近日，俄羅斯、烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)局勢(shì)持續(xù)緊張，歐美對(duì)于俄羅斯的經(jīng)濟(jì)制裁也已正式開(kāi)啟。沒(méi)有人會(huì)喜歡戰(zhàn)爭(zhēng)，戰(zhàn)爭(zhēng)伴隨著的，是逝去的生命以及大量普通人的悲慘命運(yùn)，而且，在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)影響到全球各行各業(yè)，帶來(lái)經(jīng)濟(jì)大蕭條。盡管如此，本文試圖以旁觀者的角度，站在商業(yè)立場(chǎng)，分析此次“俄烏沖突”有可能帶給中國(guó)公司哪些機(jī)會(huì)（分析僅限于工業(yè)和能源領(lǐng)域）。

01

世界主流經(jīng)濟(jì)體制裁俄羅斯

給了中國(guó)EPC在俄羅斯項(xiàng)目布局的機(jī)會(huì)

根據(jù)ENR的2021年公開(kāi)資料顯示，世界250強(qiáng)EPC（工程總承包商）中，中國(guó)有78家公司上榜。仔細(xì)分析這78家公司的海外業(yè)務(wù)情況，多數(shù)集中在東南亞，中東，非洲等區(qū)域，見(jiàn)下表。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：ENR）

近日，隨著俄羅斯、烏克蘭局勢(shì)惡化的速度超出預(yù)期，美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、加拿大、日本、澳大利亞、新西蘭、韓國(guó)等多國(guó)已經(jīng)開(kāi)始宣布對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁。涉及金融、軍事、科技等方面，包含切斷俄羅斯與SWIFT的聯(lián)系（總部位于比利時(shí)的SWIFT與萬(wàn)余家銀行聯(lián)網(wǎng)，全球半數(shù)主要的跨境轉(zhuǎn)賬都通過(guò)其傳遞數(shù)據(jù))，禁止出口、銷(xiāo)售或供應(yīng)任何商品、服務(wù)或技術(shù)，叫停重要項(xiàng)目，制裁重要人員等。制裁手段將嚴(yán)重影響這些國(guó)家EPC在俄羅斯的工程項(xiàng)目進(jìn)展，以及未來(lái)的項(xiàng)目合作規(guī)劃，這將利好中國(guó)EPC在俄羅斯的項(xiàng)目布局。

下一個(gè)問(wèn)題是，已經(jīng)有哪些中國(guó)EPC在俄羅斯打開(kāi)了市場(chǎng)？

根據(jù)中國(guó)商務(wù)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)、俄羅斯貨物貿(mào)易額達(dá)1468.7億美元，同比增長(zhǎng)35.9%，中國(guó)連續(xù)12年成為俄羅斯第一大進(jìn)口、出口伙伴國(guó)。近幾年，中國(guó)和俄羅斯的項(xiàng)目合作越來(lái)越頻繁，主要集中在電力、化工、石化、鋼鐵、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，中國(guó)能建、中國(guó)鐵建、中國(guó)化學(xué)等集團(tuán)公司，先后均參與了多個(gè)俄羅斯重點(diǎn)項(xiàng)目的工程建設(shè)。

中國(guó)EPC在俄羅斯的項(xiàng)目情況-部分

（信息來(lái)源：MIR DATABANK）

并且，作為制裁的結(jié)果之一，歐美等多個(gè)國(guó)家勢(shì)必將減少?gòu)亩砹_斯進(jìn)口石油、天然氣，增加從全球其他國(guó)家（中東、南美等地區(qū)）的進(jìn)口能源。可以確信，未來(lái)中東，南美（尤其是委內(nèi)瑞拉）會(huì)有大量相關(guān)新建工程項(xiàng)目，而中國(guó)EPC在這些地區(qū)和國(guó)家，有既有優(yōu)勢(shì)。相當(dāng)一部分工程項(xiàng)目訂單會(huì)落入中國(guó)EPC的口袋。

02

國(guó)產(chǎn)替代，中國(guó)輸配電和自動(dòng)化廠商

迎來(lái)海外市場(chǎng)新機(jī)會(huì)

