自上海地區(qū)解封之后，帶給市場的熱度并不如預(yù)期高。原因可能因為受疫情管控政策影響，企業(yè)都不能超負(fù)荷運轉(zhuǎn);使得即便已復(fù)工的企業(yè)也是緩慢釋放需求，整體芯片交易市場情況不佳。

　　首先，由于PC、智能手機等消費類需求的萎靡側(cè)面影響了相關(guān)配套的工業(yè)類行業(yè);其次市場渠道商對于二季度末的市場價格信心不足，相應(yīng)市場價格差距大;除了個別緊缺物料，整體現(xiàn)貨價格下行;六月份需求遇冷加上供過于求的局面，大面積的基于市場主觀判斷進(jìn)行價格調(diào)整情況普遍存在。

　　就2022年重點發(fā)展行業(yè)如以下而言：汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)、通信系統(tǒng)及設(shè)備、新能源、工業(yè)電子等具有大量潛在機會;目前物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相關(guān)應(yīng)用下游如智能家居類是香餑餑，處于飛速發(fā)展期向井噴期轉(zhuǎn)變中，一定程度上必定能帶動消費類需求的反彈，讓我們拭目以待。

　　01、德州儀器(TI)

　　TI品牌今年的擴產(chǎn)在第二季度效果十分顯著，熱門的電源管理類芯片緊缺程度相對緩解;加之相關(guān)客戶需求疲軟，現(xiàn)貨價格報價普遍走低;現(xiàn)貨渠道商調(diào)整手上積壓庫存的頻率變高，價格不再堅挺。

　　1、目前TI短缺的電源管理芯片(TPS系列、TLV系列、BQ系列、UCC系列)電源管理類，此前溢價非常多的網(wǎng)紅物料由于需求減少，價格下降幅度非常大。

　　2、個別汽車級別芯片仍然是缺貨主流，原廠到貨存在跳票或者大數(shù)量需求沖擊的情況下價格有短暫的上浮;目前看來第三季度TI原廠對汽車芯片的產(chǎn)能必定有所調(diào)整，客戶在這之前有合適的需求可以盡快下單。

　　02、恩智浦(NXP)

　　NXP品牌原廠7月1日開始全線調(diào)漲通知消息已開始蔓延，求證了部分代理商得到了證實，目前預(yù)計漲幅將會在20-30%左右，還沒有正式的漲價函。此前NXP調(diào)漲價格的頻率并不高，基本是原廠按項目為單位進(jìn)行成本調(diào)整。

　　目前市場受相應(yīng)影響漲價還不明顯，消費類物料如MCU(型號舉例LPCx)價格有一定降幅，由于目前訂單缺口還是很大，沒必要一直等待，適當(dāng)可以下單安排。原廠價格已經(jīng)調(diào)整過幾輪，回到2020年的價格希望較小。

　　03、亞德諾(ADI)

　　6月由于歐美國家對疫情持躺平態(tài)度，海外醫(yī)療相關(guān)行業(yè)終端對ADI現(xiàn)貨采購需求不強，持續(xù)觀望的情況較為普遍。

　　另據(jù)反饋原廠或?qū)⒉扇∠嚓P(guān)措施調(diào)整現(xiàn)貨市場，第三季度現(xiàn)貨市場的情況還不明確，當(dāng)前市場通用物料的影響較少，主要是之前溢價多的型號目前價格回落大;總的來說，當(dāng)有好價格機會，銷售可以跟進(jìn)客戶實現(xiàn)雙贏。

　　1、ADI物料ADUM、ADG、 AD7、AD8 依舊是成交熱門，現(xiàn)貨有談價空間，真實需求給目標(biāo)價談的可以爭取。

　　2、ADI部分高端模擬芯片熱門物料新的到貨對市場價格浮動有一定程度影響，注意大批量需求。

　　04、微芯(MICROCHIP)

　　品牌從21年底到22年第一季度主要也是海外的客戶需求比較猛烈且能接受現(xiàn)貨的溢價。因為國內(nèi)的下游終端的產(chǎn)品很難去覆蓋芯片溢價的空間，寧愿暫停生產(chǎn)。

　　自原廠陸續(xù)到貨數(shù)量的增多，海外客戶到國內(nèi)掃貨的頻率對比21年5-6月減少了非常多，對價格也是需要篩選之后再下單。

　　總的需求減少，現(xiàn)貨的價格相對也疲軟了;作為消費類和汽車電子的頭部廠商代表，MICROCHIP和NXP的行情不會過分跌，第三、四季度如原廠到貨情況不理想，下游終端進(jìn)行芯片采購的決策將不會單獨只受現(xiàn)貨價格因素影響。

　　05、賽靈思(XILINX)

　　XILINX品牌目前確定消息7月開始16nm-28nm物料正式進(jìn)入配額狀態(tài)，原廠意圖砍掉在途單，分給中國地區(qū)的份額可能在10%左右。影響產(chǎn)品系列：7A、7S、7K、7V、7Z、7ZU、XCZU、XCAU、XCVU等。

