2008年注定了是不平凡的一年，從年初的南方冰雪到四川地震；從奧運會的完美落幕到金融危機的瘋狂肆虐，08年我們共同經(jīng)歷了很多災難，我們也一同見證了更多的感動時刻！整個塑料行業(yè)在這一年里更是經(jīng)歷了風風雨雨，艱難的前行，09年即將開始的時候，請跟隨中國化工網(wǎng)材料部一同回顧一下2008年整個塑料行業(yè)的經(jīng)歷，讓我們更好的為充滿機遇和挑戰(zhàn)的2009做好準備。 一、宏觀經(jīng)濟環(huán)境 2008年全球經(jīng)濟隨著原油在147美元/桶高位雪崩，全球石化市場在經(jīng)歷了虛假的繁榮之后，泡沫破碎。回顧整個石化行業(yè)，塑料產(chǎn)業(yè)是最先走向衰退。這是因為塑料更接近居民日常消費，更能體現(xiàn)經(jīng)濟運營狀況。 以下首先從宏觀經(jīng)濟角度分析整個08市場。回顧08年，人們習慣以奧運會作為節(jié)點分析市場，我們發(fā)現(xiàn)，市場早于8月就出現(xiàn)分化。在08年4月-6月，多數(shù)產(chǎn)品價格達到頂峰，此后開始出現(xiàn)回落。我們發(fā)現(xiàn)兩個詞最具代表性-炒作，貨源。受07年9月引爆的次貸危機影響，美元開始貶值，原油和黃金期貨開始飆漲，加上資本從房產(chǎn)撤出，投資資本市場，分析機構的煽風點火，原油史無前例一年內突破80、90-140美元/桶關口，這種狀況只發(fā)生在中東發(fā)生戰(zhàn)爭年代。由此可見次貸危機影響之嚴重。原油瘋漲，另一基礎能源煤炭也不甘寂寞。原材料的瘋漲必然造成下游產(chǎn)品成本提高，市場對于極具膨脹的物價接受能力有限，貨品的滯銷，造成了廠家降低開工率。隨之而來的是貨源緊缺，8月時候，奧運會期間，危險品禁運加劇了貨源緊缺，惡性循環(huán)，危機也是愈演愈烈！市場人士更是抓住機遇，瘋狂炒作，市場一天一個價，貨源斷供，貿易商改行，種種行為都打破了以前的平衡……產(chǎn)品暴漲之后總有暴跌，在長期的有價無市之后，市場畢竟回落。 10月，隨著各項政策放開和PPI、CPI的長期高位運行，化工產(chǎn)品開始顯著崩盤，多數(shù)產(chǎn)品開始腰斬，物價回歸到07年市場水平甚至更低。12月，當原油下挫到35美元/桶以后，原油已經(jīng)創(chuàng)下4年來新低，跌幅達到76%，對于石化產(chǎn)品的摧殘是毀滅性的，其實整個石化市場的冬天才剛剛開始，整個石化產(chǎn)業(yè)將重新接受新的產(chǎn)業(yè)平衡。 一個平衡被打破不需要很久，然后一個新的平衡的建立卻需要長久的磨合之后。在全球經(jīng)濟在高膨脹下運營了27個月（2006年7月到2008年10月）后，市場新的平衡的建立也需要2-3年甚至5年時間來修復損耗并重振經(jīng)濟。 二、塑料行業(yè)大事件 1.2008年聚丙烯、聚乙烯進口關稅調整一覽 根據(jù)加入WTO的承諾，2008年1月1日起中國PE進口關稅普遍下調至6.5%。 2008年1月1日起聚丙烯（均聚、共聚）進口關稅統(tǒng)一由7.6調整為6.5%；而《亞太貿易協(xié)定》規(guī)定的其成員國共聚級聚丙烯的2008年關稅由7.1%調整為6.0%。 2008年1月1日起HDPE和LDPE進口關稅統(tǒng)一由7.8%調整為6.5%；LLDPE和EVA繼續(xù)維持6.5%。 此次的關稅下調，無疑是對國內通用塑料市場一個重大沖擊，國外的廉價原料在關稅下調之后，大量涌入國內市場，占據(jù)了國內很大一部分的市場，這對中石化、中石油兩家企業(yè)壟斷國內PP、PE市場是一個重大的沖擊。 2、“限塑令”頒布實行環(huán)保先行滲透塑料加工業(yè) 2008年6月1日起，“限塑令”的正式實施是對整個人類生存環(huán)境的一種維護，關系到中國千家萬戶百姓的日常生活。