產(chǎn)業(yè)鏈需要更多的類似于攝像頭這樣的突破，而“上游被卡脖，下游被鎖死”的行業(yè)格局，讓這種突破少了太多的助力和空間。

       2016年4月，日本南部的熊本縣發(fā)生了一場(chǎng)7.3級(jí)地震。

　　熊本縣比較知名的身份是熊本熊的老家，不太知名的身份是南京大屠殺元兇日軍第六師團(tuán)(又稱熊本師團(tuán))的編成地;而一場(chǎng)地震又暴露了它最不為外人所知的一個(gè)身份：日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)。

　　比如三菱電機(jī)在熊本縣建有負(fù)責(zé)硅晶圓前段制程的大型工廠，在熊本北邊的福岡縣則有負(fù)責(zé)硅晶圓后段制程的研發(fā)中心;而NEC(日本電氣)設(shè)于熊本縣的工廠，是全日本規(guī)模最大的集成電路工廠。

　　而日本最大的電子巨頭索尼，其半導(dǎo)體子公司(Sony Semiconductor Manufacturing)總部也位于熊本，并建設(shè)有大型CMOS傳感器與鏡頭模組工廠，它們都是蘋果iPhone的核心供應(yīng)商。

　　2016年，蘋果在其9月發(fā)布的iPhone 7plus上首次搭載了雙攝像頭，而作為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈里CMOS傳感器和鏡頭模組第一供應(yīng)商的索尼，提前在熊本縣興建了一座新的雙攝模組工廠，擴(kuò)充產(chǎn)能。

　　人算不如天算，當(dāng)年4月熊本縣的大地震，讓剛建好的雙攝模組工廠被迫停工。而這場(chǎng)地震所引發(fā)的蝴蝶效應(yīng)，也改變了手機(jī)攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈的格局。

　　首先科普一下，一部手機(jī)攝像頭有三個(gè)關(guān)鍵零部件：首先是鏡頭，作用是接收光線影像;其次是CMOS圖像傳感器(即CIS)，作用是將鏡頭捕捉的光信號(hào)轉(zhuǎn)換成機(jī)器可以讀懂的數(shù)字信號(hào)。傳感器面積越大，影像越清晰，用雷軍的話說(shuō)就是：底大一級(jí)壓死人。

　　最后是鏡頭模組，可以簡(jiǎn)單理解為將傳感器、鏡頭、馬達(dá)等零部件封裝在一起，捆綁成一個(gè)模塊，交給富士康這類組裝廠，再和其他的部件一起組成手機(jī)。

　　某手機(jī)品牌的“潛望式鏡頭模組”

　　以上文提到的iPhone 7plus為例，其鏡片是大立光和Kantatsu供應(yīng);CMOS傳感器則是由索尼獨(dú)家供應(yīng);而鏡頭模組，是由索尼和LG Innotek承接。

　　熊本縣的地震發(fā)生后，索尼的鏡頭模組工廠被迫停工，老冤家LG因禍得福，旗下的LG Innotek成為iPhone 7plus鏡頭模組的獨(dú)家供應(yīng)商，一直到2017年，蘋果才引入了夏普作為第二供應(yīng)商。

　　眼看熊本工廠復(fù)工無(wú)望，損失慘重的索尼在發(fā)布了凈利潤(rùn)下滑45.9%的業(yè)績(jī)預(yù)期后，逐漸心灰意冷，做出了一個(gè)違(wěi)背祖宗的決定：聚焦利潤(rùn)更高的圖像傳感器業(yè)務(wù)，把設(shè)于廣州的負(fù)責(zé)iPhone前置鏡頭模組的生產(chǎn)線，以2.34億美元的價(jià)格賣給了一家中國(guó)模組公司——?dú)W菲光。

　　這筆收購(gòu)帶來(lái)的最直接的結(jié)果，就是歐菲光在第二年的iPhone 8中成功躋身蘋果供應(yīng)商行列。直到今年初被踢出名單前，歐菲光一直與LG、夏普并列為iPhone鏡頭模組的主要供應(yīng)商。

　　恰好是在2016年前后，攝像頭接過(guò)SoC芯片，成為了手機(jī)供應(yīng)鏈的核心戰(zhàn)場(chǎng)。因?yàn)閺碾p攝，到三，再到四攝，攝像頭逐漸成為手機(jī)中成本最高的三個(gè)零部件(SoC、屏幕、攝像頭)之一。

　　比如2019年蘋果發(fā)布了iPhone 11，在這個(gè)系列上首次應(yīng)用造型酷似浴霸的三攝像頭，其成本高達(dá)73.5美元，超過(guò)A13芯片(64美元)和屏幕(66.5美元)，成為一部iphone上最值錢的零部件。

