7月21日消息，由于市場預(yù)期下滑，ASML大砍EUV光刻機的出貨量預(yù)期，將原本計劃出貨55臺，縮減到了40臺，減少了近150億的營收空間!看來今年的電子行業(yè)，下游悲觀已殃及上游。

　　1、上游悲觀

　　去年，全行業(yè)缺貨，大家為芯片爭得焦頭爛額，今年，芯片庫存如山，價格跳水。德儀部分芯片3月市場價格還是100元人民幣左右，但現(xiàn)在20元就可買得到，跌幅高達80%。

　　難以預(yù)料，今年一季度智能手機暴跌。一位realme員工說，去年底時他們計劃2022年沖擊8000萬臺。但“灰犀牛”、“黑天鵝”接踵而至，局部戰(zhàn)爭、全球通貨膨脹、一線城市疫情爆發(fā)。市場急轉(zhuǎn)直下。

　　某手機公司每一周都在下調(diào)營收預(yù)期，第一季度結(jié)束時，比去年底的計劃已經(jīng)下調(diào)了三成。他們中高端定位的新品規(guī)劃出貨1000萬以上，上市后發(fā)現(xiàn)，賣到300萬就開始吃力了。

　　今年第一季度，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，中國智能機出貨量同比下滑14%——具體到國產(chǎn)手機大廠情況更慘，小米下滑近2成，OPPO、vivo下滑超過3成。放眼全球，一季度，中東歐出貨量下滑超過15%，非洲跌了近30%。

　　2、殃及下游

　　今年，全球半導(dǎo)體市場從產(chǎn)能緊張已經(jīng)轉(zhuǎn)向過剩，部分領(lǐng)域跌價跌得厲害，比如顯卡、內(nèi)存及SSD等，這一波芯片價格下滑也會影響廠商的生產(chǎn)計劃，結(jié)果就是ASML一度供不應(yīng)求的EUV光刻機賣不動了，今年出貨量減少15臺。

　　ASML昨天發(fā)布了2022年Q2季度財報，當季凈銷售額為54.31億歐元，好于市場預(yù)期的52.6億歐元，上年同期為40.20億歐元，同比增長35%。凈利潤為14.11億歐元，上年同期為10.38億歐元，同比增長36%。

　　雖然業(yè)績大漲，但是ASML對全年的預(yù)期更加悲觀，從之前預(yù)期增長20%下調(diào)到了增長10%，其中一個重要原因就是EUV光刻機的出貨量預(yù)期大砍。

　　此前據(jù) BusinessKorea 報道，三星已就引進今年生產(chǎn)的 EUV 光刻設(shè)備和計劃于明年推出的 High-NA EUV 光刻設(shè)備達成了協(xié)議。High-NA EUV 是下一代光刻設(shè)備，與現(xiàn)有的 EUV 光刻設(shè)備相比，可以雕刻出更精細的電路，其被認為是一個改變游戲規(guī)則的設(shè)備，將決定 3 納米以下代工市場技術(shù)競賽的贏家。

　　High-NA EUV 光刻設(shè)備的單價估計為 5000 億韓元(約 25.85 億元人民幣)，是現(xiàn)有 EUV 光刻設(shè)備的兩倍。

　　ASML 首席執(zhí)行官 Peter Wennink 表示：“一些客戶在某些消費者驅(qū)動的細分市場中顯示出需求放緩的跡象，但我們?nèi)匀豢吹綄ξ覀兿到y(tǒng)的強勁需求。雖然我們?nèi)杂媱澰诮衲杲桓秳?chuàng)紀錄數(shù)量的系統(tǒng)，但供應(yīng)鏈限制的增加導(dǎo)致出現(xiàn)了延遲?！?/p>

　　據(jù)悉，ASML現(xiàn)有的英特爾、臺積電、三星這些大客戶都預(yù)訂了NA EUV光刻機，為將來量產(chǎn)2nm及以下芯片做準備。而且一臺NA EUV光刻機的價值高達26億元人民幣，賣一臺NA EUV光刻機可以抵兩臺普通版本的EUV光刻機。

　　現(xiàn)款的EUV光刻機或許會面臨需求下滑的問題，但將來的NA EUV光刻機會迎來新的需求熱潮。所以ASML大概率會被未來的銷售額增長點押注在NA EUV光刻機身上。任何產(chǎn)業(yè)下游決定上游，芯片產(chǎn)業(yè)也一樣。