國家規(guī)定，自2008年6月1日起全國范圍內禁止生產(chǎn)、銷售、使用厚度小于0.025毫米的塑料購物袋，且在所有超市、商場、集貿市場等商品零售場所實行塑料購物袋有償使用制度，不得免費提供塑料購物袋。 限塑令后中小規(guī)模工廠訂單減少，虧損，關閉，內貿塑料袋工廠7月份開工率普遍下跌三成左右。縱觀全年塑料制品加工企業(yè)的發(fā)展，業(yè)內購物袋龍頭企業(yè)"華強"塑膠更是經(jīng)歷了一場破產(chǎn)、重組的改頭換面的革新。 3、歐盟REACH法規(guī)的出臺對中國塑料制品出口的影響深遠 在REACH法規(guī)中，對塑料制品的成分都有一定的要求，這就需要我們的塑料制品出口企業(yè)盡快尋找對策來應對歐盟REACH法規(guī)。中國檢驗檢疫REACH解決中心專家強烈建議塑料制品類企業(yè)盡快分析自己出口歐盟的產(chǎn)品,并委托專業(yè)機構對其涉歐產(chǎn)品進行分析，對需要REACH應對的物質進行（預）注冊。 4、茂名石化一"鳴"驚人——引爆暴漲行情的導火索 2008年對國內的塑料以及石化原油市場影響最為巨大的事件恐怕就屬茂名石化爆炸停產(chǎn)了。2008年6月4日晚間7點左右，占據(jù)中國乙烯產(chǎn)能近10%的茂名石化由于乙烯廠裂解裝置遭雷擊而短路起火，并引起爆炸，雖然大火燃燒1個小時左右后被控制。但是大火所引起下游PE、PP裝置緊急停車。 事故后兩周左右，一號乙烯裂解裝置及其配套下游陸續(xù)恢復生產(chǎn)，而二號乙烯裂解直至8月份才最終完全恢復。事件雖然結束了，但是事件引發(fā)的一系列效應卻剛剛開始，事故對塑料市場行情的演變起了很大的推動作用，而許多商家也借機盡情瘋狂的炒作，早場了聚乙烯、聚丙烯等的暴漲，聚烯烴價格在事故發(fā)生后的兩周內沖高至歷史高點，部分級別甚至突破20000元/噸的關口。 5.國際金融危機對塑料行業(yè)帶來巨大沖擊 中國是塑料制品的生產(chǎn)和消費大國。作為石化產(chǎn)業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)，近期受美國金融危機等因素影響，國內已高速增長多年的塑料行業(yè)直面嚴峻考驗。當前國內塑料行業(yè)已進入下行通道，未來一段時間的走勢不容樂觀。 6.部分塑料制品出口退稅調高 經(jīng)國務院批準，財政部、國家稅務總局21日宣布，將從2008年11月1日起，適當調高部分勞動密集型和高技術含量、高附加值商品的出口退稅率。此次出口退稅調整的目的是刺激我國出口業(yè)務的恢復。 前兩年，隨著經(jīng)濟連年雙位數(shù)的增長，出口業(yè)務開展得如火如荼。一方面為了防止經(jīng)濟增長過快帶來的通脹泡沫，另一方面為了降低在海外遭受反傾銷訴訟的風險，在06年9月和07年7月，政府兩次調整了部分產(chǎn)品的出口退稅率。其中，塑料制品退稅率從13%降到了5%。這兩次出口退稅的調整，給國內整個塑料市場帶來了不小的沖擊，而08年政府通過加大對出口企業(yè)的扶持，來拉動已經(jīng)明顯下滑的經(jīng)濟形勢，所以又決定上調了出口退稅。 7、中新自貿區(qū)——進口關稅遞減的一個里程碑 2008年10月23日，中國與新加坡政府簽署了《中華人民共和國政府和新加坡共和國政府自由貿易協(xié)定》。 根據(jù)《協(xié)定》，新方承諾將在2009年1月1日取消全部自華進口產(chǎn)品關稅；中方承諾將在2010年1月1日前對97.1%的自新進口產(chǎn)品實現(xiàn)零關稅。LLDPE以及PP所有產(chǎn)品均已納入減稅進程。 中國的PE、PP是出口大于進口，所以這一協(xié)定的簽訂，對于我國通用塑料市場是打了一計強心針。 