前言：

　　韓國是全球最大的存儲芯片生產(chǎn)國，但目前經(jīng)濟前景不明朗，人們越來越擔心通脹壓力、利率上升、消費者信心惡化以及國際關系的持續(xù)惡化可能導致全球經(jīng)濟衰退。

　　作者 | 方文

　　圖片來源 | 網(wǎng) 絡

　　今年韓國本土芯片庫存增幅四年最高

　　2022 年迄今，韓國半導體雙雄的三星電子與 SK 海力士，股價分別下修 27% 以及 29%。

　　韓國國家統(tǒng)計局周四公布數(shù)據(jù)，韓國5月份全國芯片庫存較上年同期增長53.4%，這一芯片庫存增幅是過去四年多來的最高水平，表明全球消費電子類存儲芯片需求顯著放緩。

　　上次出現(xiàn)這么大的庫存增幅還是2018年3月，當時全球存儲芯片行業(yè)營收增長放緩，存儲芯片行業(yè)庫存也實現(xiàn)了54.1%的同比增長。

　　過去一年，由于市場對未來芯片需求的質疑，以及全球央行收緊政策給科技股投資帶來了壓力，三星電子和SK海力士等韓國芯片巨頭的股價一直在下跌。

　　還有智能手機，雖然三星還全球第一，但中國廠商已經(jīng)拿下了全球50%+的份額，中國智能手機銷量，早超過了韓國。

　　由于韓國內(nèi)卷比中國先到了爆發(fā)點，開始了罷工不斷的日子，大批韓國企業(yè)開始加大對中國的投資。今年前五個月，韓國對華投資增長52.8%。

　　中國半導體對韓出口激增

　　根據(jù)韓國海關統(tǒng)計，2022年5月韓國對中國出口總額為134億美元，進口為149億美元，首次出現(xiàn)中方順差的情況。

　　中國商務部日前統(tǒng)計，2022年1—5月中韓貿(mào)易額達1522.6億美元，年增10.2%。

　　預估2022年雙邊貿(mào)易額將突破3600億美元，創(chuàng)下歷史新高，也意謂著韓國2022年將趕超日本，首次成為中國第二大貿(mào)易國。

　　根據(jù)韓國國際貿(mào)易協(xié)會分析，占中國對韓國出口總額約六分之一的半導體產(chǎn)品，5月出口激增40.9%，對兩國貿(mào)易格局翻轉有較大的影響。

　　近年三星等韓國半導體業(yè)者加大在中國投資，同時，中國晶片設計產(chǎn)業(yè)已經(jīng)取得長足進步，在中低端半導體產(chǎn)品上已具備較強的成本優(yōu)勢。

　　美國實施制裁反而加速中國芯片增長

　　美國實施一系列限制措施后，中國的芯片行業(yè)增長速度比世界上任何其他地方都要快。

　　隨著本地工廠擴大產(chǎn)能，中國去年來自海外供應商的芯片制造設備訂單增長了58%。

　　2021年中國芯片相關企業(yè)的總銷售額增長18%，已超1萬億元人民幣。

　　過去四個季度，全球20家成長最快的芯片企業(yè)，有19 家來自中國，遠高于同期的8家。

　　蘇州國芯漲幅高達338%勇奪第一;寒武紀科技漲幅144%，排第二;創(chuàng)耀科技漲幅136%，位列第三;設計軟件EDA開發(fā)商概倫電子緊隨其后，漲幅100.4%;榜單中還包括中芯國際、上海富瀚微等企業(yè)。

　　韓國半導體出口速度已然放緩

　　其中在存儲芯片方面居于全球第一名，中小尺寸OLED面板居于全球第一，CMOS方面居于第二名，在這些行業(yè)居于全球領先地位推動韓國成為全球半導體出口大國。

　　近幾年三星雖然在電視、手機等行業(yè)面臨著中國企業(yè)的競爭導致市場份額出現(xiàn)下滑，但是它依靠在半導體方面的技術領先優(yōu)勢依然獲取了豐厚的利潤。

　　中國恰恰是芯片進口大國，每年進口的芯片占全球芯片市場的份額近半數(shù)，進口芯片的金額近3000億美元，中國對芯片的巨大需求拉動了韓國的出口，推動了韓國經(jīng)濟的發(fā)展。

　　由于華為大量囤積芯片，對韓國芯片的需求量激增。

　　這種情況其實自6月份以來就有所反映，自那時以來全球存儲芯片的價格一路上漲，扭轉了此前近一年時間的下滑勢頭，三星也因此取得了利潤的大幅增長。

　　隨著華為囤積芯片告一段落，全球存儲芯片價格上漲的勢頭或將改變。

　　據(jù)海關總署數(shù)據(jù)，今年上半年，中國芯片進口額高達1467.05億美元，與上年同期的1085.07億美元相比，暴增35.2%。

　　而據(jù)韓國貿(mào)易協(xié)會發(fā)布的消息，今年上半年韓國半導體制造設備對中國出口額超過1.3萬億韓元，同比激增了45%，是近5年來的最高值。

　　中韓行業(yè)之間的競爭態(tài)勢

　　目前，中國有2810家半導體設計公司，是韓國120家的23倍。

　　中國日益增長的半導體自給自足，將不可避免地影響占韓國對華出口40%的半導體產(chǎn)業(yè)。

　　隨著中國半導體銷售額激增，有預測認為中國會在兩年內(nèi)增長到[威脅]韓國的水平。

　　今年1月，美國半導體行業(yè)協(xié)會預測，中國企業(yè)在全球半導體市場銷售中的份額將從2020年的9%增加到2024年的 17%，而未來3年韓國的市場份額將維持在20%左右。

　　韓國前副總理林昌烈5年前就曾這樣描述中韓行業(yè)之間的競爭態(tài)勢。

　　汽車領域，中國已經(jīng)追趕到韓國的下巴處了;即便是電子產(chǎn)品，韓國優(yōu)勢也所剩無幾;而在半導體產(chǎn)業(yè)，中國更是投入巨額資金。

　　雖然韓國半導體行業(yè)普遍認為，中國在半導體質量方面仍遠不如韓國，但同時也有意見認為，在政府大力扶持下，中國半導體行業(yè)憑借巨大的國內(nèi)市場在反復試錯中實現(xiàn)短期內(nèi)迅速成長。

　　結尾：全球半導體供應鏈將重構

　　而如果全球半導體供應鏈重構，很可能會對韓國半導體產(chǎn)業(yè)的全球地位產(chǎn)生負面影響，威脅韓國存儲半導體的競爭優(yōu)勢。

　　目前，中國是韓國半導體行業(yè)重要的生產(chǎn)基地和出口對象國。韓國半導體巨頭三星電子、SK海力士均在中國大陸建有工廠。

　　韓國應通過加強目前作為強項的半導體制造基礎，并提高邏輯半導體的生產(chǎn)能力，進而成為綜合半導體強國。

　　為吸引韓國企業(yè)和海外半導體各環(huán)節(jié)企業(yè)到韓國投資建廠，韓國政府已經(jīng)重新審視相關政策，使政府在財政或稅收支持上不落后于競爭對手。

　　部分資料參考：半導體行業(yè)觀察：《中國芯片對韓出口激增》