本周，IC Insights發(fā)布了最新市場(chǎng)研究報(bào)告，預(yù)計(jì)2021年晶圓代工市場(chǎng)總銷(xiāo)售額將首次突破1000億美元大關(guān)，達(dá)到1072億美元，增長(zhǎng)23%，與2017年的創(chuàng)紀(jì)錄增長(zhǎng)率相媲美(見(jiàn)圖1)。

　　圖1

　　預(yù)計(jì)到2025年，全球晶圓代工市場(chǎng)將以11.6%的年均增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，屆時(shí)代工廠(chǎng)總銷(xiāo)售額將達(dá)到1512億美元。

　　預(yù)計(jì)今年的純晶圓代工市場(chǎng)將強(qiáng)勁增長(zhǎng)24%，達(dá)到871億美元，超過(guò)2020年的23%。到2025年，純晶圓代工市場(chǎng)將增長(zhǎng)到1251億美元，5年(2020-2025年)復(fù)合年均增長(zhǎng)率為12.2%，占2025年晶圓代工廠(chǎng)總銷(xiāo)售額的82.7%，而2021年為81.2%。臺(tái)積電、聯(lián)電和多家專(zhuān)業(yè)晶圓代工廠(chǎng)預(yù)計(jì)今年銷(xiāo)售額將保持健康增長(zhǎng)。這些供應(yīng)商也在大量投資新產(chǎn)能，以支持預(yù)測(cè)期內(nèi)對(duì)晶圓代工產(chǎn)能的預(yù)期需求。

　　三星的外部銷(xiāo)售主要受高通等客戶(hù)的推動(dòng)，占IDM代工市場(chǎng)的大部分。IC Insights 預(yù)計(jì) IDM晶圓代工市場(chǎng)今年將增長(zhǎng)18%，達(dá)到 201 億美元。預(yù)計(jì)到 2025 年，IDM 代工市場(chǎng)將增至 261 億美元，5 年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為 9.0%。

　　無(wú)論是晶圓代工廠(chǎng)，還是IDM，從2020下半年開(kāi)始，就進(jìn)入了瘋狂擴(kuò)產(chǎn)模式，而且是12英寸和8英寸齊頭并進(jìn)，一改早些年12英寸廠(chǎng)盛、8英寸廠(chǎng)衰的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)需求呈現(xiàn)全面旺盛的狀態(tài)。

　　在全球范圍內(nèi)，純晶圓代工廠(chǎng)的代表是臺(tái)積電、聯(lián)電、格芯和中芯國(guó)際，而做代工業(yè)務(wù)的IDM代表企業(yè)則是三星和英特爾。下面看一下這幾家的表現(xiàn)和動(dòng)作。

　　臺(tái)積電

　　臺(tái)積電宣布2021年資本支出由之前預(yù)估的250億~280億美元提升至300億美元，其中逾8成用于先進(jìn)制程投資，而7nm、5nm、3nm、2nm這些制程產(chǎn)線(xiàn)都采用12英寸晶圓。

　　不久前，臺(tái)積電還宣布3年投資1000億美元擴(kuò)建晶圓廠(chǎng)，并確認(rèn)將投資28.87億美元擴(kuò)充南京廠(chǎng)28nm制程工藝產(chǎn)能，每月增加4萬(wàn)片晶圓產(chǎn)量，主要用于生產(chǎn)汽車(chē)芯片。

　　臺(tái)積電指出，目前臺(tái)灣地區(qū)的晶圓廠(chǎng)已經(jīng)沒(méi)有潔塵室空間，只有南京廠(chǎng)有現(xiàn)成空間可用，可以直接設(shè)置生產(chǎn)線(xiàn)，有利于快速形成產(chǎn)能。按照計(jì)劃，臺(tái)積電南京廠(chǎng)的28nm制程產(chǎn)能將于2022年下半年量產(chǎn)，2023年中達(dá)到4萬(wàn)片晶圓/月的滿(mǎn)載產(chǎn)能目標(biāo)。目前，臺(tái)積電的南京工廠(chǎng)主要生產(chǎn)16nm芯片，月產(chǎn)能約為2萬(wàn)片晶圓。

