日前，聞泰科技收購安世集團控股權(quán)的事件有了進一步的發(fā)展。

繼對上交所問詢函進行回復，且發(fā)布修訂后收購方案，12月2日，聞泰科技再次對回復上交所的內(nèi)容進行調(diào)整，最新的調(diào)整集中在商譽方面。

此次收購深受關(guān)注的一個方面是，聞泰科技引入了格力電器等資本方。格力電器將出資30億元，成為聞泰科技的重要股東，為格力在芯片領(lǐng)域的布局再添一塊拼圖。

273.56億元間接控制安世

據(jù)了解，安世集團是全球領(lǐng)先的半導體標準器件供應商，專注于分立器件、邏輯器件及MOSFET器件的設(shè)計、生產(chǎn)、銷售，其產(chǎn)品廣泛應用于汽車、工業(yè)與能源、移動及可穿戴設(shè)備、消費及計算機等領(lǐng)域。

10月24日晚間，聞泰科技(600745)公布收購預案，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購境內(nèi)外GP(普通合伙人)和境內(nèi)LP(有限合伙人)擁有的部分安世集團的財產(chǎn)和權(quán)益，實現(xiàn)對安世集團的間接控制。交易對價為184.49億元。

對于收購的目的和意義，聞泰科技董事長張學政之前在媒體說明會上表示，首先，安世集團的大量產(chǎn)品可用于聞泰科技的產(chǎn)品，收購完成后，聞泰科技將從ODM公司延伸到上游半導體器件領(lǐng)域，雙方業(yè)務(wù)將形成良好的協(xié)同效應；其次，收購后上市公司將與標的在國內(nèi)合建研發(fā)中心，雙方在汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)、5G等高增長領(lǐng)域具有巨大的聯(lián)合創(chuàng)新空間；第三，分立器件是設(shè)計與工藝的結(jié)合，需要長期的研發(fā)積累，本次收購有助于增強中國半導體產(chǎn)業(yè)在全球的競爭力和影響力。

此前，聞泰科技擬收購合肥廣芯LP(安世集團間接股東)財產(chǎn)份額，以此獲得安世集團的部分間接控制權(quán)，交易對價67.05億元。

為獲取安世集團的間接控制權(quán)(權(quán)益合計比例約為75.86%，增值率為154.8%)，聞泰科技將合計付出251.54億元。

11月8日，聞泰科技收到了上交所對收購事項的問詢函。

11月30日，聞泰科技對上交所的問詢進行回復，并同日發(fā)布了預案修訂稿，上述聞泰科技收購境內(nèi)外GP(普通合伙人)和境內(nèi)LP(有限合伙人)擁有的部分安世集團的財產(chǎn)和權(quán)益的交易對價修改為206.51億元，再結(jié)合此前的67.05億元，將合計支付273.56億元，增值率達到154.8%。

穿透后，聞泰科技將取得安世集團81.87%的間接控制權(quán)。

也就是說，一個多月后，聞泰科技收購安世集團的價格增加了22億元，但股權(quán)也增加6.01%。

12月2日，聞泰科技對此前回復上交所的內(nèi)容進行了調(diào)整，對收購安世集團所形成的商譽進行的預估。

預案顯示，在標的公司安世集團的資產(chǎn)模擬匯總報表中，其2017年底商譽余額為113.96億元，相比2016年底的商譽金額118.98億元有所減少，但商譽金額占總資產(chǎn)的比例仍較大，達到50.89%。

上交所在此前的問詢函中要求聞泰科技補充說明：本次交易形成的商譽規(guī)模，收購完成后商譽占總資產(chǎn)的比例，后續(xù)應對商譽減值的具體措施，并充分提示若商譽大幅減值可能對公司業(yè)績造成的影響。

對此，聞泰科技在修訂的回復中表示，由于本次交易相關(guān)的審計、評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)各項符合確認條件的可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值尚無法確定，因此尚無法確定本次交易形成的商譽規(guī)模，經(jīng)初步預估，若本次交易完成，預計將形成200億左右的商譽，商譽規(guī)模較大，預計占交易完成后上市公司總資產(chǎn)的比例約為40%左右，占比較高。

