中國鋁業(yè)公司12日宣布與力拓集團建立開創(chuàng)性戰(zhàn)略聯(lián)盟，中鋁公司將通過建立合資公司和認購可轉換債券向力拓集團投資195億美元。 2月12日，在英國首都倫敦，中國鋁業(yè)公司總經(jīng)理肖亞慶（左）與力拓集團董事長保羅·斯金納在協(xié)議簽署儀式上握手。 據(jù)中鋁公司介紹，中鋁公司與力拓集團已于１２日簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，中鋁公司本次與力拓集團合作共投入１９５億美元，其中約７２億美元用于認購力拓集團發(fā)行的可轉債，債券的票面凈利率為９％。中鋁公司可在轉股期限內(nèi)的任何時候選擇轉股。轉股后，中鋁公司在力拓集團整體持股比例將由目前的９．３％增至約１８％，其中持有力拓英國公司的股份增至１９％，持有力拓澳大利亞公司股份的１４．９％。同時，中鋁公司將提名２位非執(zhí)行董事進入力拓集團董事會。 中鋁表態(tài)： 中鋁公司總經(jīng)理肖亞慶表示，通過本次交易，雙方結成了更加廣泛、深入的戰(zhàn)略聯(lián)盟，體現(xiàn)了中鋁公司對中國經(jīng)濟持續(xù)、健康發(fā)展和大宗商品市場的信心，表明中鋁公司長期看好力拓集團的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、增長前景和其管理層實現(xiàn)股東價值的能力；符合中鋁公司‘國際化、多金屬’的既定發(fā)展戰(zhàn)略。這將成為中鋁公司走向世界領先資源公司的關鍵里程碑。 力拓表態(tài)：力拓集團董事長保羅·斯金納則表示，中鋁公司１９５億美元的注資將改善力拓集團的債務狀況，為力拓集團股東創(chuàng)造極大的價值。 力拓集團昨日公布的2008年財報顯示，去年力拓當期收益為103.03億美元，較2007年增長38%。截至2008年12月31日的公司凈負債為387億美元，2008年間減少65億美元；2008年公司剝離資產(chǎn)30億美元，包括年底已經(jīng)簽署協(xié)議的以16億美元出售鉀肥資產(chǎn)和巴西鐵礦項目。 財報顯示，力拓全年股息維持在136美分，但凈收益下降50%，每股收益下降近四成。其2008年鐵礦石、鋁土礦和氧化鋁，硼砂，主焦煤以及美國的煤炭產(chǎn)量均創(chuàng)紀錄。 商務部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院研究員梅新育昨日接受記者專訪時表示，中鋁這種戰(zhàn)略性的投資，國家應該給予一些支持，比如對中鋁進行注資。聯(lián)合資信評估有限公司評級總監(jiān)陳東明在接受采訪時則認為，這種投資從長期看，有利于改善中國對全球礦產(chǎn)資源的掌控及話語權。 梅新育表示，國內(nèi)目前礦業(yè)資源從數(shù)量到品位都無法支撐經(jīng)濟發(fā)展，對中國制造業(yè)的競爭力也會有損害，在行業(yè)低谷期加快海外開發(fā)是必要的，在獲得資源的情況下可以有效平抑商品價格。雖然中鋁此前投資140億美元獲得力拓9%的股份，現(xiàn)已浮虧70%，但要看到如果當時中鋁不出手，力拓很可能被必和必拓合并，兩拓合并后對中國海外資源供應將產(chǎn)生巨大的影響，而這種成本也是需要計算進去的?！爸袖X未來還要注意的是在管理層中有沒有話語權?！标悥|明也認為，暫時的浮虧不是最重要的，現(xiàn)在的浮虧不意味著股價一成不變，中鋁的投資長期看具有戰(zhàn)略價值。 “中鋁公司195億美元的注資將改善力拓集團的債務狀況，為力拓集團股東創(chuàng)造極大的價值，并為力拓集團的未來發(fā)展奠定基礎?！