【中國傳動網(wǎng) 行業(yè)動態(tài)】 2018年10月19日，在“BATi智能制造·智能產(chǎn)品論壇”上午的嘉賓分享環(huán)節(jié)中，天鷹資本創(chuàng)始合伙人遲景朝發(fā)表了主題為“脫虛入實，智能制造引領(lǐng)資本新熱度”的演講，與眾嘉賓分享了作為一家“Allin”智能制造的投資機構(gòu)，天鷹資本對智能制造領(lǐng)域的情況判斷和未來趨勢理解，并介紹了自己的投資邏輯。

以下為筆者整理的天鷹資本遲景朝演講全文（為方便閱讀，在不改變原意的情況下我們進行了一定的修改）。

天鷹資本在2016年開始正式進入智能制造的投資領(lǐng)域，其實天鷹并沒有追逐時代的風(fēng)向。最近很多基金紛紛轉(zhuǎn)向到智能制造領(lǐng)域的投資，因為覺得這個領(lǐng)域很火，也很穩(wěn)健。其實在2010年下半年開始，我們經(jīng)過非常嚴(yán)謹?shù)姆治?，徹底拋棄了其他傳統(tǒng)領(lǐng)域的投資，Allin到智能制造領(lǐng)域，并且可以很負責(zé)任地說，天鷹資本在未來十年內(nèi)不會干別的事情，就是要把智能制造做到極致、做到頂點。

今天跟大家分享的主題是“脫虛入實，智能制造引領(lǐng)資本新熱度”，這個熱度新不新？的確很新、很熱。因為現(xiàn)在所有機構(gòu)或多或少都會說我們關(guān)注制造業(yè)，而整個大環(huán)境又非常微妙，金融去杠桿，很多企業(yè)面臨資金壓力，中美貿(mào)易戰(zhàn)爭，全球化經(jīng)濟秩序的重新塑造，這對很多企業(yè)來說都是很大的挑戰(zhàn)。目前當(dāng)A股紛紛跌破發(fā)行價的時候，依然堅挺的企業(yè)還是制造業(yè)企業(yè)，因為制造業(yè)企業(yè)有一個比較穩(wěn)健的投資風(fēng)格。所以很多企業(yè)、很多基金都來進入這個行業(yè)，看到這樣的情景，我并沒有感到過分的興奮，反而有一絲絲的擔(dān)心。從我們兩年多在智能制造領(lǐng)域深度布局的感受來說，其實這個領(lǐng)域的投資還是有一定的門檻。

做投資和做任何事情，我們都要看基本面。今天跟大家分享四個部分話題：一、智能制造發(fā)展情況；二、智能制造發(fā)展趨勢；三、智能制造行業(yè)影響；四、智能制造典型案例。如果我們只是關(guān)注周邊其他的同行在做什么事情的話，我想我們很難在智能制造領(lǐng)域做得特別深入、特別好，所以天鷹一直在關(guān)注行業(yè)發(fā)展趨勢，這就是為什么在2016年開始我們就正式的進入到智能制造發(fā)展投資細分領(lǐng)域。

智能制造發(fā)展情況

這張圖大家應(yīng)該都很清楚，因為這張圖在2015年就發(fā)布了。2015年國家就已經(jīng)很耐心地說了，到2045年才能建成制造業(yè)強國。這說明什么問題呢？我們不可能有錢到在短短十年內(nèi)在制造業(yè)行業(yè)催生出一個BAT來，因為任何技術(shù)的投入和突破都需要時間，不可能一蹴而就。這也是為什么我們對行業(yè)比較謹慎。

中國智能制造業(yè)存在什么問題？在我們提出理論技術(shù)體系方面有很多差距，否則我們就不可能在半導(dǎo)體、不可能在芯片，甚至我們也不可能在工業(yè)軟件這樣的領(lǐng)域都面臨很大的挑戰(zhàn)和國際化一線競爭對手這樣的差距。

在智能制造裝備和技術(shù)，包括發(fā)動機、數(shù)控機床很多都是嚴(yán)重依賴進口。這些技術(shù)沒辦法去原創(chuàng)，未來我們是很難有本質(zhì)的突破。