　　1、7系列雖然已經(jīng)傳出配額制，但目前到市場的貨源仍有一些。目前7系列部分型號價格大跳水進(jìn)行甩貨，可能源于囤貨商的在價格高位入手加上客戶的需求大大減少;對于高成本的庫存處理政策為客戶能給出目標(biāo)價就成單。AMD目前的市場政策一定有背后原因，不需要過分擔(dān)憂，XILINX的市場地位依舊牢不可摧。

　　2、6S系列價格依然堅挺，目前客戶詢價頻率高，目前價格相對維持平穩(wěn)，但要注意甄別貨源。

　　3、2C系列的CPLD 在6月市場價格波動受客戶需求影響較大，因為此系列進(jìn)入停產(chǎn)計劃，后續(xù)到貨不穩(wěn)定?，F(xiàn)貨渠道商對于出貨還是有保留，實在訂單早點安排會相對合理，第三四季度的到貨情況可能不盡如人意。

　　06、安世半導(dǎo)體

　　功率MOSFET的供貨周期目前延長至26周。

　　07、英偉達(dá)

　　英偉達(dá)目前正在進(jìn)行系統(tǒng)集成。這一過程導(dǎo)致交貨時間延長，并取消了分銷商的折扣。

　　08、Molex

　　某些 Molex 產(chǎn)品受到 Toray Industries Inc. 樹脂質(zhì)量問題的影響。

　　09、意法半導(dǎo)體

　　意法半導(dǎo)體的汽車零部件價格在制造能力緊張的情況下持續(xù)上漲。受影響的器件包括高性能MCU(SPCxxx)和柵極驅(qū)動器/電源開關(guān)(VNxxxx)。

　　意法半導(dǎo)體(STMicro)優(yōu)先考慮其醫(yī)療和汽車一級客戶。交貨時間已超過80周。

　　從5月起，意法半導(dǎo)體的STM32和STM8系列進(jìn)一步提價。STM32將增長15%，而STM8將增長25%。

　　功率MOSFET的交貨時間已增加到52周。容量問題導(dǎo)致VN系列交貨時間延長了兩年以上。

　　10、美光(Micron)

　　美光預(yù)計將停產(chǎn)其9300 Max系列SSD，最后一批貨物將于2022年年中出貨。

　　與美光這系列相似的其他品牌是Intel P4610和Samsung PM1725b，它們也受到短缺的影響。

　　上海新冠肺炎疫情導(dǎo)致的區(qū)域政策限制正在影響美光的NOR閃存產(chǎn)品，使供應(yīng)能力不可預(yù)測。尤其其后綴為SF，SE和E12的MT25QLxxx和MT25QUxxx產(chǎn)品受到影響。

　　NAND/Nor閃存交付已推遲到2024年，部分原因是對Micron內(nèi)存產(chǎn)品的需求增加。

　　MT25和MT28系列非常短缺，盡管上海工廠恢復(fù)生產(chǎn)，但沒有改進(jìn)。

　　11、三星

　　三星SATA SSD的供應(yīng)預(yù)計將惡化。這將對小容量產(chǎn)品產(chǎn)生特別大的影響。

　　為了跟上QD LED和OLED顯示屏生產(chǎn)的需求，三星正在將注意力從LCD生產(chǎn)線上轉(zhuǎn)移開，LCD生產(chǎn)將于2022年6月底停止，比預(yù)期提前六個月。

　　12、松下

　　隨著汽車和服務(wù)業(yè)需求的增加，電容器和電阻器的供應(yīng)也收緊了。受影響的系列包括前綴為 EEH 和 EEE 的電容器，以及前綴為 ERJ 的電阻器。平均交貨時間為50周。

　　松下也受到電解電容器持續(xù)短缺的影響。生產(chǎn)這些零件所需的金屬價格上漲和短缺是生產(chǎn)受影響的一個因素。

　　13、結(jié)尾

　　恰逢二季度末結(jié)束，大部分同行對于今年的行情并不抱有信心，甚至有些許悲觀情緒，第二季度的供過于求情況超出以往的預(yù)期。但芯片行業(yè)作為一個周期性產(chǎn)業(yè)，缺貨行情時有發(fā)生;也存在一定的“泡沫經(jīng)濟”—— 終端以往也會有提前下Forecast訂單來滿足生產(chǎn)需求。

　　但應(yīng)該既不需要被傳聞的例如“即將迎來芯片產(chǎn)能嚴(yán)重過剩”“當(dāng)前的代工廠產(chǎn)能是否能負(fù)荷與日俱增的新興行業(yè)需求”等等消極消息影響，也不要過分躺平、盲目樂觀。

　　只需要做好當(dāng)下，面對潛在的供需危機更重要的是調(diào)整庫存結(jié)構(gòu)和建立健康的周轉(zhuǎn)期，機會總不會虧待有準(zhǔn)備的人。