯鋰電池項(xiàng)目與婁底高新區(qū)正式簽訂合作協(xié)議。該項(xiàng)目總投資62億元，共分三期建設(shè)，一期生產(chǎn)線計(jì)劃今年9月底投產(chǎn)，可形成年產(chǎn)高端數(shù)碼和儲(chǔ)能電池1-1.5億Ah產(chǎn)能；三期完工后，公司可達(dá)到年產(chǎn)儲(chǔ)能和動(dòng)力電池12GWh。

?國能動(dòng)力：10億

7月10日，中核恒通(深圳)控股有限公司與合肥國能動(dòng)力科技有限公司在安徽廬江縣高新區(qū)舉行4.2億安時(shí)磷酸鐵鋰固態(tài)電池簽約儀式。該項(xiàng)目總投資10億元。