有消息稱，晶圓代工端計(jì)劃在2022年第一季度再次進(jìn)行全面漲價(jià)，此次漲價(jià)的漲幅在5%到10%之間，與去年平均20%以上的漲幅相比略低。

　　如果此次漲價(jià)能夠成功，并且最終漲幅接近10%的上限，則足以說明該客戶對(duì)晶圓有著旺盛需求，反之則能夠證明該客戶的需求并不旺盛，從而為未來的產(chǎn)能分配進(jìn)行調(diào)整。

　　從COVID-19爆發(fā)以來，用芯荒促使晶圓代工端普漲，其中業(yè)界不輕易漲價(jià)的龍頭企業(yè)臺(tái)積電在2021年3月29日到4月3日的短短5天之中，宣布了3次不同的漲價(jià)內(nèi)容。時(shí)間進(jìn)入2022年，此次漲價(jià)更多是一種測(cè)試晶圓代工價(jià)格極限的現(xiàn)象，充滿對(duì)代工市場(chǎng)的試探意味，同時(shí)也是市場(chǎng)的自我調(diào)整。后續(xù)晶圓代工市場(chǎng)價(jià)格將趨于平穩(wěn)。

　　然而在不應(yīng)漲價(jià)的閃存市場(chǎng)，三星似乎想要走“晶圓代工”的路，以一己之力托起整個(gè)閃存市場(chǎng)價(jià)格。

　　有關(guān)媒體報(bào)道，三星正在考慮提高其自有品牌固態(tài)硬盤的價(jià)格。該報(bào)告沒有為預(yù)期的價(jià)格上漲提供數(shù)字或百分比，但也指出，三星似乎正朝著與其他SSD供應(yīng)商相反的方向發(fā)展。

　　在面臨低于預(yù)期的需求后，三星的競爭對(duì)手預(yù)計(jì)將降低整體定價(jià)達(dá)10%，試圖增加產(chǎn)品的吸引力。

　　三星最近削減了其在中國西安的兩家NAND工廠的生產(chǎn)指導(dǎo)，這些工廠負(fù)責(zé)三星全球NAND產(chǎn)量的40%左右，計(jì)算起來它們也占到全球NAND產(chǎn)量的15%左右。這其中有疫情防控的原因，也有市場(chǎng)需求低于預(yù)期的原因。

　　面對(duì)市場(chǎng)預(yù)期不足，主動(dòng)削減產(chǎn)量并計(jì)劃漲價(jià)。削減產(chǎn)量沒有問題，計(jì)劃漲價(jià)估計(jì)友商都驚呆了。

　　那友商是跟還是不跟?

　　首先應(yīng)該問的是三星有沒有撬動(dòng)市場(chǎng)的實(shí)力，根據(jù)2021年第一季度NAND閃存市場(chǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2021年第一季度三星電子在NAND閃存產(chǎn)品方面的收入為49.7億美元，季增7%。在全球NAND閃存市場(chǎng)中的份額為33.5%，季增0.6%，穩(wěn)坐龍頭位置。

　　其他幾大供應(yīng)商分別是：鎧俠、西部數(shù)據(jù)、SK海力士、美光、英特爾等，市場(chǎng)份額在7.5%至18.7%不等。

  數(shù)據(jù)來源：TrendForce | OFweek制圖

　　綜合下來看，三星約占NAND閃存市場(chǎng)的三分之一，具有撬動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格的能力。

　　另一方面，根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)TrendForce的數(shù)據(jù)顯示，僅在2021年第一季度由于市場(chǎng)供過于求，三星電子NAND閃存平均銷售價(jià)格(ASP)下降了5%。

　　也就是說，三星在2021年價(jià)格就已經(jīng)下跌過了，三星本次拋出的漲價(jià)計(jì)劃的幅度，很有可能只是小調(diào)整，回到2021年初降價(jià)前的水平。

　　此次拋出漲價(jià)計(jì)劃而不直接進(jìn)行漲價(jià)，應(yīng)該是與“友商”的一次對(duì)話，表明漲價(jià)的意圖，靜看“友商”是否會(huì)減產(chǎn)跟進(jìn)。畢竟經(jīng)過了好幾個(gè)月的殺價(jià)競爭，都已筋疲力盡。

