已近年尾，整個(gè)2019年隨著全球工業(yè)大環(huán)境的持續(xù)萎靡，工業(yè)機(jī)器人行業(yè)日漸下行，行業(yè)整合變革不斷，各大廠商紛紛調(diào)整戰(zhàn)略布局,力圖在“絕境”中尋找新出路，曾經(jīng)站在“風(fēng)口”上的機(jī)器人是否拐點(diǎn)已至？

從19家機(jī)器人企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，下滑多于增長，盡管部分企業(yè)相對(duì)盈利，但虧損仍然是主旋律。在資本日漸收緊的風(fēng)口下，整個(gè)工業(yè)機(jī)器人市場形勢依然不容樂觀。

四大家族Q3營收整體下滑，庫卡利潤逆勢上揚(yáng)

在“資本寒冬”下，即便是占據(jù)全球機(jī)器人50%市場的“四大家族”，也不免受到影響，Q3整體營收顯示均為下滑。

2019年第三季度，ABB、發(fā)那科、安川、庫卡總營收同比分別減少3%、22%、13%、2%。

全球宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，ABB機(jī)器人及離散自動(dòng)化業(yè)務(wù)訂單需求疲軟。ABB第三季度銷售收入為68.92億美元，訂單額下降1%，訂單儲(chǔ)備增長3%；持續(xù)經(jīng)營稅后凈利潤4.22億美元，下降1%；凈利潤5.15億美元，下降15%。中國的訂單額下降5％（按美元計(jì)價(jià)下降7％）。傳統(tǒng)發(fā)電市場、傳統(tǒng)汽車和汽車相關(guān)行業(yè)，以及3C、機(jī)械制造領(lǐng)域的市場形勢較為嚴(yán)峻。

ABB 2019 Q3財(cái)報(bào)部分截圖

來源:ABB官網(wǎng)

發(fā)那科第三季度總訂單額為126.4億日元，比去年同期下降22.1%，凈利潤16.9億日元，同比減少54.3%。自2017年第四季度以來，發(fā)那科合并銷售和利潤的季度變化持續(xù)下降。從9月的機(jī)床訂單來看，中國同比減少42％，北美減少44％，歐洲減少33％。世界整體的機(jī)械和建機(jī)需求疲軟。

發(fā)那科 2019 Q3財(cái)報(bào)部分截圖

來源：發(fā)那科官網(wǎng)

安川預(yù)計(jì)其2019財(cái)年（截至2020年2月）的合并凈利潤為190億日元，同比減少54％。銷售額會(huì)下滑12％，減至4200億日元，營業(yè)利潤下滑50％，減至250億日元。備受市場關(guān)注的中國訂單額出現(xiàn)觸底跡象。2019年6～8月減少21％，下滑幅度已連續(xù)兩個(gè)季度收窄。一方面，受到中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，導(dǎo)致中國企業(yè)投資減少，另一方面，匯率方面也出現(xiàn)日元升值高于預(yù)期的情況。

安川 2019 Q3財(cái)報(bào)部分截圖

來源：安川官網(wǎng)

庫卡第三季度營收同比下滑2%，為8.329億歐元，訂單額為6.248億歐元，比2018年第三季度減少了16.7％。汽車和3C電子對(duì)庫卡的機(jī)器人訂單產(chǎn)生巨大的沖擊。機(jī)器人業(yè)務(wù)訂單總額為2.154億歐元，比去年下降27.5％。

而庫卡的第三季度利潤有所回升，達(dá)到了6630萬歐元，同比提高37%。自美的并購庫卡后，對(duì)其研發(fā)投入大幅增加，機(jī)器人業(yè)務(wù)部門也進(jìn)行重組。2018年，庫卡的研發(fā)投入增加了18%，達(dá)1.52億歐元，研發(fā)投入滯后的紅利效果在本季度財(cái)報(bào)開始顯現(xiàn)。

庫卡 2019 Q3財(cái)報(bào)部分截圖

來源：庫卡官網(wǎng)

業(yè)績壓力之余，安川電機(jī)上財(cái)年曾兩次下調(diào)預(yù)期，發(fā)那科在10月再次下調(diào)2019財(cái)年利潤至579億日元，比上財(cái)年減少62％。

但這并不代表機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展陷入絕境，即便面臨更嚴(yán)峻的逆風(fēng)，庫卡在第三季度表現(xiàn)十分強(qiáng)勁，利潤實(shí)現(xiàn)逆市上揚(yáng)，出現(xiàn)回暖之勢。