　　臺(tái)積電要在5nm及更先進(jìn)制程保持領(lǐng)先，EUV光刻機(jī)是重要一環(huán)，近年來(lái)，該公司不斷購(gòu)入EUV設(shè)備，以維持先進(jìn)制程產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。臺(tái)積電于日前召開(kāi)技術(shù)論壇，指出其EUV設(shè)備累計(jì)裝機(jī)數(shù)量到2020年已占全球總數(shù)的50%，到2020年為止，采用臺(tái)積電EUV技術(shù)生產(chǎn)的晶圓，占全球EUV光刻晶圓數(shù)的65%。而隨著制程推進(jìn)至5nm，每片晶圓采用EUV掩模層大幅拉升，臺(tái)積電預(yù)估2021年EUV掩模產(chǎn)能將是2019年的20倍。

　　3nm方面，將增加EUV的使用量，效能將比5nm提升10-15%，功耗減少25-30%，邏輯密度增加1.7倍，SRAM密度提升1.2倍、模擬密度則提升1.1倍。

　　隨著以上最先進(jìn)制程晶圓廠(chǎng)在未來(lái)1～3年內(nèi)逐步完成建設(shè)并投入量產(chǎn)，以及美國(guó)亞利桑那州12英寸廠(chǎng)第一期在2024年后進(jìn)入量產(chǎn)，采用臺(tái)積電EUV技術(shù)的晶圓數(shù)將快速增長(zhǎng)，其在EUV設(shè)備上的投資將越來(lái)越大。

　　作為全球晶圓代工的龍頭，臺(tái)積電的營(yíng)收水平處于絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位。與此同時(shí)，臺(tái)積電的毛利率也長(zhǎng)期處于高位(50%左右)。實(shí)際上，從2005年開(kāi)始，該公司的平均毛利率就穩(wěn)定在45%以上，而且一直保持一定速度的增長(zhǎng)，當(dāng)時(shí)，臺(tái)積電正處于90nm制程工藝營(yíng)收高速增長(zhǎng)的階段，也正是從那時(shí)起，相應(yīng)芯片制造開(kāi)始從8英寸晶圓向12英寸轉(zhuǎn)變，到今天，這種轉(zhuǎn)變基本完成(這里當(dāng)然是指先進(jìn)制程，成熟制程芯片向12英寸晶圓轉(zhuǎn)變是從最近幾年開(kāi)始的)。

　　聯(lián)電

　　就純晶圓代工廠(chǎng)商來(lái)看，聯(lián)電僅次于臺(tái)積電，排第二?？梢哉f(shuō)，聯(lián)電近一年多以來(lái)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，主要得益于這一波以CMOS圖像傳感器和TWS藍(lán)牙芯片為代表的“爆品”市場(chǎng)井噴，以及疫情引起的全球性芯片短缺。

　　2020下半年，聯(lián)電拿下了高通和英偉達(dá)的成熟制程大單，加上德州儀器、意法半導(dǎo)體及索尼等IDM巨頭持續(xù)擴(kuò)大下單，主要采用28nm、40nm或55nm等成熟制程，產(chǎn)品大多為模擬芯片。

　　另外，由于5G手機(jī)的電源管理IC用量增加3-4成，以及筆記本電腦對(duì)MOSFET及電源管理IC用量增加2-3成，加上大尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC及低像素監(jiān)控CMOS圖像傳感器供不應(yīng)求，包括臺(tái)積電、聯(lián)電及其他8英寸晶圓代工產(chǎn)能在2020下半年都供不應(yīng)求。

　　由于驅(qū)動(dòng)IC、PMIC(電源管理IC)、RF、IoT應(yīng)用等代工訂單持續(xù)涌入，聯(lián)電8英寸晶圓產(chǎn)能滿(mǎn)載，加上28nm制程持續(xù)完成客戶(hù)的設(shè)計(jì)定案，后續(xù)穩(wěn)定下線(xiàn)生產(chǎn)，去年第四季度28nm及以下制程營(yíng)收同比增長(zhǎng)達(dá)60%，整體營(yíng)收同比增長(zhǎng)為13%。