三、重點塑料產(chǎn)品年度盤點 一、通用塑料 2008年通用塑料市場的走勢可謂大起大落，漲到了巔峰頂點，又跌到了峽谷深淵。國內政策、經(jīng)濟危機以及自然災害等諸方面，對塑料市場也帶來了不小的沖擊。 下面我講對通塑中最具代表性的兩種產(chǎn)品來分析，PE和ABS。PE是整年漲跌幅度最大的產(chǎn)品，而ABS是幅度最小的產(chǎn)品。 1、PE 聚乙烯，簡稱PE。他是塑料行業(yè)中最基本的原料，如同能源中的原油，是整個塑料行業(yè)的晴雨表，所以PE的走勢從一定程度反映了整個塑料市場的走勢。 上半年走勢較為平穩(wěn)，進口聚乙烯關稅的下調，給國內PE市場一定沖擊，并且石化廠家迫于庫存壓力，價格一再松動，一月至三月中旬的市場還是較為疲軟的，終端需求也沒有及時啟動，市場表現(xiàn)還比較平靜。四月份可以說是個分水嶺，原油的持續(xù)飆升，上游單體成本增加，外盤價格也水漲船高，并且石化企業(yè)不斷哄抬價格，市場躍躍欲試中正要爆發(fā)的時候，隨著6月4日晚一聲雷擊，導致茂名石化的一場大火，國內PE現(xiàn)貨市場終于火了起來。茂名石化的停車檢修使國內本來就消耗的差不多的庫存更加緊缺，PE更是一夜之間暴漲。在隨后的兩個多月，茂名石化一直檢修，國內的庫存緊缺，加上奧運會帶來一系列的利好消息，和市場人士的石化廠家維持高炒作，報價高位運行，到達有史以來的最高點，由于價格空前的高漲，成本急速上升，下游需求已經(jīng)跟不上市場的節(jié)奏，價格開始倒掛，很多廠家由于原料價格的高企被迫關?！? 到了奧運會結束，市場開始冷卻，到了九月份市場已難現(xiàn)昨日輝煌，原油下跌，單體回調，給低迷的市場又蒙上了一層陰影。到了十月份市場出現(xiàn)逆轉，國際金融危機白熱化，塑料市場也難逃厄運，國內PE價格暴跌，并跌破歷史價位，這一波跌勢一直持續(xù)到十一月，國家為了刺激經(jīng)濟出臺了一系列政策，包括出口退稅的提高，中石化減產(chǎn)、停產(chǎn)減少庫存，加上中國與新加坡政府簽署了《中華人民共和國政府和新加坡共和國政府自由貿易協(xié)定》等諸多利好因素，而且PE也跌破了三年來的最低，低于成本價。從十一月下旬到年末，只是短暫的小幅反彈，繼而轉為低位盤整。 縱觀08年整體形式及塑料現(xiàn)貨市場目前的狀況，中國化工網(wǎng)行情中心材料部分析師認為：在市場需求短期之內難以改變的現(xiàn)狀下，09年的PE市場難有起色，相當長的一段時間內還會在低位震蕩。 2、ABS 2008年，處境艱難的ABS下游企業(yè)，在遭受06、07年出口退稅率下調和玩具召回事件的雙重打擊還沒有蘇醒，需求低迷，這也直接造成了PS/ABS市場08年第一季度的低迷現(xiàn)狀，成交長期難以放量，到了五月初，上游原油持續(xù)飆升，丙烯腈、丁二烯和苯乙烯外盤價格也居高不下，成本推動ABS價格一路高漲，主要是石化廠家備受成本壓力的困擾，一再抬高價格成為必然，市場炒作氣氛濃厚，市場出現(xiàn)了全年的高潮期，但是由于出口方面的限制和讓貿易商失去了對市場炒作的信心，市場的長期平淡，ABS的漲幅并不是瘋狂的程度。這種行情一直延續(xù)到7月初，7月中旬問題凸顯，下游很難接受目前高成本壓力，在需求長期低迷的情況下不能再支持如此瘋漲的行情，因此，衍生了石化廠家滯銷，庫存積壓，貿易商手中囤貨嚴重，價格逐漸開始倒掛，價格開始震蕩走弱，到了九月份，金融危機爆發(fā)，原油下跌，單體回調，給低迷的市場又蒙上了一層陰影。到了十月份市場進入白熱化，國內PS/ABS價格暴跌，并跌破歷史價位，這一波跌勢一直持續(xù)到十一月中旬，圖上10月末到11月初有個小小的上漲態(tài)勢，主要是國家出臺提高出口退稅率，而且中新簽訂了貿易協(xié)定，這些利好消息只是讓市場曇花一現(xiàn)，在金融危機和全球的經(jīng)濟不景氣陰影籠罩，ABS還是下滑的態(tài)勢，至年末價格一直在低位震蕩。 