趁著便宜，大家且買且珍惜，或許SSD硬盤1TB只要500多的“白菜價(jià)”再不容易看到了……

　　今年以來(lái)，內(nèi)存、閃存兩種存儲(chǔ)芯片價(jià)格不斷下滑，產(chǎn)品都跌成白菜價(jià)了，不少產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)觸底，甚至是虧本甩賣。說(shuō)SSD的價(jià)格血崩那更是毫不夸張，曾經(jīng)1TB的SSD價(jià)格一千多元，現(xiàn)在不到500元就能入手，這樣的形勢(shì)也讓存儲(chǔ)廠商很難受。

　　根據(jù)TrendForce集邦咨詢新發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年第三季DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收181.9億美元，環(huán)比下降28.9%，是自2008年金融危機(jī)以來(lái)次高的衰退幅度。因消費(fèi)性電子需求持續(xù)萎縮，合約價(jià)跌幅擴(kuò)大至10%～15%。另外市場(chǎng)預(yù)期2022年的庫(kù)存去化至少要持續(xù)到2023上半年。

　　NANDFlash方面，第三季供應(yīng)商位元出貨量環(huán)比減少6.7%，平均銷售單價(jià)持續(xù)下跌，整體NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收約137.1億美元，環(huán)比衰退幅度高達(dá)24.3%。第四季NAND Flash產(chǎn)品跌價(jià)壓力仍在，也造成產(chǎn)業(yè)營(yíng)收規(guī)模難以成長(zhǎng)，預(yù)估第四季NAND Flash合約價(jià)將跌幅加重至20-25%，營(yíng)收環(huán)比跌幅預(yù)估近兩成。

　　另?yè)?jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織(WSTS)發(fā)布報(bào)告，2023年半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將同比減少4.1%，降至5565億美元，此前曾預(yù)期增長(zhǎng)4.6%——這也是該市場(chǎng)時(shí)隔4年再次出現(xiàn)預(yù)期負(fù)增長(zhǎng)。同時(shí)，WSTS也指出，2023年降幅最大的是市場(chǎng)規(guī)模占比兩成多的存儲(chǔ)芯片，預(yù)計(jì)將比2022年減少17%，拖累半導(dǎo)體市場(chǎng)整體增長(zhǎng)。

　　巨頭擺爛?裁員/停發(fā)獎(jiǎng)金/縮減開(kāi)支

　　顯然，在高通脹影響下，消費(fèi)性產(chǎn)品需求疲軟，不管是DRAM還是NAND價(jià)格都出現(xiàn)了很大的下降。某些非暢銷產(chǎn)品已經(jīng)低于歷史最低價(jià)了，而有部分DRAM、NAND產(chǎn)品已經(jīng)較2021年的高價(jià)位直接下滑了50%。

　　消費(fèi)者買內(nèi)存及SSD倒是能省一筆錢，可是廠商對(duì)這樣的局面可不滿意，不僅減產(chǎn)降低供應(yīng)，而且在先進(jìn)技術(shù)升級(jí)上也會(huì)放緩。于是我們看到美光、SK海力士這些存儲(chǔ)巨頭，不斷的傳出收入銳減的消息，還傳出了要減產(chǎn)、裁員、停發(fā)獎(jiǎng)金，以及削減資本支出的消息。

　　韓國(guó)存儲(chǔ)巨頭之一的美光就是這樣做的。根據(jù)美光日前發(fā)布的2023財(cái)年Q1季度財(cái)報(bào)顯示，40.9億美元的營(yíng)收比去年跌了近一半，同時(shí)凈虧損1.95億美元。要知道，美光去年同期可是盈利23億美元。

　　為此，美光宣布計(jì)劃通過(guò)“自愿減員”和“裁員”相結(jié)合的方式，在2023日歷年將員工人數(shù)減少約10%，大約影響4800人，同時(shí)停發(fā)2023年獎(jiǎng)金。還不止這些，美光還計(jì)劃大幅削減了2023年資本開(kāi)支，將原本120億美元投資計(jì)劃砍到了70～75億美元，削減近40%!

　　除了資本上的削減以外，美光在先進(jìn)工藝上的進(jìn)展也開(kāi)始了“擺爛”。美光CEO已經(jīng)明確，公司將放緩先進(jìn)技術(shù)的推進(jìn)，會(huì)推遲內(nèi)存芯片向先進(jìn)工藝的升級(jí)過(guò)程，閃存方面最新的232層閃存也不會(huì)很快就導(dǎo)入，要等等看。要知道前不久美光發(fā)布232層閃存的時(shí)候，還在大力宣傳其全球首發(fā)232層閃存，宣傳自己的閃存技術(shù)有多么先進(jìn)等等，看來(lái)是當(dāng)初夸232層閃存有多猛，這波擺爛就有多狠。

　　韓國(guó)另一大存儲(chǔ)巨頭SK海力士，也發(fā)布了其第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)數(shù)據(jù)，截至9月份第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)降至1.7萬(wàn)億韓元(12億美元)，遜于分析師預(yù)估的2.5萬(wàn)億韓元;營(yíng)收為11萬(wàn)億韓元，低于預(yù)估的12.2萬(wàn)億韓元。

　　來(lái)看具體產(chǎn)品方面，SK海力士三季度用于設(shè)備和服務(wù)器的DRAM芯片價(jià)格較第二季度下降了約20%，用于數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的NAND閃存芯片價(jià)格下跌超過(guò)20%。

　　SK海力士也采取了跟美光相似的做法，計(jì)劃把明年的資本支出削減一半。且已經(jīng)有設(shè)備商收到通知，與原商定的數(shù)量相比，SK削減了70%以上的設(shè)備訂單。

　　同樣，另外幾家存儲(chǔ)大廠也出現(xiàn)類似舉措，鎧俠宣布削減3DNAND閃存約30%的產(chǎn)量，華邦電子減產(chǎn)約25%，旺宏則表示將在第四季減產(chǎn)20%-25%。

　　有些廠商“逆市漲價(jià)”?

