前言

　　炙手可熱的工業(yè)機器人賽道為何冰火兩重天?

　　近日，上市公司接連發(fā)布第三季度業(yè)績報告。其中新松機器人、拓斯達、瑞松科技幾家公司營收同比增長。

　　利潤方面，新松機器人、雷賽智能和拓斯達分別增長17.62%、5.74%和6.42%，但瑞松科技、凱爾達、信邦智能、億嘉和、埃夫特的利潤分別同比減少25%、26.29%、33.85%、91.72%與6.56%。

　　一方面是不斷擴大的國內(nèi)市場，一方面是卻是持續(xù)虧損的國內(nèi)機器人公司，炙手可熱的工業(yè)機器人賽道為何冰火兩重天?

　　工業(yè)機器人市場持續(xù)火熱 規(guī)模穩(wěn)居全球第一

　　近十年以來，隨著機器人在制造業(yè)的普遍應用，我國工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速增長。據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，2021年中國工業(yè)機器人出貨量達25.63萬臺，同比增長49.5%，同時，2021年我國工業(yè)機器人市場規(guī)模達到445.7億元，穩(wěn)居全球第一，預計2022年有望突破500億元。

　　從競爭格局來看，疫情顯著加速國產(chǎn)替代。2021年國產(chǎn)工業(yè)機器人品牌在國內(nèi)的出貨量市占率達32.8%，同比增長4.2%。

　　過去十年，我國高端裝備制造業(yè)同樣突飛猛進。十年間，我國制造業(yè)增加值從16.98萬億元增長到31.4萬億元，占全球比重近30%，居世界首位。在500種主要工業(yè)產(chǎn)品中，我國有四成以上產(chǎn)品的產(chǎn)量位居世界第一，制造業(yè)綜合實力大幅提升。

　　近年來國內(nèi)機器人產(chǎn)業(yè)投融資持續(xù)活躍也初步形成了產(chǎn)業(yè)和資本聯(lián)動發(fā)展格局。據(jù)統(tǒng)計，2022年上半年中國機器人行業(yè)已披露融資金額超過50億元。

　　機器人和自動化已經(jīng)成為了現(xiàn)代制造業(yè)不可或缺的一部分，制造商在生產(chǎn)設施中集成機器人系統(tǒng)，以提高產(chǎn)能、提高利潤率并降低運營成本。而汽車行業(yè)是工業(yè)機器人應用的重點領域，目前新能源汽車銷量增速超預期，機器人市場需求也將持續(xù)保持向好態(tài)勢。

　　上市公司接連虧損 國產(chǎn)替代暗藏短板

　　不僅第三季度報告，在今年上半年發(fā)布的業(yè)績報告中也可以發(fā)現(xiàn)，工業(yè)機器人企業(yè)業(yè)績普遍虧損。

　　一些公司在公告中指出，業(yè)績不佳主要受疫情影響，導致供應鏈緊張，難以確保交付，影響簽與生產(chǎn)等，同時原材料價格持續(xù)上漲也讓毛利率降低，利潤減少。

　　中長期來看，國產(chǎn)工業(yè)機器人可提升的市場份額仍然較大，在部分細分賽道優(yōu)勢明顯。國產(chǎn)品牌的主要優(yōu)勢包括：

　　本土化：國產(chǎn)工業(yè)機器人供應商在國內(nèi)擁有完善的營銷網(wǎng)絡和售后服務體系，客戶享有更高效、便捷的服務;

　　成本：海外供應商在進口關稅和經(jīng)銷商布局等方面成本仍較高;此外，國內(nèi)品牌逐漸形成規(guī)模效應后，對上游議價能力增強，成本控制能力有望進一步提升;

　　全產(chǎn)業(yè)鏈：國內(nèi)工業(yè)機器人供應商不斷通過“自主研發(fā)+外延并購”完善技術體系、提升核心零部件自制率，逐步形成全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。

　　除此之外，我國工業(yè)機器人還面臨著以下問題：

　　首先，核心技術空心化。技術壁壘是限制了我國工業(yè)機器人發(fā)展的主要原因之一。核心零部件占據(jù)了工業(yè)機器人本體70%的生產(chǎn)成本，是產(chǎn)業(yè)鏈的主要價值高地。實際上發(fā)那科、ABB、安川、庫卡之所以能一直把持工業(yè)機器人市場，其優(yōu)勢就在于其掌握了核心零部件這部分的關鍵利潤點，因此具備較強的盈利能力。

　　伴隨國內(nèi)技術提升，部分內(nèi)資品牌可規(guī)模生產(chǎn)零部件，但僅能滿足中低端的需求。

　　與世界先進水平相比，我國機器人產(chǎn)業(yè)還存在一定差距，我國機器人產(chǎn)業(yè)技術積累不足，原創(chuàng)性研究、理論研究、正向設計能力欠缺;產(chǎn)業(yè)基礎薄弱，關鍵零部件質量穩(wěn)定性、可靠性等還不能滿足高性能整機的需求。

　　其次，高端產(chǎn)品低端化。所謂工業(yè)機器人的低端化現(xiàn)象，主要指一部分機器人本體制造企業(yè)，以組裝和代加工為主，核心部件需要進口，這里面主要指機械及控制部分。這種低水平組裝的工業(yè)機器人雖能滿足一定的國產(chǎn)化需求，但產(chǎn)品的市場競爭力有限。

　　80%以上的企業(yè)，僅僅把工業(yè)機器人當作低端機械設備來使用。為了滿足客戶要求，機器人公司也習慣性進入“低水平競爭”，逐漸放棄開發(fā)高精尖產(chǎn)品的動力。

　　甚至許多國產(chǎn)工業(yè)機器人本體制造企業(yè)以組裝和代加工為主，產(chǎn)業(yè)集中度低、市場小散亂現(xiàn)象不容樂觀。

　　另外，行業(yè)低端產(chǎn)能過剩，一些企業(yè)盲目擴張生產(chǎn)能力，生產(chǎn)出來的機器人產(chǎn)品只能聚集在中低端領域展開價格競爭。

　　最后，主導市場邊緣化。在汽車制造、電子等主導市場上，工業(yè)機器人幾乎全是國外的產(chǎn)品，高性能的產(chǎn)品國外幾乎占到80%。

　　根據(jù)《中國工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書2020》顯示，用于電力電子和汽車行業(yè)的工業(yè)機器人占據(jù)了50%以上的市場份額。但汽車工業(yè)機器人的市場被國外品牌占據(jù)，現(xiàn)有競爭格局難以撼動。

　　結語

　　整體而言，國內(nèi)機器人企業(yè)技術和市場集中度低，對產(chǎn)業(yè)鏈掌控能力相對較弱。上游零部件?直處于進口狀態(tài)，對上游零部件廠商不具備議價優(yōu)勢。本體和集成企業(yè)?部分以組裝和代加工為主，處于產(chǎn)業(yè)鏈低端，產(chǎn)業(yè)集中度低、總體規(guī)模小。

　　對于已經(jīng)具備一定的資金、市場和技術實力的機器人企業(yè)來說，打造產(chǎn)業(yè)鏈成為企業(yè)擴?市場和影響力的重要途徑。目前國內(nèi)領先機器人企業(yè)也已經(jīng)陸續(xù)通過合作或并購的方式加緊擴展自己的產(chǎn)業(yè)版圖，結合本土系統(tǒng)集成的服務優(yōu)勢，已經(jīng)具備?定的競爭力，未來有望真正實現(xiàn)對國外品牌的進口替代。