　　伴隨著零部件價(jià)值的水漲船高，手機(jī)影像這個(gè)領(lǐng)域也孕育出了不少占據(jù)核心節(jié)點(diǎn)的公司：前有在高端鏡頭上卡脖子的大立光，后有在高端傳感器上卡脖子的索尼——它們的卡脖子能力，絲毫不遜于臺(tái)積電。

　　在電子產(chǎn)業(yè)里，任何一局“麻將”都不可能只有日本、韓國(guó)和臺(tái)灣省三家參與。事實(shí)上，在這些年攝像頭領(lǐng)域涌動(dòng)的“軍備競(jìng)賽”，為長(zhǎng)期處于低端位置的大陸光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)造了一個(gè)史無(wú)前例的機(jī)遇期。

　　這一切要從買下索尼工廠的歐菲光開(kāi)始說(shuō)起。

　　1、模組：蘋果的蜜糖與砒霜

       歐菲光對(duì)索尼廣州工廠的收購(gòu)，核心不在產(chǎn)能，而在于通過(guò)收購(gòu)獲得的FC(Filp Chip)封裝技術(shù)。

　　攝像頭模組常用的封裝技術(shù)有CSP、COB和FC三種，其中FC技術(shù)封裝的模組體積最小，造價(jià)也最高，生產(chǎn)線上的設(shè)備和芯片都需要專門定制。由于前期投資巨大，很長(zhǎng)一段時(shí)間里，F(xiàn)C封裝只有財(cái)大氣粗的蘋果用得起，對(duì)應(yīng)的供應(yīng)商也只有索尼、夏普和LG幾家。

　　CSP(左)、COB(中)和FC(右)三種封裝技術(shù)，圖片來(lái)源：旭日產(chǎn)研、國(guó)君證券

　　為了順利承接索尼的技術(shù)專利和產(chǎn)線設(shè)備，索尼派了160個(gè)人的工程師隊(duì)伍與歐菲光完成對(duì)接，歐菲光則準(zhǔn)備了300以上的團(tuán)隊(duì)與索尼對(duì)接。

　　而在吃掉了索尼的FC封裝技術(shù)后，歐菲光成功躋身蘋果供應(yīng)鏈，依靠iPhone龐大的出貨量，成為全球最大的攝像頭模組廠商。

　　攝像頭模組產(chǎn)業(yè)最大的特點(diǎn)在于，手機(jī)品牌往往會(huì)和供應(yīng)商一起開(kāi)發(fā)封裝技術(shù)，套路上也是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手：一線品牌找一線供應(yīng)商，二三線品牌找二三線供應(yīng)商，很容易形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面。

　　躋身蘋果產(chǎn)業(yè)鏈也一直是所有手機(jī)品牌上游的終極夙愿，業(yè)界一度戲稱：蘋果的上游才配叫產(chǎn)業(yè)鏈，國(guó)產(chǎn)機(jī)的上游只能叫概念股。

　　但另一方面，攝像頭模組制造雖然看起來(lái)是“高端精密制造業(yè)”，但本質(zhì)上類似一個(gè)“德國(guó)人出設(shè)備，中國(guó)人出人力”的代工品種。反應(yīng)到財(cái)報(bào)上，就是作為行業(yè)龍頭的歐菲光毛利率常年只有10%左右。

　　2017年11月，歐菲光與索尼的收購(gòu)?fù)瓿珊?，廣州工廠便發(fā)生了大規(guī)模的抗議罷工事件，員工采取了封鎖工廠出入口，延誤產(chǎn)品出貨時(shí)間的強(qiáng)硬對(duì)策，近4000人的大工廠一度停產(chǎn)兩周。

　　抗議員工打出了“我們是索尼的員工”、“不能沒(méi)有任何解釋就隨便將工廠出售給中國(guó)企業(yè)”的口號(hào)——不了解情況的吃瓜群眾，可能會(huì)以為事件發(fā)生在日本。

　　索尼廣州工廠員工抗議歐菲光收購(gòu)案，2017年

　　員工們的擔(dān)憂在于：自己的合同轉(zhuǎn)移至歐菲光后，即使薪資不變，加班費(fèi)即其他福利待遇也可能會(huì)出現(xiàn)落差。

　　事實(shí)上，對(duì)這類競(jìng)爭(zhēng)激烈的低毛利的代工品種來(lái)說(shuō)，決定業(yè)績(jī)的一個(gè)環(huán)節(jié)，往往是財(cái)報(bào)中經(jīng)常提及的“管理效率”：索尼作為外企，在某些方面的“成本劣勢(shì)”不言自明。在“管理效率”的威力面前，模組廠經(jīng)常成為三和大神吐槽的絕佳素材。

　　而在手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上，蘋果采用的零件往往是定制化程度最高的。從好的方面講，這是利好供應(yīng)商的壁壘;但從壞的方面講，一旦被踢出供應(yīng)鏈，提前擴(kuò)建的產(chǎn)能浪費(fèi)了不說(shuō)，定制化的設(shè)備和工廠往往也很難用在其他產(chǎn)品上，很可能得爛在自己手里。