智能制造高端人才缺乏，除了日資企業(yè)以前在中國幫我們培養(yǎng)出了一些在數(shù)控機床領(lǐng)域比較好的有底子的研發(fā)人員，初級機床是很難培養(yǎng)出數(shù)控機床領(lǐng)域領(lǐng)先人物。所以我們環(huán)顧一下中國數(shù)控機床領(lǐng)域，大部分還是在國外競爭對手手里。

同時，企業(yè)智能化水平普遍不高，這就是為什么大量系統(tǒng)集成公司有很大業(yè)務(wù)發(fā)展空間。因為我們的傳統(tǒng)企業(yè)太落后了，我們的智能化水平太需要提升了。

這就是中國制造企業(yè)面臨的問題。

分析智能制造的核心流程，我們看核心的東西，就又會有更多的擔(dān)憂。工業(yè)設(shè)計領(lǐng)域中國有哪些知名的公司嗎？很少，除了北京有一兩家以外。有多少工業(yè)軟件企業(yè)？在整個生態(tài)鏈中，叫得響的沒有，只有一些在MES領(lǐng)域，在生產(chǎn)管理細分領(lǐng)域，也許有的企業(yè)做得還不錯，但是很難做得特別大。

制造回歸到本質(zhì)，大家看到在工廠非常熱鬧的景象，那只是表面。作為投資人，要抱著一顆客觀、理性的態(tài)度分析背后的邏輯，其實高端制造業(yè)的核心，很多是在算法、材料，試問如果沒有新材料的突破，機器設(shè)備、元器件質(zhì)量能有所提升嗎？是不可能提升的。當(dāng)看到這些問題的時候，當(dāng)看到大批機構(gòu)又涌入到所謂風(fēng)口是智能制造的時候，我想將來又有大批的死掉，因為這個領(lǐng)域觸及到底部是需要時間，真正的投出好的項目也需要時間的積累。

在前面跟大家說的都是比較進深的天鷹資本在智能制造這個生態(tài)領(lǐng)域布局的時候所面臨的問題，或者深入分析的想法。

智能制造發(fā)展趨勢

制造業(yè)發(fā)展有五大趨勢：

第一，由規(guī)?；a(chǎn)向定制化生產(chǎn)轉(zhuǎn)變。這就是我們投資酷特智能的意義，酷特對我們的意義并不是投了一個知名的項目，而是它給我們很多反思、很多思考，就是未來中國制造業(yè)是可以顛覆消費業(yè)的，它是可以引導(dǎo)很多消費的創(chuàng)新這樣一個大的趨勢，這里有投資機會。

第二，由單純生產(chǎn)向產(chǎn)品服務(wù)化轉(zhuǎn)變。樹根互聯(lián)在這里也承擔(dān)了這樣一些使命。

第三，由傳統(tǒng)生產(chǎn)向智能化和信息化轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)在對于很多傳統(tǒng)行業(yè)來說，如果不邁出這一步，未來在制造業(yè)布局中可能會面臨著被淘汰、被消亡掉這樣一個不可逆轉(zhuǎn)的命運。

第四，由粗放生產(chǎn)向可持續(xù)化生產(chǎn)轉(zhuǎn)變。以前都是粗放式生產(chǎn)，所以為什么我們一直在去庫存，為什么我們在做供給側(cè)改革，未來隨著可節(jié)約持續(xù)性生產(chǎn)方式推廣，未來中國不可能再需要大量的去庫存，或者大量的供給側(cè)改革。

第五，促進專業(yè)化分工和縱向一體化轉(zhuǎn)變。把一個行業(yè)、一個產(chǎn)業(yè)、一個細分行業(yè)做到極致。

下面講講智能制造三大驅(qū)動力，跟大家在座嘉賓的分享和拋磚引玉，都代表了天鷹在每個細分領(lǐng)域繼續(xù)深耕，或者尋找投資機會。智能制造三大驅(qū)動力：

第一，信息技術(shù)指數(shù)級增長。如果沒有物聯(lián)網(wǎng)、沒有工業(yè)大數(shù)據(jù)，沒有數(shù)據(jù)分析的話，我想智能制造不可能有這樣翻天覆地的變化。制造業(yè)可能是為數(shù)不多的在中國還具有買單能力的行業(yè)，所以新技術(shù)要大量的去跟制造業(yè)產(chǎn)業(yè)金融，這是很大的方向。