　　存儲(chǔ)市場(chǎng)需求雖然低迷，但與美光、SK海力士不同的是，有些廠商依然選擇逆市漲價(jià)。三星電子就在12月上半月宣布選擇上調(diào)NAND閃存價(jià)格，其中3D NAND閃存價(jià)格將漲價(jià)10%!

　　可以看到，芯片市場(chǎng)從產(chǎn)能不足到產(chǎn)能過(guò)剩的轉(zhuǎn)變?cè)诙潭贪肽陜?nèi)完成，導(dǎo)致許多低端芯片廠商和經(jīng)銷商都損失慘重，而主要供應(yīng)先進(jìn)電子設(shè)備市場(chǎng)的閃存廠商則更是頭疼，手機(jī)、PC等先進(jìn)電子設(shè)備的銷量驟降，直接影響了閃存芯片的需求。盡管鎂光、SK海力士等廠商都采用降低產(chǎn)量的方式來(lái)抑制閃存芯片的降價(jià)，但是目前來(lái)看效果并不好。

　　而作為全球第一大閃存供應(yīng)商，三星電子Q2季度的銷售額59.8億美元，環(huán)比下滑5.4%，所占的份額也由上一季度的35.3%降至33%，依然遙遙領(lǐng)先其他廠商。

　　當(dāng)然，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，三星敢在當(dāng)前消費(fèi)需求下滑的情況下逆市漲價(jià)，是跟部分廠商被打壓有關(guān)，因此部分客戶只能轉(zhuǎn)向其他閃存廠商，三星有了漲價(jià)的機(jī)會(huì)?；谌沁@樣的市場(chǎng)地位，他們的漲價(jià)舉動(dòng)具有風(fēng)向標(biāo)作用，接下來(lái)恐怕會(huì)有更多廠商跟進(jìn)漲價(jià)。

　　券商示警，存儲(chǔ)芯片何時(shí)“筑底”?

　　與終端市場(chǎng)冷淡的表現(xiàn)一致，一些分析機(jī)構(gòu)也拋出了存儲(chǔ)芯片“筑底”的觀點(diǎn)。就目前來(lái)看，雖然存儲(chǔ)芯片廠與渠道商積極去庫(kù)存，但成效要遲至明年Q1才會(huì)逐步顯現(xiàn)。各類存儲(chǔ)芯片中，NOR Flash相關(guān)廠商表現(xiàn)將優(yōu)于純DRAM廠商。

　　摩根大通拜訪中國(guó)臺(tái)灣存儲(chǔ)廠商南亞科、力成、華邦、旺宏后表示，大多數(shù)的存儲(chǔ)廠商預(yù)期需求不會(huì)急速反彈，而是將逐漸復(fù)蘇，主要是由于供應(yīng)鏈中的庫(kù)存增加，而且在全球總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，消耗庫(kù)存所需的時(shí)間更長(zhǎng)。

　　總的來(lái)看，所有被拜訪公司都認(rèn)為，前景會(huì)一直黯淡到明年第1季，到明年第2季或下半年開(kāi)始逐步復(fù)蘇，因?yàn)楣?yīng)鏈庫(kù)存目前仍在高檔，到時(shí)才會(huì)漸進(jìn)式回升。

　　野村則發(fā)布報(bào)告指出，今年第四季存儲(chǔ)芯片價(jià)格的季跌幅會(huì)超過(guò)20%。隨著客戶持續(xù)降低庫(kù)存，預(yù)期存儲(chǔ)類制造商在2023年第1季將減少庫(kù)存。

　　由于眾多存儲(chǔ)廠商已宣布大幅削減資本支出計(jì)劃，預(yù)估明年上半年存儲(chǔ)價(jià)格急跌，比2021年底至少下降50%，加上庫(kù)存同步降低，較低的價(jià)格應(yīng)該會(huì)導(dǎo)致需求復(fù)蘇，下半年價(jià)格將反彈。

　　別慌!存儲(chǔ)行業(yè)還有曙光

　　雖然消費(fèi)市場(chǎng)低迷，但車規(guī)級(jí)、企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)卻帶來(lái)了一絲曙光，當(dāng)前的行業(yè)發(fā)展節(jié)點(diǎn)正處在DDR系列的換代周期，距離DDR5首款產(chǎn)品問(wèn)世已過(guò)去兩年時(shí)間，這剛好和歷代DDR系列產(chǎn)品替代周期一致，而且DRAM產(chǎn)品從DDR4系列逐步過(guò)渡到DDR5世代趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。相信DDR5的Server DRAM產(chǎn)品將在2022年逐漸大量生產(chǎn)，并且取代既有的DDR4相關(guān)產(chǎn)品。

　　此外，也有分析師認(rèn)為，拋開(kāi)手機(jī)不看，服務(wù)器及筆電/桌上型電腦，持續(xù)用SSDNAND來(lái)取代硬碟，2021年同比增長(zhǎng)22%，及2019-2024年的13%復(fù)合增長(zhǎng)率 CAGR，加上每臺(tái)服務(wù)器因CPU的速度及存取速度加快，各種新AI應(yīng)用對(duì)于數(shù)據(jù)量的爆增，這幾個(gè)原因?qū)Ⅱ?qū)動(dòng)每臺(tái)服務(wù)器SSD NAND的使用容量增加，因此預(yù)估服務(wù)器用NAND閃存用量將在2020-2022年同比復(fù)合增長(zhǎng)35-40%。