　　這種情況并非沒(méi)有先例：2013年，為了用藍(lán)寶石替代玻璃屏幕，在蘋果支持下，美國(guó)一家叫做GT Advanced的企業(yè)投資9億美元建設(shè)藍(lán)寶石工廠，蘋果也爽快地掏了5.78億美元預(yù)付款，讓GT Advanced股價(jià)一度暴漲。

　　沒(méi)想到一年后，蘋果因?yàn)樗{(lán)寶石成本高且易碎，無(wú)情砍單，債臺(tái)高筑的GT Advanced最終以裁員破產(chǎn)收尾——許多消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈上游的公司都面臨一個(gè)終極夢(mèng)魘，就是自己的命運(yùn)掌握在別人手里。

　　在手機(jī)攝像頭三個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)(模組、鏡頭、傳感器)上，模組雖然是大陸產(chǎn)業(yè)鏈最先突圍的一環(huán)，但也是“技術(shù)密度”相對(duì)低的一環(huán)。索尼將模組業(yè)務(wù)出售，有熊本地震帶來(lái)的短期影響，也有把資源集中在高毛利的傳感器業(yè)務(wù)上的考慮。

　　對(duì)這類公司來(lái)說(shuō)，擺在前面的往往有兩條路：

　　第一種是橫向發(fā)展，拓展品類，走“平臺(tái)化”路線：比如以聲學(xué)起家的歌爾，將版圖擴(kuò)張到聲、光、電，組裝四大業(yè)務(wù);連接器起家的立訊，成為了蘋果airpods第一大組裝廠，最后甚至?xí)x身成為iPhone的代工廠。

　　另一種是縱向發(fā)展，專注單品，走“專業(yè)化”路線：在垂直領(lǐng)域死命投入研發(fā)，高舉高打，做足縱深，通過(guò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)獲來(lái)取議價(jià)權(quán)，變成別人無(wú)法取代的關(guān)鍵角色。這也是國(guó)家提倡的“產(chǎn)業(yè)升級(jí)”的方向之一。

　　走平臺(tái)化路線，雞蛋被放在不同的籃子里，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低一些，手里的籌碼更多;走專業(yè)化路線，投資大風(fēng)險(xiǎn)高，但如果成功，很有可能反過(guò)來(lái)卡品牌的脖子，從低聲下氣的乙方，搖身變成“創(chuàng)新戰(zhàn)略合作伙伴”。

　　做大還是做強(qiáng)，是不同企業(yè)在十字路口上的不同選擇。這方面，臺(tái)灣企業(yè)大立光，就給出了一份參考意義明顯的答卷。

　　2、鏡頭：一次厚積薄發(fā)的超車

2013年，來(lái)自中國(guó)臺(tái)灣的鏡頭生產(chǎn)商大立光在美國(guó)加州地方法院提起訴訟，被告是另一家臺(tái)灣鏡頭廠玉晶光。

　　大立光和玉晶光同為iPhone攝像頭鏡頭的供應(yīng)商，屬于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，訴訟的內(nèi)容也很有意思：大立光控告玉晶光“引誘”蘋果侵犯自己的5項(xiàng)美國(guó)專利，同時(shí)認(rèn)定玉晶光8項(xiàng)產(chǎn)品侵害大立光專利。

　　雖然被告是玉晶光，但大立光的真實(shí)用意是敲打蘋果。從iPhone 3G選擇大立光供應(yīng)鏡頭起，蘋果就一直希望扶持一個(gè)能與大立光抗衡的供應(yīng)商，改變大立光在鏡頭環(huán)節(jié)一家獨(dú)大的局面——這讓大立光記恨在心。

　　2010年，蘋果成功劈腿玉晶光，讓后者和大立光分享iPhone 4/4S鏡頭訂單，這種渣男行為，立刻引起了大立光的反攻倒算。

　　為了實(shí)現(xiàn)敲山震虎的效果，大立光不僅把地點(diǎn)選在蘋果總部所在地，時(shí)間恰好還是蘋果供應(yīng)商產(chǎn)能開(kāi)足加緊備貨的6月份。乙方在甲方頭上拉屎的戲碼，在任何行業(yè)都不多見(jiàn)，更何況甲方還是以對(duì)供應(yīng)鏈極端掌控而聞名的蘋果，更增添了這起訴訟的傳奇色彩。

　　大立光雖然名氣略遜于臺(tái)積電，但在卡脖子能力上兩者可謂難分伯仲。從iPhone 3G時(shí)代，大立光就開(kāi)始給蘋果供貨，基本壟斷了高端手機(jī)攝像頭的鏡頭生產(chǎn)，也是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈“造富運(yùn)動(dòng)”最典型的一個(gè)代表。