　　這使得聯(lián)電產(chǎn)能處于滿(mǎn)負(fù)荷狀態(tài)，其2021上半年的產(chǎn)能也已經(jīng)全面滿(mǎn)載，實(shí)際上，聯(lián)電8英寸晶圓代工產(chǎn)能已滿(mǎn)載到2021年下半年。隨之而來(lái)的就是漲價(jià)。

　　為了調(diào)配產(chǎn)能，聯(lián)電宣布2020年第四季度起開(kāi)始漲價(jià)，到目前為止，該公司已經(jīng)向大部分客戶(hù)提價(jià)兩次。據(jù)臺(tái)灣媒體報(bào)道，預(yù)計(jì)聯(lián)電將再次上調(diào)晶圓代工價(jià)格，包括8英寸和12英寸的，漲幅至少10%起。至于下半年的行情，雖然現(xiàn)在還沒(méi)有定論，但該公司的客戶(hù)大多預(yù)測(cè)聯(lián)電會(huì)逐季漲價(jià)。

　　聯(lián)電遇上了行業(yè)發(fā)展的巨大紅利期，市場(chǎng)和相關(guān)產(chǎn)品對(duì)成熟制程芯片的需求量暴增。而這種狀況還在持續(xù)，今后幾年，作為純晶圓代工業(yè)二哥的聯(lián)電，向上勢(shì)頭還將繼續(xù)。

　　聯(lián)電2021年第二季度財(cái)報(bào)顯示，營(yíng)收為509.1億元新臺(tái)幣，較上季增長(zhǎng)8.1%，同比增長(zhǎng)幅度為14.7%，毛利率為31.3%。聯(lián)電毛利率突破30%，是一個(gè)很重要的指標(biāo)，因?yàn)樵摴旧弦淮伪平@一數(shù)字的時(shí)間點(diǎn)，要追溯到2011年第4季的29.16%，10年來(lái)，其毛利率多在15%～20%之間徘徊，2020全年達(dá)到22.1%。

　　解構(gòu)聯(lián)電產(chǎn)能策略，仍然是舊產(chǎn)線(xiàn)、新建廠(chǎng)，兩路分進(jìn)。舊產(chǎn)線(xiàn)透過(guò)去瓶頸化的積極動(dòng)作，2021年產(chǎn)能可增加3%，2022年再增加6%，以28nm為主。聯(lián)電董事會(huì)同步通過(guò)的318.95億元新臺(tái)幣資本預(yù)算執(zhí)行案，都將用于增加產(chǎn)能，預(yù)計(jì)今年資本支出將維持調(diào)高后的23億美元。

　　新建廠(chǎng)部分，年初公告的1000億元新臺(tái)幣南科新建廠(chǎng)計(jì)劃，將布建28nm制程，月產(chǎn)能2.75萬(wàn)片，預(yù)計(jì)2023年第二季生產(chǎn)，資本支出預(yù)估將落在明、后年。

　　格芯

　　近期，格芯動(dòng)作頻頻。上周，格芯宣布，今年將提高車(chē)用芯片產(chǎn)量，并將斥資60億美元擴(kuò)產(chǎn)。

　　格芯車(chē)用事業(yè)部高級(jí)副總裁霍根(Mike Hogan)表示：“我們2021年在提高更多車(chē)用產(chǎn)能方面大有進(jìn)展，向汽車(chē)領(lǐng)域出貨的晶圓將比2020年增加逾一倍，預(yù)期2022年和之后將進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能。格芯正在全球投資逾60億美元以提高產(chǎn)能，其中40億美元用于擴(kuò)展格芯在新加坡的工廠(chǎng)，10億美元?jiǎng)t用于在美國(guó)和德國(guó)的擴(kuò)產(chǎn)。所有這些晶圓產(chǎn)能都可用于汽車(chē)?！?/p>