預測2009年ABS的市場情況，雖然國家調高了出口退稅率刺激塑料制品出口企業(yè)，但是整個的國際經(jīng)濟環(huán)境決定了出口貿易在2009年仍然不好做，玩具廠倒閉，所以ABS地位震蕩是必然的。 二、工程塑料 2008年工程塑料走勢較通用塑料來說相對平穩(wěn)一些，進口占的比重比較大，國內廠家較少，一般以中小企業(yè)為主，所以行情一直頗為穩(wěn)定，價格多為小幅盤整為主，以工程塑料常見品種尼龍為例子，可以了解到我過工程塑料2008年大體行情走勢。 1、PA 2008年聚酰胺走勢屬于前期平穩(wěn)中小幅震蕩，九月份以后開始急轉直下，目前暫時處于止跌回穩(wěn)的狀態(tài)。年初以來，隨著人民幣的快速升值、市場資金面緊張，聚酰胺從25000元/噸跌至最24000元/噸又小幅反彈到24200元/噸。接下來四五月份下游需求處于疲軟狀態(tài)，聚酰胺跌至23600元/噸。年中六月底至七月中旬，受原油、純苯、己內酰胺持續(xù)上調，成本壓力下聚酰胺價格回升到24000元/噸，但此次上漲動力主要來自上游，而下游需求由于出口退稅及人民幣升值等影響，一直處于低谷。后期，由珠三角勞動密集型企業(yè)倒閉潮開始，國內聚酰胺行業(yè)內由國際經(jīng)濟危機帶來的后果開始顯現(xiàn)，下游需求極不理想，且原油大幅逆轉直下，聚酰胺狂跌至十一月的13200元/噸。十二月份以來，各大廠相繼出臺停車減產(chǎn)等一系列措施，市場供應略顯緊張，貿易商試探性上調價格，在一定程度聚酰胺小幅回穩(wěn)到13500元/噸。中國化工網(wǎng)行情中心材料部分析師認為：雖然國際經(jīng)濟形勢仍不容樂觀，下游需求在短時間內難以恢復，在各大廠家限產(chǎn)報價的措施下，價格會在一定時間內穩(wěn)定，至于2009年聚酰胺整體行情還需進一步了解國家政策刺激作用是否到位。 由以上可以看到影響工程塑料產(chǎn)品走勢的，上半年以上游原料走勢影響為主要因素，下半年下游需求為主要因素。 2、PET 2008年工程塑料走勢較通用塑料平穩(wěn)，PET為代表的產(chǎn)品，進口占的比重比較大，國內廠家較少，一般以中小企業(yè)為主，所以行情一直頗為穩(wěn)定，價格多為小幅盤整為主，就圖可以看出上半年的走勢比較穩(wěn)健，市場上貨源比較固定，由于PET切片一般用過國內的紡織行業(yè)，紡織行業(yè)一直處于不景氣的狀態(tài)，切片行業(yè)也一直低迷不振，工程塑料PET進口為主，以浙江余姚市場為例，進入十月份由于全球金融危機的影響，國內受需求限制，進口萎縮，價格有所下降，然后趨于平穩(wěn)。 四、2009年的預測 始于美國的金融危機已演變?yōu)橐粓鋈蛐缘慕?jīng)濟危機，本次危機不僅對美國本土、發(fā)達經(jīng)濟體及新興市場的打擊明顯，美、歐、日全部陷入負增長，而且波及全球，在結構上深入世界經(jīng)濟機體。全世界實體經(jīng)濟遭受打擊日益蔓延開來，2009年全球可能會經(jīng)歷二戰(zhàn)后最嚴重的經(jīng)濟衰退。盡管各國政府為挽救經(jīng)濟做出了巨大努力，但目前還看不到任何危機結束的跡象，危機仍處在擴散蔓延及向深入發(fā)展中。 從大的宏觀環(huán)境來看真?zhèn)€市場，不論能源、化工還是材料，都將會是困難的一年。我們大膽預測：以原油為基準，如果明年的原油在60美元/桶一下，那么現(xiàn)在的塑料產(chǎn)品會漸漸適應這個原油下原材料的價格，市場會漸漸形成一個平衡，這場危機可能需要1-2年就可以慢慢消化；如果明年的原油達到80元/桶維持一段時間，那么剛剛適應了現(xiàn)在60元一下原油的大多數(shù)產(chǎn)品又會受到一次沖擊，整個市場需要更長一段時間來建立新的平衡，那么這個危機可能要維持3-5年。