發(fā)展工業(yè)軟件關(guān)乎中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)命脈，1)工業(yè)軟件能否自主可控關(guān)乎工業(yè)安全與否，一旦工業(yè)軟件被入侵或者禁用，中國工業(yè)可能面臨癱瘓;2)工業(yè)軟件是搭上第四次工業(yè)革命快車的關(guān)鍵，是實(shí)現(xiàn)智能制造的重要手段。根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)和世界銀行數(shù)據(jù)，中國內(nèi)2020年工業(yè)軟件市場規(guī)模為286億美元，僅占全球規(guī)模的6%，遠(yuǎn)低于中國2020年制造業(yè)增加值占全球比重28.61%，發(fā)展空間較大。同時，工業(yè)軟件市場相比于工業(yè)增長更加穩(wěn)健。

　　高研發(fā)、強(qiáng)生態(tài)、和持續(xù)并購造就工業(yè)軟件高壁壘：工業(yè)軟件需要持續(xù)的高研發(fā)投入。2021年，全球領(lǐng)先的工業(yè)軟件公司研發(fā)費(fèi)用率幾乎都高于10%，更有甚者達(dá)35%以上。生態(tài)協(xié)同不斷打磨工業(yè)軟件產(chǎn)品，提升產(chǎn)品競爭力。客戶需求是多樣的，個性化的，開放的生態(tài)建設(shè)可以起到四兩撥千斤的獲客效果。并購幫助工業(yè)軟件企業(yè)快速提升實(shí)力、占領(lǐng)市場，低于后來競爭者。

　　政策和資本加持，工業(yè)軟件國產(chǎn)化進(jìn)程加快：2021年以來，多項(xiàng)政策表明在“十四五”期間推動工業(yè)軟件發(fā)展，《“十四五”信息化和工業(yè)化深度融合發(fā)展規(guī)劃》更是對工業(yè)軟件各個環(huán)節(jié)提出了明確增長目標(biāo)。根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，2012-2020年國內(nèi)工業(yè)軟件市場規(guī)模復(fù)合增速高達(dá)12%，是全球市場同期增速的2倍以上。我們預(yù)計未來國家有望針對工業(yè)軟件不同細(xì)分領(lǐng)域推出更有針對性、支持力度更大的政策，包括強(qiáng)制使用國產(chǎn)化軟件等政策。同時，資本市場看好工業(yè)軟件，一級市場融資數(shù)逐年增加，工業(yè)軟件企業(yè)陸續(xù)登陸資本市場，享有較高估值。

　　中國工業(yè)軟件全而不強(qiáng)，各個環(huán)節(jié)情況有所不同：1)研發(fā)設(shè)計類軟件，國產(chǎn)工業(yè)軟件在國內(nèi)市場份額最低，不到5%，雖然已經(jīng)出現(xiàn)一些自主研發(fā)軟件的公司，如中望軟件、華大九天等，但主要也只使用于工業(yè)機(jī)理簡單、系統(tǒng)功能單一、行業(yè)復(fù)雜度低的領(lǐng)域。2)生產(chǎn)制造類軟件方面，在部分領(lǐng)域具備一定實(shí)力，出現(xiàn)了寶信軟件、和利時、中控技術(shù)等企業(yè)，已經(jīng)具備高端市場替代邏輯。3)經(jīng)營管理類軟件方面，國產(chǎn)廠商主要占領(lǐng)中低端市場，主要包括用友網(wǎng)絡(luò)、金蝶國際和浪潮國際等ERP廠商，但在高端市場領(lǐng)域(尤其是跨國公司)更多被SAP、Oracle占領(lǐng)。4)運(yùn)維服務(wù)類軟件，國內(nèi)軟件主要關(guān)注數(shù)據(jù)采集、監(jiān)控等簡單能力，缺少成熟的工程應(yīng)用，缺乏數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)的積累。