由于半導(dǎo)體廣泛應(yīng)用于汽車(chē)各子系統(tǒng)，汽車(chē)半導(dǎo)體成汽車(chē)電動(dòng)化與智能化的直接受益者。

　　汽車(chē)電動(dòng)化智能化帶動(dòng)半導(dǎo)體價(jià)值量顯著增長(zhǎng)，汽車(chē)半導(dǎo)體邁入新時(shí)代。

　　全球電動(dòng)化格局

　　全球電動(dòng)化進(jìn)入加速發(fā)展階段，電動(dòng)車(chē)單車(chē)半導(dǎo)體價(jià)值量約為傳統(tǒng)燃油車(chē)2倍，其中功率半導(dǎo)體貢獻(xiàn)主要增量，智能化則帶動(dòng) CIS、MCU、存儲(chǔ)芯片、SoC 芯片等需求量攀升。

　　目前汽車(chē)半導(dǎo)體市場(chǎng)主要由海外大廠主導(dǎo)，但國(guó)產(chǎn)車(chē)崛起+國(guó)內(nèi)廠商加快布局帶來(lái)各細(xì)分賽道國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇，功率半導(dǎo)體、CIS 國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程較快，且功率半導(dǎo)體賽道具備較高彈性。

　　去年汽車(chē)半導(dǎo)體市場(chǎng)銷(xiāo)售額情況

　　調(diào)研機(jī)構(gòu)半導(dǎo)體情報(bào)(SI)發(fā)布了其對(duì)2021年汽車(chē)半導(dǎo)體市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)結(jié)果。2021年全球汽車(chē)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 467 億美元，預(yù)計(jì) 2025 年將突破 800 億美元，2021-25年CAGR達(dá) 15%。

　　其中，英飛凌以57.25億美元的汽車(chē)半導(dǎo)體銷(xiāo)售額位居市占率第一寶座，汽車(chē)半導(dǎo)體銷(xiāo)售額占到該公司同期營(yíng)收約44%;恩智浦汽車(chē)半導(dǎo)體營(yíng)收54.93億美元，緊隨其后;位居第三的瑞薩營(yíng)收42.1億美元。

　　第四至第十位分別為：TI、ST意法半導(dǎo)體、博世、安森美半導(dǎo)體、ADI、微芯、羅姆半導(dǎo)體。

　　總體來(lái)看，前十大廠商合計(jì)營(yíng)收約690億美元，占整體市場(chǎng)的46%。這也意味著全球有將近一半的汽車(chē)半導(dǎo)體市場(chǎng)被前十大廠商所占據(jù)。

　　英飛凌

　　一直以來(lái)，英飛凌都是車(chē)用半導(dǎo)體行業(yè)的“霸主”。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，英飛凌2021年整體收入110億歐元，增幅為29%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率從13.7%增加到18.7%，創(chuàng)下了2008年以來(lái)新高。

　　其中，英飛凌的汽車(chē)業(yè)務(wù)收入48億歐元，增幅為37.5%。汽車(chē)產(chǎn)品中大約一半為功率半導(dǎo)體，主要是分離元件，IGBT和MOSFET;MCU大約占25%，傳感器大約占18%，存儲(chǔ)占大約7%。

　　恩智浦

　　恩智浦2021年整體收入111億美元，同比增幅29.1%。其中汽車(chē)業(yè)務(wù)收入達(dá)55億美元，同比增幅44.7%。

　　Q2財(cái)報(bào)中，恩智浦總營(yíng)收33.12億美元，較上年同期增長(zhǎng)28%，較2022Q1增長(zhǎng)6%。其中，汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)17.13億美元，同比增長(zhǎng)36%，環(huán)比增長(zhǎng)10%。

　　汽車(chē)業(yè)務(wù)是恩智浦占比最大的部分，也是同比增長(zhǎng)最快的部分。根據(jù)目前及2023年的NCNR訂單水平，恩智浦目前的產(chǎn)能僅能覆蓋80%的訂單需求，行業(yè)供不應(yīng)求的狀況將長(zhǎng)期存在。

