“5G”、“特高壓”作為新聞里出鏡率很高的詞匯，不僅是中國(guó)走出去的名片，也是新基建項(xiàng)目的代名詞。作為與鋅產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的終端行業(yè)，我們有必要充分關(guān)注兩個(gè)行業(yè)的發(fā)展。5G通信行業(yè)與電力行業(yè)兩者的建設(shè)都離不開鍍鋅鐵塔的建設(shè)。5G通信鐵塔、特高壓電力鐵塔所用型材，均為鍍鋅材料。5G、“特高壓”行業(yè)的發(fā)展對(duì)鍍鋅鐵塔企業(yè)影響深遠(yuǎn)，對(duì)鋅消費(fèi)的影響也比較直接。據(jù)媒體報(bào)道：2020年起，三大運(yùn)營(yíng)商將加大5G建設(shè)資本開支，加快建設(shè)速度，年底前中國(guó)移動(dòng)將建設(shè)30萬個(gè)5G基站，中國(guó)電信與中國(guó)聯(lián)通計(jì)劃在9月底前完成25萬個(gè)5G基站的共建，力爭(zhēng)年底前完成30萬個(gè)5G基站建設(shè)。此外另一持有5G牌照的中國(guó)廣電也將計(jì)劃建成5萬左右的5G基站。而，3月26日國(guó)家電網(wǎng)也宣布追加2020年電網(wǎng)投資額，全年投資總額將由年初計(jì)劃的4080億元上調(diào)至4500億元，增加420億元，增幅10．3％。這些新聞，都符合國(guó)家通過對(duì)新基建項(xiàng)目建設(shè)的支持而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期。那么，“鋅基建”是否會(huì)在第二季度迎來大爆發(fā)呢？

5G通信鐵塔、特高壓輸電電力鐵塔的主要材料是角鋼，根據(jù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《輸電線路鐵塔制造技術(shù)條件》（GB2694－81），D在電力行業(yè)中，對(duì)塔材鍍層厚度要求是：塔材厚度＜5mm，鋅鍍層厚度≥65μm；塔材厚度≥5mm，鋅鍍層厚度≥86μm。而輸電鐵塔與通信鐵塔塔材均由型鋼（角鋼）及板材組成。角鋼材料一般使用Q235（A3F）及Q345（16Mn）或Q355替代。整個(gè)鐵塔由角鋼、連接鍍鋅鋼板和螺栓組成。只有極少部分需要結(jié)構(gòu)用無縫鋼管。不同厚度型材所產(chǎn)生的用鋅量不同。通過匡算，平均每噸的塔材用鋅量我們定在30千克／噸。

根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)招標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，近6年來，輸電鐵塔建設(shè)的高峰期在2015年，國(guó)家電網(wǎng)的電力鐵塔招標(biāo)數(shù)量達(dá)到了3641611．79噸，隨后的三年呈連續(xù)下降態(tài)勢(shì)。2017年僅為 872754．37噸。而國(guó)家電網(wǎng)投資為主體的全國(guó)電網(wǎng)投資總額亦呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。根據(jù)中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)（下稱中電聯(lián)）1月21日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2019年全國(guó)電網(wǎng)工程完成投資4856億，較2018年5373億投資額同比下降9．6％。

在電力行業(yè)中，電網(wǎng)工程“特高壓”被劃入“新基建”行列。特高壓，是指直流電壓±800千伏及以上、交流電壓1000千伏的遠(yuǎn)距離、高電壓等級(jí)輸電線路。鐵塔類招標(biāo)項(xiàng)目方面，對(duì)于鍍鋅鐵塔企業(yè)而言似乎并沒有對(duì)“新基建”那么樂觀。

根據(jù)電老虎網(wǎng)的報(bào)道：由于受到“新冠”疫情的影響，國(guó)網(wǎng)2020年第一季度許多招標(biāo)項(xiàng)目被迫推遲，第一季度中標(biāo)的企業(yè)數(shù)量?jī)H有295家，而去年同期，第一季度中標(biāo)企業(yè)接近1000家。

從這個(gè)1000和295兩個(gè)數(shù)字就能直觀的感受到，鍍鋅鐵塔企業(yè)今年的日子并不好過。再來看看其他數(shù)據(jù)：

2017年國(guó)網(wǎng)招標(biāo)－鐵塔及構(gòu)支架中標(biāo)企業(yè)共有102家，共中749包；

2018年國(guó)網(wǎng)招標(biāo)－鐵塔及構(gòu)支架中標(biāo)企業(yè)共有99家，共中1127包；

2019年國(guó)網(wǎng)招標(biāo)－鐵塔及構(gòu)支架中標(biāo)企業(yè)共有77家。共中654包。

仍然是呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。

在已獲得輸電線路鐵塔產(chǎn)品生產(chǎn)許可證的企業(yè)中，取得國(guó)家電網(wǎng)公司集中招標(biāo)資質(zhì)的企業(yè)數(shù)量約176家左右，其中取得特高壓鐵塔產(chǎn)品生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)60 家左右。這個(gè)數(shù)量對(duì)于整體鍍鋅桿塔類企業(yè)來說并不算多，似乎從客觀的建設(shè)需求來說，也并不需要企業(yè)全面的介入。就在年初1月10日至11日召開的國(guó)家電網(wǎng)工作會(huì)議上， 國(guó)家電網(wǎng)將2020年電網(wǎng)投資計(jì)劃定在4080億元，預(yù)計(jì)這一投資將同比下降8．8％。國(guó)家電網(wǎng)年初下調(diào)2020年電網(wǎng)投資計(jì)劃。也就是說，前言里上調(diào)的增加投資420億是疫情基本得到控制之后，重新調(diào)整的規(guī)劃。

