【文/伍不易】近日，華興源創(chuàng)發(fā)布公告稱，公司收到上海證券交易所對公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金申請文件的審核問詢函，公司成為科創(chuàng)板首家接受并購重組審核問詢的上市公司。問詢函包括四大內(nèi)容：關(guān)注客戶穩(wěn)定性、商譽、財務(wù)信息和協(xié)同效應(yīng)。

此前于3月9日，華興源創(chuàng)發(fā)布重組草案，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買李齊花、陸國初持有的歐立通100%的股權(quán)。

據(jù)悉，本次交易的標的資產(chǎn)為歐立通100%股權(quán)，交易各方確定標的資產(chǎn)的交易金額為10.4億元。其中以發(fā)行股份的方式支付交易對價的70%，即7.28億元，以現(xiàn)金方式支付交易對價的30%，即3.12億元。

同時，華興源創(chuàng)擬通過詢價方式非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價格的100%，所募集的配套資金擬在扣除發(fā)行費用后用于支付本次交易中的現(xiàn)金對價和重組相關(guān)費用，并用于上市公司補充流動資金及標的公司項目建設(shè)。

1

華興源創(chuàng)作為首批科創(chuàng)板上市公司，是國內(nèi)領(lǐng)先的檢測設(shè)備與整線檢測系統(tǒng)解決方案提供商，主要從事平板顯示及集成電路的檢測設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品應(yīng)用于LCD與 OLED平板顯示、集成電路、汽車電子等行業(yè)。

歐立通與華興源創(chuàng)同屬專用設(shè)備制造業(yè)及智能裝備行業(yè)，在報告期內(nèi)深耕消費電子行業(yè)，尤其在可穿戴設(shè)備智能檢測領(lǐng)域積累雄厚的技術(shù)儲備。

歐立通致力于為客戶提供各類自動化智能組裝、檢測設(shè)備，產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于以可穿戴產(chǎn)品(如智能手表、無線耳機等)為代表的消費電子行業(yè)，主要用于智能手表等消費電子終端的組裝和測試環(huán)節(jié)。

歐立通整合工業(yè)控制、機器視覺、精密貼合、軟件開發(fā)等技術(shù)，為行業(yè)應(yīng)用客戶提供符合特定需求的定制化工業(yè)生產(chǎn)智能化生產(chǎn)線綜合解決方案，與廣達、仁寶、立訊等大型電子廠商建立合作關(guān)系。

本次收購?fù)瓿珊?，雙方可發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)：

在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，上市公司能夠在原有的平板顯示檢測設(shè)備、集成電路測試設(shè)備產(chǎn)品線外，深入拓展應(yīng)用于可穿戴設(shè)備等消費電子終端整機的組裝、測試設(shè)備，豐富現(xiàn)有上市公司智能裝備產(chǎn)品線。

上市公司設(shè)備應(yīng)用領(lǐng)域得以從平板、芯片等消費終端模組、零部件延伸至消費電子終端整機產(chǎn)品，從而進一步構(gòu)建更為完整的消費電子智能設(shè)備應(yīng)用鏈和產(chǎn)品圖譜，完善戰(zhàn)略布局。

在客戶營銷方面，上市公司與標的公司最終產(chǎn)品均應(yīng)用于全球知名消費電子品牌廠商，本次收購?fù)瓿珊?，上市公司能夠向某全球知名消費電子企業(yè)A等品牌廠商提供更加豐富的智能設(shè)備，從功能測試到貼合組裝、從模組檢測到終端整機組裝測試，上市公司有望借助本次交易提高對客戶的整體方案解決能力，并通過交叉營銷、相互導(dǎo)入等營銷策略提高市場占有率。

在應(yīng)用場景方面，上市公司平板顯示檢測設(shè)備最終應(yīng)用于智能手機、平板電腦等消費電子產(chǎn)品的屏幕檢測，而標的公司智能組裝測試設(shè)備主要應(yīng)用于智能手表、無線耳機等可穿戴電子產(chǎn)品。

在目前智能手機出貨量有所波動的情況下，以智能手表、無線耳機為代表的可穿戴電子產(chǎn)品仍然保持比較穩(wěn)定的消費需求。收購歐立通有助于上市公司一定程度分散對于智能手機屏幕檢測領(lǐng)域的業(yè)務(wù)風(fēng)險，進入可穿戴產(chǎn)品智能組裝測試設(shè)備市場，降低某全球知名消費電子企業(yè)A手機銷量波動對于公司業(yè)務(wù)的潛在波動風(fēng)險。

2

近十年來，機器視覺技術(shù)在工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用日趨廣泛，隨著國內(nèi)機器視覺技術(shù)與產(chǎn)品在實踐中不斷完善，機器視覺技術(shù)已經(jīng)在消費電子、汽車制造、光伏半導(dǎo)體等多個行業(yè)應(yīng)用。

據(jù)GGII發(fā)布的《2020年中國機器視覺行業(yè)調(diào)研報告》顯示，2019年中國機器視覺市場規(guī)模65.50億元（該數(shù)據(jù)未包含計算機視覺市場規(guī)模），同比增長21.77%。2014-2019年復(fù)合增長率為28.36%。GGII預(yù)測，到2023年中國機器視覺市場規(guī)模將達到155.6億元。

相關(guān)機器視覺的企業(yè)數(shù)量依然在逐年增長，機器視覺市場競爭日益激烈，但當(dāng)下的中國機器視覺行業(yè)還處于早期的卡位階段，尚未有出現(xiàn)主導(dǎo)行業(yè)地位的龍頭企業(yè)。