　　五大友商

　　鎧俠(東芝)

　　東芝存儲(chǔ)器在2019年10月1日正式更名為“Kioxia”，中文名“鎧俠”。目前鎧俠并未披露關(guān)于2022年第一季度的有關(guān)計(jì)劃。

　　西部數(shù)據(jù)

　　云客戶需求增加以及企業(yè)級(jí)需求復(fù)蘇，推動(dòng)西部數(shù)據(jù)FY21Q4凈利潤翻三番，就2021財(cái)年全年來看，西部數(shù)據(jù)營收達(dá)169.22億美元，同比增長1%，GAAP準(zhǔn)則下，毛利率為26.7%，營業(yè)利潤12.2億美元，同比增長264%;凈利潤8.21億美元，相較上一財(cái)年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，每股攤薄收益2.66美元。

　　FY21Q4西部數(shù)據(jù)NAND Flash收入為 24 億美元，環(huán)比增長 11%，同比增長 8%，bit出貨量環(huán)比增長約4%，平均售價(jià)在增長約4%-7%。

　　面對(duì)2022財(cái)年第一季度，西部數(shù)據(jù)認(rèn)為NAND Flash和零部件供應(yīng)不足的情況將延續(xù)，其將策略性調(diào)整bit供應(yīng)，以提升營收及毛利率。

　　因?yàn)槠鋷齑鎵毫π?，同時(shí)希望提升營收及毛利率，預(yù)計(jì)將略微漲價(jià)。

　　SK海力士(現(xiàn)代)

　　SK海力士于2021年12月22日宣布，針對(duì)公司的英特爾NAND閃存及SSD業(yè)務(wù)收購案獲得了中國反壟斷機(jī)構(gòu)-國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局(SAMR)的批準(zhǔn)。

　　隨著SAMR的批準(zhǔn)，SK海力士獲得了所有8個(gè)不同司法轄區(qū)的反壟斷機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　SK海力士將繼續(xù)為交割做準(zhǔn)備， 達(dá)成所有交割條件。第一階段交割的對(duì)價(jià)為70億美元，交割時(shí)SK海力士將從英特爾接管包括SSD相關(guān)的IP及員工在內(nèi)的SSD業(yè)務(wù)和大連資產(chǎn)。

　　隨著收購進(jìn)行，SK海力士控制的市場(chǎng)份額將達(dá)到20%左右。如SK海力士漲價(jià)，那么加上三星部分占市場(chǎng)半數(shù)的NAND都將漲價(jià)。

　　美光電子

　　近日，美光電子發(fā)聲明稱，部分計(jì)算機(jī)內(nèi)存產(chǎn)量將因西安封城受到影響，和三星類似。

　　至于美光庫存水平，根據(jù)財(cái)報(bào)披露，第一財(cái)季末美光庫存價(jià)值45億美元，庫存天數(shù)103天處于正常范圍內(nèi)。但是美光預(yù)計(jì)其2022財(cái)年公司庫存水位將低于100天，DRAM和NAND供應(yīng)將趨緊。

　　美光如提價(jià)，庫存壓力較輕。

　　英特爾(NAND及SSD業(yè)務(wù))

　　已被SK海力士收購。

　　尾聲

　　從2021年年初開始，幾個(gè)供應(yīng)商進(jìn)入了“跌跌不休”的局面，進(jìn)入2022年三星率先提出逆勢(shì)減產(chǎn)漲價(jià)，也不失為解決問題的一種方法。

　　可以看到的是三星和美光加起來占市場(chǎng)份額45%左右的企業(yè)將減產(chǎn)，同時(shí)三星和西部數(shù)據(jù)占市場(chǎng)份額50%左右的企業(yè)計(jì)劃漲價(jià)，都達(dá)到市占的一半左右。

　　如市占20%市場(chǎng)的SK海力士跟進(jìn)，漲價(jià)將成定局。

　　以現(xiàn)在的局面看，NAND和SSD漲價(jià)的概率也是極大的。