援引國(guó)家電網(wǎng)的會(huì)議內(nèi)容：上述工作會(huì)議發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年國(guó)家電網(wǎng)實(shí)際完成電網(wǎng)投資4473億元，同比降低11％。國(guó)家電網(wǎng)在2018年社會(huì)責(zé)任報(bào)告里曾提及，原計(jì)劃在2019年完成電網(wǎng)投資5126億元，但實(shí)際完成投資較規(guī)劃數(shù)字降低了約12．7％。2019年也是國(guó)家電網(wǎng)近5年來，電網(wǎng)投資金額首次跌破4500億元。

此次調(diào)整至4500億元計(jì)劃值，真實(shí)投資能否完成4500億元，可能還要關(guān)注海外疫情的發(fā)展。電力鐵塔方面的需求要隨著超高壓、特高壓輸電線路規(guī)模的擴(kuò)張而放大的話，必須要“走出去”，增加海外市場(chǎng)的需求訂單。僅從節(jié)后疫情復(fù)工來看，以及我的有色網(wǎng)調(diào)研情況來看，鍍鋅鐵塔廠的庫(kù)存并不低，而從上圖角鋼的價(jià)格也能反映，消費(fèi)沒有起來，鍍鋅角鋼的價(jià)格也在走弱。

但到目前為止國(guó)際疫情阻礙了特高壓“走出去”，這就讓鐵塔的消費(fèi)受到抑制。不過，國(guó)際電力需求仍存，尤其是“一帶一路”沿岸各國(guó)，待到疫情結(jié)束，輸電線路長(zhǎng)度在第二季度末穩(wěn)定增加，電力鐵塔作為必須品將跟隨著特高壓“新基建”共同發(fā)展。

而5G和“特高壓”通過5G通信鐵塔及特高壓輸電鐵塔不僅一齊影響著鍍鋅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，更把彼此的命運(yùn)交織在一起：

據(jù)媒體報(bào)道，2018年，國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)就已經(jīng)與中國(guó)鐵塔股份有限公司（下稱“中國(guó)鐵塔”）簽署了合作協(xié)議，即共享鐵塔模式。此前，三家央企在福建、云南、海南、湖北等地已利用電網(wǎng)公司110千伏、220千伏和380千伏高壓電力塔建成宏基站49座、小微站356座。試點(diǎn)基站自投入運(yùn)行以來，電力鐵塔和通信基站均運(yùn)行良好，共享技術(shù)可行，安全有保障，電力線路電磁場(chǎng)不會(huì)對(duì)通信設(shè)備造成影響，上塔通信設(shè)備對(duì)電力塔無安全隱患。據(jù)南方電網(wǎng)公司初步測(cè)算，2018—2020年云南電網(wǎng)公司可共享5308座鐵塔、桿塔資源用于加建通信基站，累計(jì)節(jié)約土地資源近5．57萬平方米，減少重復(fù)建設(shè)成本3．19億元，具有較高的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。共享模式大大降低了5G宏基站和小微站需要新建的數(shù)量，自然鍍鋅角鋼的用量也會(huì)相應(yīng)的減少。

更為厲害的是，通過對(duì)原有4G塔址、電力桿線資源的改造，中國(guó)共享水平由最早的13％到18年的72％，再到2019年的97％。中國(guó)鐵塔披露的數(shù)據(jù)顯示截至2019年底，中國(guó)鐵塔的塔類站址總數(shù)達(dá)199．4萬個(gè)，同比增長(zhǎng)3．6％。其中，2019年中國(guó)鐵塔統(tǒng)籌5G建設(shè)需求26．5萬個(gè)，建成5G站址16．1萬個(gè)，其中97％以上都是利用已有站址資源改造實(shí)現(xiàn)的。也就是說僅有3％是新增的鍍鋅鐵塔需求，如果沒有共享與改造，也許鍍鋅角鋼的需求會(huì)大得多，但是，充分利用資源，避免資源浪費(fèi)和重復(fù)建設(shè)，是非常合理和高效的事情。

中國(guó)鐵塔總會(huì)計(jì)師高春雷在業(yè)績(jī)發(fā)布電話會(huì)議中指出，公司今年資本開支預(yù)算280億元人民幣（下同），當(dāng)中有約170億元將用于5G投資，強(qiáng)調(diào)仍會(huì)按市場(chǎng)發(fā)展及公司整體策略作調(diào)整。上圖一些省份的5G基站建設(shè)和改造位列其中，不過，更多的仍然是依靠利用已有站址資源改造實(shí)現(xiàn)5G項(xiàng)目相關(guān)建設(shè)。

小結(jié)：

從以上分析可以看出，“新基建“中關(guān)于5G及＂特高壓”方面對(duì)鍍鋅鐵塔企業(yè)的消費(fèi)貢獻(xiàn)相對(duì)比較少，更多的還需要通過5G與“特高壓＂的“走出去“戰(zhàn)略擴(kuò)大海外市場(chǎng)的消費(fèi)，才能有更大的前景?；诋?dāng)下海外疫情的問題，5G與“特高壓”的中長(zhǎng)期利好還需時(shí)日兌現(xiàn)。