第二，數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化智能化普及應(yīng)用。應(yīng)用普及會造就大量的CToM，由生產(chǎn)到消費終端這樣的整個行業(yè)，產(chǎn)業(yè)顛覆性變化的趨勢。

第三，技術(shù)融合和系統(tǒng)集成式創(chuàng)新。隨著新制造方式、工程管理方式，包括管理方式變化，未來技術(shù)融合在系統(tǒng)集成，會推動制造業(yè)更好的發(fā)展。

這是智能制造的三大驅(qū)動力。

我們再看看智能制造發(fā)展趨勢，到底有哪些趨勢？

目前在國內(nèi)系統(tǒng)集成已經(jīng)發(fā)展得如火如荼，而大量的行業(yè)還是需要很多系統(tǒng)集成商。而傳統(tǒng)系統(tǒng)集成商很多都聚集到3C行業(yè)，甚至可能未來有比較大的發(fā)展空間，但是不要忘了，我們中國有大量的基礎(chǔ)工業(yè)，我們有很多鋼鐵行業(yè)，我們有煤炭行業(yè)，我們有紡織行業(yè)，其實這些行業(yè)用工人數(shù)、效率遠遠沒有提升，能夠聚焦在這些領(lǐng)域的系統(tǒng)集成商，我想他們的發(fā)展速度將會更加的廣泛、更加的快。

另外是邊緣決策。我們曾經(jīng)投過一個智能注塑機，可以機器設(shè)備決定這臺設(shè)備是否繼續(xù)運行下去。當(dāng)發(fā)現(xiàn)模具里塑料殘余的時候，會自動停機進行檢測。隨著這樣的技術(shù)發(fā)展，智能制造會向智能的方向發(fā)展，機器設(shè)備、生產(chǎn)流程可以自主的決定生產(chǎn)未來發(fā)展進展。

還有工業(yè)大數(shù)據(jù)。隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展，未來將會積累大量的工業(yè)大數(shù)據(jù)。這些工業(yè)大數(shù)據(jù)返回來會指導(dǎo)制造行業(yè)，甚至影響未來消費端的趨勢變化，這些都是非常有意義的。未來制造業(yè)企業(yè)將會往更加專業(yè)化方向去進步，所以這是不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢。

智能制造行業(yè)影響

其實智能制造影響的行業(yè)非常深遠，這里只是簡單剖析知道幾個方向，智能制造可能未來會施加的影響。

第一，智能制造改變產(chǎn)品發(fā)展。

智能制造可能會改變所有產(chǎn)品發(fā)展歷程。一是改變產(chǎn)品研發(fā)方式。我們知道，以前的產(chǎn)品研發(fā)方式都是出個設(shè)計，接著出一個樣品。但是面臨很大的風(fēng)險，一方面是研發(fā)費用浪費；另一方面在前端生產(chǎn)過程中也會浪費掉，因為沒有進行大規(guī)模生產(chǎn)，很難確保這樣的生產(chǎn)是到位的。

但是我們看現(xiàn)在智能制造在產(chǎn)品的設(shè)計研發(fā)領(lǐng)域所做的突破。現(xiàn)在有一種衍生式的設(shè)計方式，虛擬了一個設(shè)計軟件，可以開發(fā)出幾百款產(chǎn)品，而每一種產(chǎn)品會選擇樣式最好、質(zhì)量最輕，同時扛壓能力最強，用的耗材又是最少的產(chǎn)品設(shè)計方式，我想這一定是最優(yōu)最好的生產(chǎn)方式。

二是改變產(chǎn)品生產(chǎn)方式。以前都是拿一大塊切切削削，未來有增材、3D打印，通過等材的生產(chǎn)方式，這樣的生產(chǎn)方式一定會大面積的推廣。

三是改變產(chǎn)品進化方式。我們都知道工業(yè)自動化，但是我們不太了解知識自動化，幾十年積累的知識都可以進行自動化。所需要的新人員就是創(chuàng)新，因為以前所有的知識都已經(jīng)積累完畢。同時隨著周邊生態(tài)系統(tǒng)不斷的演化和推進，對產(chǎn)品生產(chǎn)方式來說，產(chǎn)品進化方式也會有一定的影響。