　　鏡頭與鏡頭模組，其實(shí)是兩個(gè)很容易被搞混的概念：鏡頭指的是由若干鏡片組成的感光元件;鏡頭模組則是將鏡頭、基板、傳感器等部件封裝在一起，組成完整的影像模塊——雖然名字差不多，但暴利程度可謂天差地別。

　　比如大立光毛利率常年高達(dá)70%，雖然離茅臺(tái)鎮(zhèn)的醬香科技還有不小的距離，但這個(gè)水平已經(jīng)超過(guò)了蘋果，

　　在鏡頭這個(gè)領(lǐng)域，存在兩條技術(shù)路線：一條是以徠卡、蔡司、佳能等相機(jī)廠商為代表的“玻璃路線”，玻璃鏡頭折射率高、透光率高、色散低，但自動(dòng)化程度低、工藝復(fù)雜，多用在單反相機(jī)身上。

　　另一條是大立光領(lǐng)銜的“塑料路線”。塑料鏡頭雖然參數(shù)拼不過(guò)玻璃，但勝在流程自動(dòng)化、成本可控，應(yīng)用以功能機(jī)和PC攝像頭為主，質(zhì)量達(dá)到“又不是不能用”的水平就行，綜合起來(lái)性價(jià)比最高。

　　隨著智能機(jī)普及，拍照成為了手機(jī)核心功能之一，而塑料鏡頭生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化程度高、成本可控的特點(diǎn)也和手機(jī)品牌的需求完美契合。手機(jī)的拍照參數(shù)雖然比不過(guò)單反相機(jī)，但其實(shí)嚴(yán)重?cái)D壓了后者的生存空間。

　　目前，智能手機(jī)已經(jīng)是光學(xué)設(shè)備中的最大品類，出貨量占比高達(dá)75%，而相機(jī)只有1%，還不如平板電腦的8%和PC的4%。自諾基亞時(shí)代就押注塑料鏡片路線的大立光，成為了智能機(jī)影像浪潮的最大受益者。

　　而無(wú)論是iPhone祖?zhèn)鞯?2MP鏡頭，還是華為高端機(jī)的攝像頭，背后都有大立光的身影。

　　在漫長(zhǎng)的技術(shù)沉淀中，大立光積累了超過(guò)千件(包括申請(qǐng)中專利)專利，多為鏡頭設(shè)計(jì)領(lǐng)域。把容易生產(chǎn)的技術(shù)都搶注了專利后，其他公司想要么花錢買授權(quán)，要么加大投資繞道而行，得到的要么是高成本、要么是低良率。

　　2013年后，大立光曾對(duì)玉晶光、先進(jìn)光、三星電子等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相繼發(fā)起專利訴訟，意圖減緩其他廠商追趕速度，并試圖達(dá)成專利授權(quán)。這些訴訟最后也多以勝利或和解告終，本章開(kāi)頭提到的官司就斷斷續(xù)續(xù)打了三年多，最終大立光和玉晶光達(dá)成和解。

　　另一方面，在鏡頭代工領(lǐng)域，產(chǎn)能規(guī)模是良率爬坡的關(guān)鍵，很容易形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的狀態(tài)。日本廠商雖然在技術(shù)積累上有優(yōu)勢(shì)，但產(chǎn)能是最大短板。作為iPhone供應(yīng)商，iPhone的出貨周期往往比其他品牌長(zhǎng)很多，又使得大立光有足夠的時(shí)間讓良率逐步爬坡，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的盈利，進(jìn)一步加固了壁壘。

　　2013年，蘋果曾將iPhone 5C的鏡頭交由玉晶光代工，但由于iPhone 5C銷量低迷，玉晶光的良率始終難以突破，蘋果不得不把iPhone 5C的后續(xù)訂單也交給大立光——玉晶光實(shí)在是扶不起來(lái)。

　　此后，蘋果轉(zhuǎn)而扶持日本廠商Kantatsu，并讓Kantatsu在2016年取代玉晶光，拿下了蘋果20%的訂單，但大多集中在前置攝像頭和Mac鏡頭等低毛利產(chǎn)品上，高端鏡頭的生產(chǎn)依然依賴大立光。

　　先發(fā)優(yōu)勢(shì)、堅(jiān)定押注，加上持續(xù)的研發(fā)投入，讓鏡頭成為了高端手機(jī)領(lǐng)域被大立光卡脖子的重災(zāi)區(qū)。直到2018年，大立光在手機(jī)鏡頭領(lǐng)域的霸主地位第一次受到挑戰(zhàn)，只不過(guò)挑戰(zhàn)者不是蘋果長(zhǎng)期扶持的玉晶光和Kantatsu，而是一家名叫舜宇光學(xué)的大陸企業(yè)。

　　2018年3月，三星旗艦機(jī)型Galaxy S9的鏡頭也交由舜宇光學(xué)代工。而在這之前，三星手機(jī)鏡頭的供應(yīng)商大多是Kolen、Sekonix等韓國(guó)本土品牌。同年9月，舜宇光學(xué)的鏡頭出貨量第一次超過(guò)了大立光。