EPC的背后是關(guān)鍵設(shè)備和產(chǎn)品。通常情況下EPC只負(fù)責(zé)相關(guān)項(xiàng)目的工程實(shí)施，而主要設(shè)備和產(chǎn)品都需要從第三方采購(gòu)（尤其是電力配套相關(guān)的輸配電產(chǎn)品和工業(yè)控制相關(guān)的自動(dòng)化產(chǎn)品）。受制裁措施影響，歐美等多個(gè)國(guó)家的企業(yè)不能直接、間接的把產(chǎn)品賣(mài)給俄羅斯，哪怕是把相關(guān)產(chǎn)品賣(mài)給中國(guó)EPC，再由中國(guó)EPC通過(guò)工程項(xiàng)目的方式出售給俄羅斯，這也是被禁止的?？赡苡行┰骷?huì)隨著設(shè)備流入俄羅斯，但也要考慮到這些產(chǎn)品的后續(xù)服務(wù)等問(wèn)題。這勢(shì)必導(dǎo)致西門(mén)子、ABB等外資自動(dòng)化公司，其產(chǎn)品在相關(guān)EPC的采購(gòu)比例不斷下降，這為中國(guó)公司提供了市場(chǎng)新機(jī)會(huì)。

類似案例：

時(shí)間：2014年

國(guó)內(nèi)企業(yè)：某某技術(shù)）

中標(biāo)項(xiàng)目：伊朗整裝油田項(xiàng)目

項(xiàng)目金額：3億人民幣左右（大概占某某技術(shù)當(dāng)年銷(xiāo)售額的20%）

中標(biāo)主要原因：當(dāng)時(shí)伊朗面臨美國(guó)、歐盟的制裁，伊朗方面擔(dān)心戰(zhàn)爭(zhēng)起來(lái)后，工程服務(wù)備品備件買(mǎi)不到，不敢輕易和美國(guó)及歐洲企業(yè)合作，因此某某技術(shù)獲得此項(xiàng)目。

后續(xù)影響：某某技術(shù)以此項(xiàng)目為標(biāo)桿和案例，成功打開(kāi)了海外市場(chǎng)。

那么到底哪些中國(guó)公司最有可能實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代？MIR 睿工業(yè)根據(jù)專業(yè)的市場(chǎng)研究經(jīng)驗(yàn)，整理出典型的EPC項(xiàng)目所需要的工業(yè)產(chǎn)品名錄，以及該產(chǎn)品主要的歐美主流供應(yīng)商和中國(guó)主流供應(yīng)商：

（信息來(lái)源：MIR DATABANK）

附錄一

MIR 睿工業(yè)根據(jù)對(duì)中國(guó)海外EPC市場(chǎng)的長(zhǎng)期監(jiān)測(cè)與研究，整理出在俄羅斯有項(xiàng)目業(yè)績(jī)的中國(guó)EPC TOP15（按2020年海外營(yíng)收排名），供您參考：

（數(shù)據(jù)來(lái)源：ENR，MIR DATABANK）

附錄二

在烏克蘭的中國(guó)EPC遇到來(lái)自武裝沖突的風(fēng)險(xiǎn)，影響項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)

根據(jù)中國(guó)商務(wù)部最新版本的《對(duì)外投資合作國(guó)別（地區(qū)）指南》，2020年在烏克蘭實(shí)際經(jīng)營(yíng)的中資企業(yè)有54家，主要集中在通信、電子產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)、加工業(yè)、制造業(yè)等領(lǐng)域。近年來(lái)，由于烏克蘭風(fēng)電市場(chǎng)被看好，包括中國(guó)電建、金風(fēng)科技、中國(guó)能建、龍?jiān)措娏Φ榷嗉覈?guó)內(nèi)企業(yè)紛紛積極進(jìn)入。受烏克蘭局勢(shì)影響，目前已有不少公司紛紛發(fā)布公告和對(duì)外公布，公司在烏克蘭業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)情況。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)情況來(lái)看，目前一部分企業(yè)在烏克蘭的業(yè)務(wù)已經(jīng)停止運(yùn)營(yíng)，另一部分企業(yè)表示目前影響較小，但未來(lái)仍有變數(shù)，需要密切關(guān)注。

中國(guó)EPC在烏克蘭的項(xiàng)目情況-部分

（信息來(lái)源：上市公司公告，公開(kāi)資料整理）