　　在各大客戶(hù)催貨之下，晶圓代工廠(chǎng)的擴(kuò)產(chǎn)大賽已從先進(jìn)制程一路蔓延至成熟制程，近期在車(chē)用電子大廠(chǎng)要求下各大廠(chǎng)都拉高擴(kuò)產(chǎn)幅度。

　　此外，格芯已經(jīng)根據(jù)歐洲共同利益重要項(xiàng)目(IPCEI)第二版申請(qǐng)了微電子項(xiàng)目的資金，希望從2024年起擴(kuò)大其本地生產(chǎn)能力。格芯首席執(zhí)行官湯姆·考菲爾德(Caulfiled)表示，該公司將在未來(lái)兩年內(nèi)在德累斯頓投資10億美元，以達(dá)到目前晶圓廠(chǎng)的最大生產(chǎn)能力。制程工藝方面，涵蓋從55nm到22nm的FDSOI等。

　　中芯國(guó)際

　　一周前，中芯國(guó)際宣布已于2021年9月2日和中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)管理委員會(huì)簽署了合作框架協(xié)議，共同成立合資公司，規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)能為10萬(wàn)片/月的12英寸晶圓代工生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目，聚焦于提供28nm及以上技術(shù)節(jié)點(diǎn)的晶圓廠(chǎng)。該項(xiàng)目計(jì)劃投資約88.7億美元。

　　而在今年的3月17日，中芯國(guó)際公告稱(chēng)，公司和深圳政府(透過(guò)深圳重投集團(tuán))擬以建議出資的方式經(jīng)由中芯深圳進(jìn)行項(xiàng)目發(fā)展和營(yíng)運(yùn)。依照計(jì)劃，中芯深圳將開(kāi)展項(xiàng)目的發(fā)展和營(yíng)運(yùn)，重點(diǎn)生產(chǎn)28nm及以上的集成電路并提供技術(shù)服務(wù)，旨在實(shí)現(xiàn)最終每月約40.000片12英寸晶圓的產(chǎn)能。預(yù)期將于2022年開(kāi)始生產(chǎn)。

　　中芯國(guó)際還于2020年8月在北京成立了一家合資公司，專(zhuān)注于28nm，投資76億美元。

　　可見(jiàn)，中芯國(guó)際將大力拓展28nm制程相關(guān)產(chǎn)能。

　　營(yíng)收方面，中芯國(guó)際2021年第二季毛利為405.0百萬(wàn)美元，相較于2021年第一季的250.1百萬(wàn)美元增加61.9%，相較于2020年第二季的248.6百萬(wàn)美元增加62.9%。2021年第二季毛利率為30.1%，2021年第一季為22.7%，2020年第二季為26.5%。中芯國(guó)際的毛利率突破30%，也是一個(gè)歷史性時(shí)刻。

　　三星

　　三星一直在先進(jìn)制程方面追趕臺(tái)積電。7nm制程方面，有統(tǒng)計(jì)顯示，在2020年，三星每月的產(chǎn)能約為2.5萬(wàn)片晶圓，5nm方面，三星每月約為5000片晶圓。

　　5nm方面，三星的低功耗版本5LPE性能比7nm的提升了10%，而在相同的時(shí)鐘和復(fù)雜度下，功耗可降低20%。據(jù)悉，5LPE在原始工藝中增加了幾個(gè)新模塊，包括具有智能擴(kuò)散中斷(Smart Diffusion Break：SDB)隔離結(jié)構(gòu)的FinFET，以提供額外的性能，第一代靈活的觸點(diǎn)設(shè)置(三星的技術(shù)類(lèi)似于英特爾的COAG，有源柵上的觸點(diǎn))，可用于低功耗的鰭式器件。

　　三星表示，5LPE在很大程度上與7LPP兼容，這樣，5LPE設(shè)計(jì)可以重新使用至少一些為原始工藝設(shè)計(jì)的IP，從而降低了成本并加快了上市時(shí)間。但是，對(duì)于可以充分利用SDB等優(yōu)勢(shì)的IP，三星建議重新設(shè)計(jì)。