　　舜宇光學(xué)的起步和歐菲光有相似之處，2004年，舜宇光學(xué)啟動(dòng)“名配角”戰(zhàn)略，即為索尼、柯達(dá)、諾基亞等大公司當(dāng)打工人，迅速在鏡頭模組領(lǐng)域站穩(wěn)了腳跟。

　　2008年的金融危機(jī)，是舜宇光學(xué)發(fā)展史上的一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，在危機(jī)期間，舜宇抄底韓國(guó)力量光學(xué)54.9%的股權(quán)，獲得了其在高端鏡頭領(lǐng)域的部分技術(shù)。

　　2013年，舜宇又收購(gòu)了日本鏡頭制造商Konica Minolta在上海的手機(jī)鏡頭生產(chǎn)基地，將一系列專利攬入懷中，為舜宇光學(xué)能夠繞開(kāi)大立光的“專利墻”埋下了伏筆。

　　長(zhǎng)期的研發(fā)投入和技術(shù)并購(gòu)，幫助舜宇光學(xué)成功拿下了包括華為在內(nèi)的絕大多數(shù)國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商。大立光做高端，舜宇做中低端(毛利率40%也不算低)的格局逐漸形成，這也是兩岸電子產(chǎn)業(yè)常見(jiàn)的分布。

　　但與臺(tái)積電在先進(jìn)制程上的巨大優(yōu)勢(shì)相比，大立光在高端鏡頭上的優(yōu)勢(shì)存在著一些隱患：

　　1. 蘋果的套路深：雖然大立光一家獨(dú)大，玉晶光扶不起來(lái)，但蘋果不會(huì)放棄對(duì)其他供應(yīng)商的扶持，“舜宇進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈”的傳聞也若隱若現(xiàn)。今年1月，果學(xué)第一人、天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤再度爆料，稱未來(lái)iPhone主要鏡頭供應(yīng)商為大立光、玉晶光與舜宇光學(xué)。

　　2. 技術(shù)迭代放緩：隨著手機(jī)攝像頭對(duì)成像素質(zhì)的要求越來(lái)越高，手機(jī)鏡片數(shù)量越來(lái)越多，從3P(Plastic，即塑料片數(shù))到5P到8P。但一方面，鏡片數(shù)量提高，技術(shù)難度也指數(shù)級(jí)增加。目前，8P鏡頭的制造工藝?yán)卫握莆赵诖罅⒐馐种?，?P\10P的量產(chǎn)依然有難度。

塑料鏡頭結(jié)構(gòu)，國(guó)盛證券

　　另一方面，單純鏡片增加的空間也有限了：8P已經(jīng)是業(yè)內(nèi)認(rèn)為的頂配，鏡片再增加，邊際效應(yīng)遞減會(huì)愈發(fā)明顯。

　　目前，舜宇光學(xué)實(shí)現(xiàn)了7P鏡頭的量產(chǎn)，在中高階鏡頭競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的6P市場(chǎng)，舜宇也緊咬大立光。而產(chǎn)業(yè)恒定的規(guī)律是：當(dāng)?shù)谝幻驹诮K點(diǎn)線上沒(méi)辦法繼續(xù)前進(jìn)時(shí)，后來(lái)者的追趕難度也就小多了。

　　3. 技術(shù)路線變化：由于塑料鏡片面臨的技術(shù)升級(jí)困境，玻塑混合鏡頭成為了一種新的技術(shù)路線。由于玻璃透鏡透光性好、折射率高，一片玻璃透鏡的效果大致等于2片塑料透鏡。一個(gè)7P鏡頭，通過(guò)5P+1G(Glass)或3P+2G實(shí)現(xiàn)厚度減薄，也使得制造商存在“彎道超車”的空間。

　　2017年，LG V30率先應(yīng)用玻塑混合鏡頭方案，榮耀也在2019年的榮耀20Pro和榮耀V30Pro中采用了6P+1G鏡頭的方案。相比塑料，玻璃透鏡量產(chǎn)更加困難。也可以說(shuō)，大家又都來(lái)到了一個(gè)新的同一起跑線上。

　　玻塑混合鏡頭結(jié)構(gòu)，國(guó)盛證券

　　今年年初，一度去美國(guó)敲打蘋果的大立光破天荒的打起了價(jià)格戰(zhàn)，也可以從側(cè)面反映大立光在技術(shù)進(jìn)步放緩的背景下面臨的壓力。而面對(duì)新技術(shù)趨勢(shì)，大立光能否抵擋住舜宇光學(xué)等公司的挑戰(zhàn)，并不明朗。

　　如果說(shuō)舜宇光學(xué)的崛起是一個(gè)非常典型的窮小子艱苦奮斗改變命運(yùn)的故事，那么CMOS傳感器的格局變遷，則是一個(gè)充滿巧合與套路的故事。

