【中國(guó)傳動(dòng)網(wǎng) 行業(yè)動(dòng)態(tài)】 我國(guó)是紙及紙板產(chǎn)量最高的國(guó)家，2016年我國(guó)紙及紙板產(chǎn)量占全球比例達(dá)到26.4%。從增長(zhǎng)拉動(dòng)角度來(lái)看，我國(guó)已成為拉動(dòng)全球紙及紙板產(chǎn)量增長(zhǎng)的重要市場(chǎng)。盡管受到原輔材料價(jià)格上漲、商品紙漿與廢紙?jiān)鲜袌?chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)等不利因素影響，但造紙行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)總量仍保持了穩(wěn)中有增，骨干企業(yè)和特色企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)強(qiáng)勁，拉動(dòng)了全行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的大幅增長(zhǎng)，行業(yè)景氣度明顯提升，供需維持緊平衡。

需求穩(wěn)健增長(zhǎng)

造紙行業(yè)作為我國(guó)基礎(chǔ)原材料工業(yè)，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)生活息息相關(guān)，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)之一，具有技術(shù)資金密集、規(guī)模效益顯著、資源依賴(lài)及消耗高、行業(yè)集中度相對(duì)分散等特點(diǎn)。根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，造紙行業(yè)主要指造紙及紙制品制造業(yè)，包括紙漿制造業(yè)、造紙業(yè)、紙制品制造業(yè)三個(gè)環(huán)節(jié)。

根據(jù)根據(jù)造紙工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年我國(guó)紙及紙板消費(fèi)量為10897萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.59%，2008-2017年消費(fèi)量復(fù)合增長(zhǎng)率為3.6%，需求端整體維持低速穩(wěn)健增長(zhǎng)。從人均消費(fèi)量來(lái)看，2017年我國(guó)紙及紙板人均年消費(fèi)量達(dá)到78千克，同比增長(zhǎng)4%。

消費(fèi)結(jié)構(gòu)方面，分紙種來(lái)看，箱板紙、瓦楞紙消費(fèi)量占比最高，其中箱板紙2017年消費(fèi)量達(dá)到2510萬(wàn)噸，瓦楞紙消費(fèi)量達(dá)到2396萬(wàn)噸，占比分別為23%、22%，箱板/瓦楞紙消費(fèi)量合計(jì)占比45%。

其次，未涂布印刷紙、白紙板消費(fèi)量占比也相對(duì)較高，2017年未涂布印刷紙、白紙板消費(fèi)量分別達(dá)到1744萬(wàn)噸、1299萬(wàn)噸，占比分別為16%、11.9%。另外，生活用紙、包裝用紙、涂布印刷紙、新聞紙、特種紙消費(fèi)量占比分別為8.2%、6.5%、5.8%、2.5%、2.3%。

供給理性擴(kuò)張

由于2016年中期以來(lái)，造紙行業(yè)步入新一輪景氣周期，紙企盈利能力持續(xù)改善，因此造紙行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張速度隨之有所加快。2017年，全國(guó)紙及紙板生產(chǎn)量11130萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)2.53%。其中，除新聞紙外，其他品種生產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。特種紙及紙板增長(zhǎng)最快，2017年同比增速為8.93%，高于行業(yè)增速6.4個(gè)百分點(diǎn)。

從生產(chǎn)總量來(lái)看，箱紙板及瓦楞原紙生產(chǎn)量居前，2017年生產(chǎn)量超過(guò)2300萬(wàn)噸，占比分別為21.43%、20.98%；未涂布印刷書(shū)寫(xiě)紙、白紙板生產(chǎn)量占比也在10%以上，2017年生產(chǎn)量分別為1790萬(wàn)噸、1430萬(wàn)噸。

雖然近兩年紙業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張幅度有所加快，生產(chǎn)量持續(xù)上漲，但實(shí)際新增產(chǎn)能幅度仍低于2011-2012年產(chǎn)能擴(kuò)張高峰期，行業(yè)逐步進(jìn)入理性擴(kuò)張階段，噸紙盈利成為企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的重要考慮因素之一。

造紙行業(yè)新增項(xiàng)目受產(chǎn)能規(guī)模、資金要求、設(shè)備要求、自備電廠等配套項(xiàng)目審批、環(huán)保等政策、運(yùn)輸政策等約束，紙業(yè)新增產(chǎn)能從項(xiàng)目審批至產(chǎn)能投產(chǎn)等各環(huán)節(jié)難度均有所加大，行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻越來(lái)越高，這在一定程度上也限制了造紙行業(yè)新增產(chǎn)能的非理性擴(kuò)張。

以資金要求為例，造紙行業(yè)作為資金密集型產(chǎn)業(yè)，需要相應(yīng)的資金投入來(lái)達(dá)到一定的規(guī)模要求。2017年，主要上市紙企的新增產(chǎn)能項(xiàng)目投資額來(lái)看，噸紙投資基本在2000元/噸以上，其中箱板/瓦楞紙噸紙投資額相對(duì)較低，而白卡紙、文化紙噸紙投資額則達(dá)到4000元/噸以上，其中高檔文化紙噸紙投資額超過(guò)6000元/噸。

進(jìn)出口相對(duì)穩(wěn)定

2017年，我國(guó)紙及紙板進(jìn)口量為466萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)56.9%。2017年紙及紙板進(jìn)口量明顯增加，主要受2017年紙張價(jià)格大幅上漲，進(jìn)口紙張成本優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)所影響。出口方面則維持相對(duì)穩(wěn)定，2017年我國(guó)紙及紙板出口量為699萬(wàn)噸，同比下滑4.6%，近五年（2013-2017年）出口量總體維持相對(duì)穩(wěn)定。