而在11月30日的回復中，聞泰科技并未就收購安世集團形成的商譽做預估。

格力出資30億元助力收購

另外，聞泰集團收購安世集團，格力集團也將助一臂之力。

日前，格力集團發(fā)布公告稱，董事會同意格力集團參與聞泰科技收購安世集團項目的議案。

據(jù)了解，格力集團擬合計出資30億元分別增資合肥中聞金泰以及珠海融林，上述資金將用于合肥中聞金泰以及珠海融林收購安世集團的上層股權(quán)及財產(chǎn)份額。

上述收購完成后，聞泰科技將向格力集團發(fā)行股份購買其所持有的合肥中聞金泰的股權(quán)以及珠海融林所持有的合肥廣訊（安世集團間接股東）的LP財產(chǎn)份額，上述換股交易完成后，格力集團將成為聞泰科技的重要股東及投資人。

對此，格力集團認為，聞泰科技和安世半導體在已有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極布局5G產(chǎn)業(yè)，具備良好的增長潛力和較強的協(xié)同效應，該項目本身具有良好的投資價值。公司參與聞泰科技股份有限公司收購安世集團的投資項目，成為聞泰科技股東，將加大公司與聞泰科技在通訊終端、物聯(lián)網(wǎng)、智能硬件等業(yè)務(wù)上的合作，與其形成優(yōu)勢互補，有效提升公司整體業(yè)務(wù)能力，符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展需要。

記者注意到，格力此前對芯片領(lǐng)域已有布局。

天眼查顯示，今年8月份，格力電器成立全資子公司珠海零邊界集成電路有限公司，注冊資本10億元，法定代表人為董明珠。其經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍即包含了半導體、集成電路、芯片、電子元器件等。

從格力電器發(fā)展的角度來看，格力目前在電器領(lǐng)域已經(jīng)做到了足夠規(guī)模，企業(yè)做大后必然要采取多元化的發(fā)展戰(zhàn)略。

汽車行業(yè)分析師任萬付認為，無論是進軍新能源還是進軍芯片行業(yè)，都是格力電器發(fā)展壯大、增加競爭力和抗風險能力的重要戰(zhàn)略舉措。

家電行業(yè)資深觀察人士劉步塵向IPO日報表示，不管做手機還是做汽車，以及現(xiàn)在做芯片，都有一個背景，那就是單純的空調(diào)業(yè)務(wù)無法持續(xù)支撐格力電器做大做強，尤其是在董明珠提出2023年實現(xiàn)6000億元營收的目標后。目前整個中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模還不到3000億元，即使都給格力，也不足以支撐格力電器在2023年做到6000億元的營收。因此，其必須尋求多元化發(fā)展，芯片是這一目標之下的布局。

公開資料顯示，格力電器2017年實現(xiàn)了1500.2億元營收，2018年前三季度合計實現(xiàn)1500.5億元的營收，距離實現(xiàn)6000億元目標尚遠。

與此同時，國內(nèi)制造行業(yè)開始意識到芯片是高端制造業(yè)的核心競爭力。

任萬付在接受記者采訪時表示，無論是國家戰(zhàn)略還是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，智能制造是未來的發(fā)展趨勢已經(jīng)成為定論，格力一直以“掌握核心科技”為企業(yè)宣傳標語，對此的認知更加深刻。另外，布局芯片行業(yè)也可用于格力空調(diào)，所以董事會給予支持。相比之下，進軍新能源汽車領(lǐng)域是董明珠的個人選擇，格力董事會并未通過。

劉步塵則向IPO日報表示，今年，外部大環(huán)境讓市場看到了我們?nèi)狈π酒诵募夹g(shù)的一面。這也使得社會責任感強烈的董明珠決定，格力電器應進軍芯片領(lǐng)域。格力電器幫助聞泰科技收購安世集團是其布局芯片戰(zhàn)略的一部分。

不過，劉步塵對于格力電器的“努力”仍有疑慮，他認為，雖然格力電器開始布局芯片領(lǐng)域，但其想要在2023年實現(xiàn)營收6000億元的可能性還是低于10%。