　　3、傳感器：索尼的壁壘，三星的套路

      2018年10月，小米在故宮發(fā)布新機(jī)型MIX3。雷軍談及鏡頭時(shí)，稱小米相機(jī)部門有沒(méi)有年終獎(jiǎng)，取決于能不能“干翻華為”。

　　放出狠話的雷軍在稱贊MIX3的拍照功能時(shí)表示：“7個(gè)月前我的愿望就是干翻華為P20，今天我們做到了[5]。”而華為手機(jī)產(chǎn)品線總裁何剛則針?shù)h相對(duì)，在微博隔空回應(yīng)說(shuō)華為在手機(jī)攝影上“還將保持領(lǐng)先”。

　　雖然雙方火藥味很濃，但作為決定成像質(zhì)量最關(guān)鍵的零部件，華為和小米的CMOS圖像傳感器供應(yīng)商其實(shí)都是索尼。不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼f(shuō)，無(wú)論是誰(shuí)干翻誰(shuí)，本質(zhì)上都是索尼干翻了索尼。

　　作為CMOS領(lǐng)域的絕對(duì)龍頭，索尼在智能機(jī)傳感器市場(chǎng)常年占據(jù)50%左右的份額，也是支撐公司營(yíng)收的重要組成部分。尤其在高端CMOS上，無(wú)論是手機(jī)還是相機(jī)，“索尼大法好”的卡脖子地位更是難以撼動(dòng)。

　　熊本地震后，索尼設(shè)于熊本的數(shù)碼相機(jī)傳感器工廠停工，被迫把新品發(fā)布日期推遲的各大相機(jī)廠商，心情是這樣的：

　　只不過(guò)，如日中天的索尼在十多年前，扮演的也是追趕者的角色。

　　這里涉及到一部分硬核技術(shù)知識(shí)(可略過(guò)不看)：和鏡頭的發(fā)展歷史一樣，圖像傳感器也曾有過(guò)兩種技術(shù)路線，分別是CCD(電荷耦合器件)和CMOS(互補(bǔ)金屬氧化物半導(dǎo)體)。

　　CCD最早誕生在美國(guó)，卻在70年代被索尼、松下等日企發(fā)揚(yáng)光大，由于工藝復(fù)雜，日企在很長(zhǎng)時(shí)間里都?jí)艛嗔诵袠I(yè)。直到90年代末，一家名叫豪威(OmniVision)的美國(guó)公司研發(fā)出了功耗和成本更低的CMOS傳感器，把日企打的生活不能自理。

　　雖然索尼也迅速跟進(jìn)CMOS，但抵不住豪威的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。2000年，豪威在納斯達(dá)克上市，增長(zhǎng)直接坐上了高鐵。2007年iPhone發(fā)布后，進(jìn)入供應(yīng)鏈的豪威，增速又從高鐵換成了火箭，2010年，豪威在手機(jī)CMOS領(lǐng)域市占率高達(dá)50%，索尼僅有7%。

　　豪威當(dāng)時(shí)的心情，一定是這樣的：

　　但在半導(dǎo)體領(lǐng)域，產(chǎn)能與良率往往和技術(shù)一樣重要。豪威的Fabless模式與華為海思類似——只負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)，封測(cè)和制造環(huán)節(jié)交給第三方。優(yōu)點(diǎn)是投資小，可以集中資金做技術(shù)研發(fā);缺點(diǎn)是產(chǎn)能難以把控。

　　CMOS技術(shù)起步階段，豪威可以靠Fabless輕裝上陣，但隨著技術(shù)路線穩(wěn)定，產(chǎn)能也就逐漸成為瓶頸。而艱難轉(zhuǎn)型CMOS的索尼，雖然起步晚，但憑借IDM模式——設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)一把抓，開(kāi)始慢慢建立優(yōu)勢(shì)。

　　2011年，對(duì)豪威產(chǎn)能有疑慮的蘋果劈腿索尼，讓后者成為iPhone 4S的后置鏡頭供應(yīng)商。從CCD轉(zhuǎn)型CMOS，索尼擅長(zhǎng)的IDM模式屬于大船難掉頭，但等到掉頭成功，產(chǎn)能的威力就展現(xiàn)出來(lái)了。

　　2013年，索尼又成功研發(fā)“堆疊式CMOS”工藝，同年的iPhone 6開(kāi)始，前后攝像頭均由索尼供應(yīng)，豪威被徹底踢出蘋果供應(yīng)鏈。僅僅幾年后，豪威和索尼的市占率就調(diào)換了位置，股價(jià)從升空火箭變成了返航火箭。

　　2016年，節(jié)節(jié)敗退的豪威被中國(guó)財(cái)團(tuán)收購(gòu)，又在2019年被賣給了一家做芯片代理起家的中國(guó)公司——韋爾股份。