　　瑞薩電子

　　瑞薩電子是全球最大的汽車(chē)芯片制造商之一，公司有50%以上的收入來(lái)自汽車(chē)行業(yè)。此外，瑞薩電子也是微控制器和處理器領(lǐng)域的全球參與者。

　　在瑞薩電子Q2數(shù)據(jù)來(lái)看，2022Q2總營(yíng)收為3766億日元，同比增長(zhǎng)近73%，環(huán)比增長(zhǎng)近9%，汽車(chē)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較為平緩，而工業(yè)/物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛。

　　具體而言，汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)收1638億日元，同比增長(zhǎng)54.3%，環(huán)比增長(zhǎng)6.4%。從汽車(chē)產(chǎn)品的庫(kù)存來(lái)講，相關(guān)產(chǎn)品庫(kù)存較上一季度改善不大，且遠(yuǎn)低于預(yù)期庫(kù)存。

　　車(chē)載半導(dǎo)體不可避免的競(jìng)爭(zhēng)

　　半導(dǎo)體的風(fēng)險(xiǎn)不僅局限于采購(gòu)領(lǐng)域。圍繞最尖端車(chē)載半導(dǎo)體越來(lái)越激烈的全球開(kāi)發(fā)競(jìng)爭(zhēng)也不可避免。

　　美國(guó)特斯拉正在自主推進(jìn)尖端半導(dǎo)體的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)。意圖是擴(kuò)大一個(gè)芯片可控制的范圍，從而減少整體配備的半導(dǎo)體數(shù)量。

　　在汽車(chē)零部件廠商中排在世界第一的德國(guó)博世(BOSCH)在控制純電動(dòng)汽車(chē)(EV)行駛的新一代功率半導(dǎo)體上領(lǐng)先。其產(chǎn)品使用可以提高效率的SiC(碳化硅)材料，2021年開(kāi)始在德國(guó)國(guó)內(nèi)量產(chǎn)。該公司9月決定收購(gòu)荷蘭尖端半導(dǎo)體企業(yè)。

　　日本電產(chǎn)5月新設(shè)了負(fù)責(zé)穩(wěn)定采購(gòu)半導(dǎo)體和與客戶(hù)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的組織。邀請(qǐng)了大型半導(dǎo)體企業(yè)瑞薩電子的前高管，正在建立體制。

　　電裝出資預(yù)將提高市場(chǎng)份額

　　與汽車(chē)廠商因半導(dǎo)體短缺等而被迫大幅減產(chǎn)的2021年秋季左右相比，車(chē)載半導(dǎo)體的供需平衡目前正趨于恢復(fù)正常。

　　世界車(chē)載半導(dǎo)體市場(chǎng)到2030年將擴(kuò)大到現(xiàn)在的2倍，達(dá)到8萬(wàn)億日元規(guī)模。每輛汽車(chē)上配備的車(chē)載半導(dǎo)體種類(lèi)將達(dá)到智能手機(jī)的20倍以上，如果致力于電動(dòng)化和自動(dòng)駕駛的“CASE”普及，汽車(chē)將成為半導(dǎo)體的集合體。

　　電裝出于聯(lián)合開(kāi)發(fā)車(chē)載半導(dǎo)體的設(shè)想，對(duì)瑞薩、德國(guó)英飛凌進(jìn)行了出資。

　　還將通過(guò)與中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)中僅次于臺(tái)積電的半導(dǎo)體代工企業(yè)聯(lián)華電子(UMC)合作，加快提高生產(chǎn)效率。

　　結(jié)尾：

　　汽車(chē)電動(dòng)智能化大趨勢(shì)下，汽車(chē)半導(dǎo)體邁入高景氣新時(shí)代，持續(xù)看好汽車(chē)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇。汽車(chē)半導(dǎo)體帶來(lái)的機(jī)會(huì)還是非常非常大的，同時(shí)也希望國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體公司可以在汽車(chē)領(lǐng)域有更好的突破和發(fā)展。