國內(nèi)機(jī)器人企業(yè)萎靡不振，凈利潤虧損竟高達(dá)853%

小編整理了國內(nèi)15家機(jī)器人企業(yè)Q3財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，其中12家企業(yè)在2019年前三季度營收或者凈利潤都有不同程度的下滑，6家企業(yè)營收和凈利潤2019年Q3同比2018年Q3都有所減少，科沃斯、華中數(shù)控和華昌達(dá)Q3凈利潤顯示為負(fù)數(shù)，同比減少100%以上，分別為137.5%、238.56%、853.82%。

15家中國機(jī)器人企業(yè)Q3財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)

科沃斯連續(xù)三季度凈利下降，作為國內(nèi)掃地機(jī)器人行業(yè)的先驅(qū)者，科沃斯早已坐穩(wěn)了行業(yè)龍頭。在三季度，科沃斯加大對(duì)機(jī)器視覺和人工智能相關(guān)硬件模組和軟件算法的研發(fā)力度，投入的研發(fā)費(fèi)用達(dá)到1.96億元，同比增長了30.27%。然而，公司服務(wù)機(jī)器人ODM業(yè)務(wù)收入較去年同期下降87.8%。

華中數(shù)控在2019年前三季度也交了一份令人不滿意的答卷，凈利潤虧損達(dá)238.56%。企查查顯示，目前累計(jì)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)503項(xiàng)。涉及股東失信被執(zhí)行人、買賣合同糾紛、股東金融借款合同糾紛、股東股權(quán)凍結(jié)等。

由于經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑，華昌達(dá)前三季度凈利潤虧損高達(dá)853.82%。從數(shù)據(jù)來看，華昌達(dá)似乎頹勢難逆。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，近年來華昌達(dá)經(jīng)歷了“實(shí)控人跑路”、“訴訟糾紛案”、“并購連續(xù)終止”等一系列事件，目前公司處于重組的狀態(tài)，不知它最后的掙扎是否能如愿。

全球機(jī)器人行業(yè)持續(xù)“外冷內(nèi)冷”，陷入不確定成長周期

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前9月，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量累計(jì)下降9.1%，其中跌幅最大的8月份，同比下跌了19.3%。

1、汽車制造業(yè)“低靡”致機(jī)器人銷量大幅回落

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，2019年1—10月，汽車銷量為2065.2萬輛，同比下降9.7%。同期，新能源汽車銷量是94.7萬輛，同比增長10.1%，增速比1—9月繼續(xù)回落，其中10月新能源汽車銷量為7.5萬輛，下降45.6%。

來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)

由此可見，整體車市仍在下跌，新能源車的高速增長也戛然而止，在經(jīng)歷了補(bǔ)貼退坡之后速度明顯放緩。在寒流沖擊下，部分車企陷入前所未有的困境，甚至一些體弱的車企因不堪負(fù)重而倒下。

工業(yè)機(jī)器人的最初應(yīng)用是在汽車和工程機(jī)械行業(yè)，汽車行業(yè)是工業(yè)機(jī)器人最大的市場，因此汽車市場長期的萎靡不振直接影響機(jī)器人行業(yè)“冷冬”無法退卻。

2、3C市場銷量下滑對(duì)機(jī)器人需求量減少

3C領(lǐng)域?qū)C(jī)器人的需求主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。

第一是由于3C市場體量急劇擴(kuò)大帶來的總量需求；第二則是由于3C產(chǎn)品精細(xì)化、輕薄化趨勢對(duì)工藝設(shè)備的要求越來越高。

目前，在3C領(lǐng)域應(yīng)用的機(jī)器人主要有焊接機(jī)器人、移動(dòng)機(jī)器人、裝配機(jī)器人等，應(yīng)用場景包括裝配、檢測與測試等。

據(jù)GfK發(fā)布的分析報(bào)告顯示，今年上半年手機(jī)市場銷量依然處于下滑態(tài)勢，上半年同比下降13.6%，手機(jī)銷售額受銷量影響同步下降，同比下滑2.3%。

3C行業(yè)的發(fā)展趨勢，決定了工業(yè)機(jī)器人及自動(dòng)化生產(chǎn)線的發(fā)展趨勢。因此3C產(chǎn)業(yè)與機(jī)器人“一榮俱榮，一損俱損”。

3、自動(dòng)化市場、機(jī)器人零部件增速雙雙回落

2019年三季度，工業(yè)自動(dòng)化市場產(chǎn)品規(guī)模為332億元，市場下滑3%，增速已連續(xù)逐季下滑7個(gè)季度，其中機(jī)器人零部件低壓變頻、通用運(yùn)動(dòng)控制、PLC在3季度分別同比-2%、-13%、-4%，增速均較2季度繼續(xù)下滑。