　　也許是歷史的巧合，索尼在CMOS領(lǐng)域無(wú)可撼動(dòng)的霸權(quán)，也在這時(shí)出現(xiàn)了縫隙——

　　數(shù)碼圈有句話叫“底大為王”，“底”指的就是CMOS的面積，感光面積越大，能夠容納的像素就越多。但手機(jī)內(nèi)部留給CMOS的空間有限，手機(jī)像素的最佳數(shù)量也長(zhǎng)期停留在1200萬(wàn)像素，這也是蘋果祖?zhèn)?200萬(wàn)像素的重要原因。

　　在1200萬(wàn)像素的時(shí)代里，索尼沉淀了大量制造工藝經(jīng)驗(yàn)，壁壘有兩三層樓那么高。直到近幾年，趁著索尼豪威斗法悄悄爬到老二位置的三星，在正面攻堅(jiān)難以突破的情況下，祭出了一個(gè)“小像素”路線，直接抄了索尼的后路。

　　所謂“小像素”，可以簡(jiǎn)單解釋為：既然傳感器面積很難加大，索性把每個(gè)像素做的更小一點(diǎn)，不就等于整體像素更高了嗎?

　　舉一個(gè)不恰當(dāng)?shù)睦觼?lái)形容：蘋果做了一張披薩，切成12塊分給12個(gè)人吃，每人1塊。另一家手機(jī)品牌也做了一張披薩，號(hào)稱每個(gè)人能吃8塊，但仔細(xì)一看，其實(shí)是把披薩切成了96塊，披薩其實(shí)沒(méi)大多少。

　　在“小像素”指導(dǎo)方針下，三星和被韋爾股份收購(gòu)的豪威，先后把像素做到了0.8微米以下，在傳感器尺寸沒(méi)有太大變化的情況下，把鏡頭像素一下拉到了4800萬(wàn)、6400萬(wàn)甚至1億像素。

　　怎么在1200萬(wàn)像素的限定條件下提高成像質(zhì)量，依賴的是經(jīng)驗(yàn)的積累，這是索尼的優(yōu)勢(shì);但怎么在單位面積切出更多像素點(diǎn)，依賴的是臺(tái)積電的刀法。

　　如果傳感器面積不變，成像質(zhì)量不會(huì)隨著像素增加成倍提升，但在大多數(shù)消費(fèi)者眼里，1億像素對(duì)比1200萬(wàn)像素，顯然是“干翻了蘋果”。

　　大趨勢(shì)之下，索尼也只能放下身段，被迫跟進(jìn)。但由于小像素傳感器對(duì)半導(dǎo)體先進(jìn)制程的依賴，自家IDM模式的優(yōu)勢(shì)逐漸消失了。

　　不同品牌手機(jī)常見(jiàn)的“底”：像素高不一定代表“底大”，圖片來(lái)源：廣發(fā)證券

　　從市場(chǎng)份額看，索尼依舊是CMOS的半壁江山，在依賴制造經(jīng)驗(yàn)沉淀的傳統(tǒng)高端傳感器上依然優(yōu)勢(shì)不小。但當(dāng)“小像素”成為中高端市場(chǎng)的又一條路線時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)核心就從經(jīng)驗(yàn)的沉淀，變成了簡(jiǎn)單粗暴的先進(jìn)制程。

　　換句話說(shuō)，大家都得被臺(tái)積電卡脖子，差距也就縮小了。

　　去年發(fā)布的小米10至尊紀(jì)念版中，后置主攝搭載了豪威的OV48C產(chǎn)品，這也是長(zhǎng)期屈居副攝的豪威時(shí)隔多年，第一次回到旗艦機(jī)主攝的位置;同年發(fā)布的小米10青春版，后置副攝也引入了另一家國(guó)內(nèi)傳感器供應(yīng)商格科微的產(chǎn)品。

　　這就引出了另外一個(gè)事實(shí)：大陸光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈能夠取得突破，背后最大的推力，其實(shí)是國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌的崛起。

　　4、終端：產(chǎn)業(yè)升級(jí)的背后推力

       華為被美國(guó)制裁，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)引發(fā)全民討論熱潮時(shí)，曾經(jīng)有一個(gè)很經(jīng)典的問(wèn)題：造原子彈和造光刻機(jī)哪個(gè)難?

　　在半導(dǎo)體的很多分工環(huán)節(jié)上，技術(shù)突破往往只能解決從0到1這一步，就是“有”和“無(wú)”的問(wèn)題。而從1到10，從10到無(wú)窮大，所依賴的則往往是成本的控制、良率的提升、市場(chǎng)的反饋。

　　中國(guó)高科技領(lǐng)域曾有過(guò)非常多的達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平的成果，但這些成果的實(shí)現(xiàn)都有兩個(gè)先決條件：不需要考慮成本、不需要考慮良率。大部分科技攻堅(jiān)往往也只能在驗(yàn)收匯報(bào)后束之高閣，無(wú)法推向市場(chǎng)。