　　另外，三星代工負(fù)責(zé)人表示，該公司已完成第二代5nm和第一代4nm產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。

　　客戶(hù)方面，2020年，三星將其晶圓代工廠(chǎng)產(chǎn)能的60%用于其公司內(nèi)部使用，主要用于智能手機(jī)的Exynos芯片。其余產(chǎn)能分給客戶(hù)，包括高通(20%)，另外20%由英偉達(dá)、IBM和英特爾瓜分。而隨著三星在2021年增加7nm、5nm等制程的產(chǎn)能，其自用比例將會(huì)下降，可能降至50%，更多滿(mǎn)足客戶(hù)需求。

　　另外，三星也在韓國(guó)和美國(guó)積極投資建設(shè)新晶圓代工廠(chǎng)，主要用于5nm和3nm制程。

　　英特爾

　　本周，英特爾將開(kāi)始在美國(guó)亞利桑那州新建兩座12英寸晶圓廠(chǎng)，主要用于將來(lái)的晶圓代工業(yè)務(wù)。

　　隨著英特爾新任CEO上任，點(diǎn)燃了該公司大規(guī)模擴(kuò)建晶圓廠(chǎng)的熱情，特別是在美國(guó)本土，由于其要大力發(fā)展晶圓代工業(yè)務(wù)，所以決定投資200億美元在亞利桑那州新建兩座晶圓廠(chǎng)，計(jì)劃于2024年投入生產(chǎn)，新晶圓廠(chǎng)將采用先進(jìn)制程工藝技術(shù)。增加的工廠(chǎng)將在該公司的Ocotillo園區(qū)(亞利桑那州，錢(qián)德勒)，這樣，他們?cè)诋?dāng)?shù)氐墓S(chǎng)數(shù)量將從4個(gè)增加到6個(gè)。

　　另外，英特爾宣布計(jì)劃投資200億美元，在歐洲建設(shè)新的晶圓廠(chǎng)，并在多個(gè)歐盟成員國(guó)同時(shí)進(jìn)行投資。該公司表示希望能夠獲得歐盟更多資金和政策支持，還希望歐盟能夠提供一塊周邊基礎(chǔ)設(shè)施完備、占地超過(guò)4平方公里的土地，以便建設(shè)8座晶圓廠(chǎng)。英特爾與德國(guó)巴伐利亞州就慕尼黑附近可能建立一家晶圓廠(chǎng)進(jìn)行談判。巴伐利亞州已提議在慕尼黑以西，彭辛-蘭德斯貝格的一個(gè)廢棄空軍基地，作為該工廠(chǎng)的可能地點(diǎn)。

　　這些動(dòng)作都是為了發(fā)展代工業(yè)務(wù)。

　　早些年，IDM產(chǎn)能有余量的時(shí)候，會(huì)向外提供晶圓代工服務(wù)，但最近這些年，隨著產(chǎn)能需求的大幅增長(zhǎng)，以及創(chuàng)新應(yīng)用、芯片、工藝的涌現(xiàn)，傳統(tǒng)IDM產(chǎn)能外包服務(wù)幾乎無(wú)法滿(mǎn)足市場(chǎng)需求了，而專(zhuān)業(yè)的晶圓代工服務(wù)在市場(chǎng)上的地位愈加突出，這也是英特爾下定決心大舉進(jìn)攻Foundry業(yè)的根本原因。實(shí)際上，該公司多年前就開(kāi)始涉足Foundry業(yè)務(wù)了，但一直沒(méi)有真正給予重視和投入，使其在市場(chǎng)上幾乎沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力。今年，IDM 2.0的推出，體現(xiàn)出了該公司發(fā)展代工業(yè)務(wù)的決心。

　　結(jié)語(yǔ)

　　晶圓代工的火熱局面還在延續(xù)，全球晶圓廠(chǎng)建設(shè)也是如火如荼，半導(dǎo)體業(yè)進(jìn)入了史上少有的瘋狂周期。