所以說，智能制造是在改變產(chǎn)品發(fā)展方式和趨勢。

第二，智能制造顛覆消費行業(yè)。

智能制造未來它一定會顛覆消費行業(yè)，會把消費行業(yè)推到更加個性化、人性化的地位。隨著消費升級的推進，無論是服裝，還是需要的食品，都可以進行個性化定制，都可以按需定制。隨著產(chǎn)品按需定制，通過云計算來算出什么樣的更適合消費者，通過自動化進行生產(chǎn)，最后通過物聯(lián)網(wǎng)高度匹配和運輸，這些都會顛覆現(xiàn)有的消費行業(yè)消費品模式。

第三，智能制造提升核心工業(yè)。

目前，最基礎(chǔ)、最核心的設(shè)備還都掌握在國際化的大公司手里。隨著貿(mào)易戰(zhàn)爭推動，為什么美國敢跟我們?nèi)ゴ蛸Q(mào)易戰(zhàn)爭，因為我們還有很多核心的東西沒有研發(fā)出來，還需要時間和產(chǎn)業(yè)積累。這就是智能制造可以提升很多核心工業(yè)。

四、智能制造典型案例

最后和大家分享一下酷特智能的案例?？崽刂悄苁亲龇b的企業(yè)，服裝制造給人感覺都是很低端的，但是我們看一下現(xiàn)在酷特怎么去做？酷特的工藝流程是通過信息化驅(qū)動了設(shè)計、采購、生產(chǎn)、質(zhì)控、物流等全制造流程控制，所以一天可以生產(chǎn)3000多件不同款式、不同顏色的衣服，每件衣服是不一樣的，因為它真正達到了信息化、智能化驅(qū)動整個生產(chǎn)過程。最終它的好處在哪里？提升生產(chǎn)效率、降低成本，實現(xiàn)了需求的驅(qū)動，滿足了個性化的需求，實現(xiàn)了零庫存，以及引導(dǎo)了消費主義的時代。

我想強調(diào)的是，一個傳統(tǒng)服裝行業(yè)工業(yè)4.0智能制造改變過程，最終給我們行業(yè)帶來什么樣的借鑒意義和引導(dǎo)意義？第一，創(chuàng)造了數(shù)據(jù)驅(qū)動的智能工廠。將信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、3D邏輯等手段和現(xiàn)代理念深度融合、應(yīng)用到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中。第二，創(chuàng)造了傳統(tǒng)企業(yè)升級改造徹底解決方案。把產(chǎn)品和做好再轉(zhuǎn)變思維，融入時代，于網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)深度是傳統(tǒng)行業(yè)的春天。

我們最近剛完成的李群自動化投資項目，我們?yōu)槭裁赐顿Y這個公司？因為天鷹特別癡迷于有技術(shù)含量的公司，因為我想技術(shù)含量不怕任何深冬，我們投資的有技術(shù)含量的公司今年逆勢上升，都非常好。

如果李群給做產(chǎn)品設(shè)備公司借鑒意義的話，第一，隨著自有技術(shù)推進，它已經(jīng)在機器人行業(yè)得到非常大的發(fā)展趨勢。另外，這個企業(yè)非常重視技術(shù)研發(fā)，可能前幾年在市面上很難聽到這家公司，因為他們一直專注技術(shù)提升，我想這才是未來的核心競爭力。我們不能再去打價格戰(zhàn)，因為很難有足夠的利潤和精力去支撐企業(yè)在產(chǎn)品方面的升級。第二，自主研發(fā)、技術(shù)突破。在很多技術(shù)方面，包括控制技術(shù)方面李群都有很大突破，以及未來新的技術(shù)都有很多探討。

最后，送給大家制造業(yè)企業(yè)，包括未來想專注制造領(lǐng)域投資的機構(gòu)八個字“仰望星空，腳踏實地”。雖然智能制造看起來很美，其實真的做好了不容易，所以希望大家能夠“仰望星空，腳踏實地”。