傲ν丶瘓F董事長保羅·斯金納終于可以大舒一口氣。此前，他為力拓近400億美元的高額債務所困擾。斯金納表示，力拓始終歡迎中國在世界經(jīng)濟格局中發(fā)揮越來越重要的作用。 進軍海外，成為全面的有色金屬提供商，做世界級的一流企業(yè)，是肖亞慶執(zhí)掌中鋁公司后的最大夢想。中國鋁業(yè)旗下員工對記者表示，此舉有點瘋狂，但確實令人高興。 雖然力拓執(zhí)行層排除多種因素最終與中鋁公司達成注資協(xié)議，但力拓候任董事長JimLeng辭職表明力拓內(nèi)部對中鋁注資事宜存在嚴重分歧。多位業(yè)內(nèi)人士分析，中鋁注資能否成功還面臨著力拓股東的考驗，同時多國政府監(jiān)管機構尤其是英國、澳大利亞兩國政府能否審批通過也是中鋁必須面對的問題。 分析人士認為，由中鋁與力拓及美國鋁業(yè)的戰(zhàn)略合作，可以看出中國在全球進行擴張的強大金融影響力，同時也說明在席卷全球的金融海嘯中，為此項交易融資的中國金融機構受到的傷害要遠小于西方同業(yè)者。同時，這項交易也表現(xiàn)出中國對天然資源的渴望。與此同時，中國鋁業(yè)的注資對力拓而言，是一把及時的救命稻草，通過合資及出售可轉換債券，力拓不必通過大幅折價的方式發(fā)行新股來進行籌資，同時也不必放棄任何業(yè)務。 中鋼協(xié)一位權威人士向記者坦誠，2009年，中國與三大礦山的鐵礦石長協(xié)價格談判正在進行之中，中鋁對力拓的投資無疑會受人關注。事實上，它對鐵礦石的談判不會產(chǎn)生影響，也不會對國際鐵礦石價格產(chǎn)生影響。作為力拓的股東，收益最大化無疑是中鋁希望看到的。 中國鋁業(yè)公司將以總計195億美元的現(xiàn)金入股力拓集團，并與力拓集團建立新型戰(zhàn)略合作伙伴關系。這是中國企業(yè)首次獲得國際礦業(yè)巨頭核心資產(chǎn)的股權。 其中，中鋁公司出資約123億美元獲得力拓集團有關鐵礦、銅礦和鋁資產(chǎn)的部分股權，并分別成立合資公司，中鋁公司還將依據(jù)投資比例擁有相應的董事會席位。另外72億美元投向力拓可轉債。業(yè)內(nèi)人士評價，目前國內(nèi)鐵礦和銅礦進口依賴度達50%和70%，如果該交易成功，將使中國在海外礦業(yè)資源的占有得到提高，同時在資源供應鏈條上獲得不少收益、規(guī)避一定風險。 新聞背景 中國鋁業(yè)公司：中國鋁業(yè)公司是國家授權的投資管理機構和控股公司，是中央直接管理的國有重要骨干企業(yè)，截至2008年6月底，公司資產(chǎn)總額達到3777億元。固定資產(chǎn)增值保值率、凈資產(chǎn)收益率在全國100億元資產(chǎn)以上的國有企業(yè)中一直名列前茅，是全球第二大氧化鋁和第三大電解鋁生產(chǎn)商。公司控股的中國鋁業(yè)股份有限公司分別在紐約、香港、上海上市，企業(yè)信用等級連續(xù)三年被標準普爾評為BBB+級。 力拓集團：力拓集團是全球領先的國際礦業(yè)集團，世界第二大礦業(yè)公司?？偛吭O立在英國倫敦，屬雙上市的公司結構，即力拓股份公司（Rio Tinto plc）在倫敦與紐約上市，力拓有限公司（Rio Tinto Limited）在澳大利亞上市。力拓是一家集礦產(chǎn)資源勘探、開采及加工于一體的跨國集團,其生產(chǎn)經(jīng)營活動遍布全球，主要資產(chǎn)分布在澳大利亞和北美洲，同時在南美洲、亞洲、歐洲和南非也有大量業(yè)務。主要產(chǎn)品包括鋁、銅、鉆石、能源產(chǎn)品（如煤和鈾）、黃金、工業(yè)礦物（如硼砂、二氧化鈦、工業(yè)鹽和滑石）以及鐵礦石。