　　國(guó)內(nèi)電子企業(yè)的發(fā)展路徑，大多從低端做起，再往高端轉(zhuǎn)型。但從成果看，絕大多數(shù)公司看出貨量排名是TOP3，但看營(yíng)收排名基本屬于others，成功的案例并不多，其原因也在市場(chǎng)。

　　對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上游的公司來(lái)說(shuō)，從1到10最關(guān)鍵的地方，在于技術(shù)成果在終端產(chǎn)品上的驗(yàn)證。

　　從雙攝開(kāi)始的這一輪手機(jī)攝像頭軍備競(jìng)賽，本質(zhì)上是為大陸的光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)造了一個(gè)關(guān)鍵的窗口期。

　　2014年，HTC在HTC One M8上搭載了雙主鏡頭的Duo景深相機(jī)，2016年，華為P9和iPhone 7Plus的出現(xiàn)讓雙攝開(kāi)始成為手機(jī)鏡頭模組的標(biāo)配。隨后，國(guó)內(nèi)模組供應(yīng)商陸續(xù)跟進(jìn)雙攝模組，拿下索尼華南工廠的歐菲光躋身蘋果供應(yīng)鏈，成為了最大贏家。

　　在華為掀起的手機(jī)影像大革命中，雙攝甚至三攝開(kāi)始迅速下放至中低端機(jī)型，讓原本增長(zhǎng)趨緩的手機(jī)光學(xué)市場(chǎng)的需求與技術(shù)空間開(kāi)始井噴。

　　單攝時(shí)代，CMOS往往是索尼一家獨(dú)大，但副攝和三攝先進(jìn)工藝的要求相對(duì)更低，也讓大陸的供應(yīng)商能夠進(jìn)入終端市場(chǎng)，其產(chǎn)品能夠得到終端設(shè)備的驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能與良率的逐步爬坡。

　　另一方面，中美持續(xù)的貿(mào)易摩擦也讓國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌開(kāi)始開(kāi)始有意識(shí)的培養(yǎng)國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，加速供應(yīng)商引入國(guó)產(chǎn)替代化。

　　據(jù)日本一家調(diào)查機(jī)構(gòu)對(duì)華為在2019年9月推出的Mate 30手機(jī)拆解分析：美國(guó)禁令后的四個(gè)月時(shí)間，按照金額計(jì)算，中國(guó)產(chǎn)零部件使用率已經(jīng)從25%大幅上升到42%，美國(guó)產(chǎn)零部件則從11%下降到1%。

　　手機(jī)影像的軍備競(jìng)賽，以及中美貿(mào)易摩擦引發(fā)的去美化運(yùn)動(dòng)，實(shí)際上解決了光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈從1到10的關(guān)鍵問(wèn)題：有人用。無(wú)論是工藝的改進(jìn)、還是成本的優(yōu)化、或是良率的提升，都需要供應(yīng)商與品牌長(zhǎng)期的協(xié)作與磨合。

　　而從整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的角度講，終端產(chǎn)品永遠(yuǎn)是帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的關(guān)鍵角色。

　　幾年前國(guó)產(chǎn)手機(jī)在全面屏、屏下指紋、攝像頭等零部件上的大躍進(jìn)，表面上是在內(nèi)卷，但只有小米愿意做奇葩的全面屏，做屏下指紋的供應(yīng)商才能進(jìn)步;只有華為愿意做浴霸攝像頭，光學(xué)供應(yīng)鏈才有沖擊高端的機(jī)會(huì)。

　　因此，光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈在過(guò)去幾年的進(jìn)步，最大的推力其實(shí)是國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌的崛起。美國(guó)對(duì)華為終端的制裁，本質(zhì)上是按住終端產(chǎn)品對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新方向的帶動(dòng)能力——終端龍頭的倒下，一定會(huì)傷及整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈。

　　如果用《三體》中智子鎖死地球科技來(lái)做比喻，那就是：禁運(yùn)光刻機(jī)是想鎖死你，摧毀最大的終端品牌也是在鎖死你。

　　在過(guò)去的一年多里，華為這個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)里的“總倒逼師”因?yàn)橹撇棉Z然倒下后，不少大陸手機(jī)品牌巨頭還沉浸在搶占空白市場(chǎng)份額的竊喜中，長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)，甚至一度出現(xiàn)了“內(nèi)卷緩和”的跡象。

　　但對(duì)于整體需要升級(jí)的中國(guó)電子行業(yè)來(lái)說(shuō)，這種“緩和”無(wú)疑是一種一廂情愿。產(chǎn)業(yè)鏈需要更多的類似于攝像頭這樣的突破，而“上游被卡脖，下游被鎖死”的行業(yè)格局，讓這種突破少了太多的助力和空間。

　　最令人擔(dān)憂的情況是：鍋里的水恰好升到了可以泡澡的溫度，平時(shí)跳的最高的那只青蛙被摁在了鍋底，而鍋底下的柴火，還在熊熊燃燒。