來源：工控網(wǎng)、中金公司研究部

在全球宏觀環(huán)境的影響下，機(jī)器人行業(yè)持續(xù)低迷，上游市場零部件無法獲得訂單和營收，受到影響較大，整個(gè)自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力暫未改善，似乎陷入了不確定成長周期。

機(jī)器人“寒冬”持續(xù)，2020年或遇拐點(diǎn)

即使大部分企業(yè)財(cái)報(bào)顯示的數(shù)據(jù)表明全球機(jī)器人“寒冬”仍在持續(xù)，但據(jù)國際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)（IFR）最新發(fā)布的《全球機(jī)器人2019——工業(yè)機(jī)器人》報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2018年全球工業(yè)機(jī)器人出貨量42.2萬臺(tái)，比上年增長6%，預(yù)計(jì)2019-2022年都處于持續(xù)增長期。

可見，全球機(jī)器人行業(yè)仍是前景無限。

全球機(jī)器人2019-2022年銷量增長預(yù)期一覽

來源：IFR

1、在5G的加持下，5G手機(jī)銷量勢必一路攀升，3C行業(yè)有望回暖，帶動(dòng)工業(yè)機(jī)器人行業(yè)重振旗鼓

5G在2019年上半年正式發(fā)牌，目前運(yùn)營商5G套餐以及幾款5G手機(jī)已上市，手機(jī)行業(yè)整體的布局均將有所提前。

雖然當(dāng)前5G手機(jī)價(jià)格較高，預(yù)計(jì)從2020年初開始，各品牌5G手機(jī)型號(hào)將陸續(xù)推出，價(jià)格將逐漸平民化。

GfK預(yù)計(jì)2020年全年的5G手機(jī)銷量將高于7500萬，超過2020年全年銷量的20%。如果到2020年年底5G手機(jī)的價(jià)格可以降到2000元內(nèi)，將促進(jìn)5G手機(jī)的銷量進(jìn)一步提升，3C行業(yè)有望回暖，帶動(dòng)工業(yè)機(jī)器人行業(yè)復(fù)蘇。

來源：GfK

2、隨著全球老齡化日趨嚴(yán)重，機(jī)器人將迎來重要發(fā)展機(jī)遇

老齡化已成為一個(gè)全球性的現(xiàn)象。根據(jù)聯(lián)合國《世界人口展望》數(shù)據(jù)顯示：到2020年，全球老齡化人口將達(dá)到10億，2030年將達(dá)14億，2050年達(dá)21億，2100年上升至31億。

世界60歲及以上老年人口規(guī)模和老齡化水平

來源：聯(lián)合國

目前，人們正嘗試通過機(jī)器人技術(shù)來應(yīng)對(duì)老齡化問題。今年3月，美國的一家初創(chuàng)公司推出了逼真的寵物機(jī)器人狗Tombot，試圖給老年人治愈心理疾病，并改善他們的生活質(zhì)量。

研究表明，當(dāng)老人與機(jī)器狗共度時(shí)光期間，老年人的孤獨(dú)感明顯下降。因此，養(yǎng)老機(jī)器人是全球老年人的福音，隨著全球老齡化日趨嚴(yán)重，機(jī)器人將迎來重要發(fā)展機(jī)遇。

3、構(gòu)建全球機(jī)器人產(chǎn)業(yè)合作生態(tài)，2020年或遇行業(yè)拐點(diǎn)

隨著全球化進(jìn)程的加快，在自動(dòng)化發(fā)展的大背景下，任何一個(gè)國家、任何一個(gè)行業(yè)都不可能“獨(dú)善其身”，打造符合互惠共贏理念的全球生態(tài)鏈已成為整個(gè)機(jī)器人行業(yè)的廣泛共識(shí)。

面對(duì)如此廣闊的行業(yè)前景，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存?？v觀美國市場，2018年上半年，汽車行業(yè)機(jī)器人訂單量同比下降66%，而其他行業(yè)機(jī)器人銷量卻同比上漲55%。

從各大機(jī)器人企業(yè)3Q2019財(cái)報(bào)來看，盡管全球機(jī)器人及離散自動(dòng)化業(yè)務(wù)遭遇了嚴(yán)峻的環(huán)境，但是在其他業(yè)務(wù)上都有一定的增長。

例如，在軌道交通方面，ABB的投資持續(xù)增長，匯川技術(shù)收入3億元，同比增長135%；在電梯業(yè)務(wù)方面，新時(shí)達(dá)和匯川技術(shù)表現(xiàn)穩(wěn)健。

全球自動(dòng)化趨勢已經(jīng)成型，2020年機(jī)器人行業(yè)或遇拐點(diǎn)。