近期，風(fēng)電上市企業(yè)2022年年度業(yè)績(jī)報(bào)告相繼出爐。小編分別從風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件制造商、中游風(fēng)機(jī)整機(jī)制造商、下游風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)、運(yùn)營(yíng)商等三個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行了梳理。

通過梳理，風(fēng)電整機(jī)商、風(fēng)電葉片企業(yè)、風(fēng)電塔筒企業(yè)、風(fēng)電齒輪箱企業(yè)、風(fēng)電電氣設(shè)備商、風(fēng)電海纜供應(yīng)商、風(fēng)電零部件企業(yè)、風(fēng)電膠黏劑企業(yè)、風(fēng)電運(yùn)營(yíng)、開發(fā)商等共計(jì)57家主要企業(yè)披露了2022年年度業(yè)績(jī)報(bào)告。

從這57家風(fēng)電上市企業(yè)交出的成績(jī)單來看，營(yíng)業(yè)收入總計(jì)達(dá)9624.635億元，凈利潤(rùn)總計(jì)達(dá)783.5103億元。2022年年度風(fēng)電上市企業(yè)業(yè)績(jī)整體呈上升趨勢(shì)，少部分企業(yè)盈利不佳，或出現(xiàn)業(yè)績(jī)虧損。

下面分別從營(yíng)收、凈利潤(rùn)、毛利率、負(fù)債率、現(xiàn)金流、總資產(chǎn)、研發(fā)投入等多個(gè)維度，對(duì)2022年年度風(fēng)電各產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行分析。

1、2022年年度風(fēng)電企業(yè)7大TOP10

風(fēng)電企業(yè)，特別是頭部企業(yè)是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的支柱，也是風(fēng)電行業(yè)發(fā)展方向的引領(lǐng)者。統(tǒng)計(jì)2022年年度風(fēng)電企業(yè)7大TOP10，揭示2022年年度風(fēng)電頭部企業(yè)以及整個(gè)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的走勢(shì)。

中車、特變、東方電氣領(lǐng)銜營(yíng)收榜

通過梳理，2022年年度風(fēng)電上市企業(yè)營(yíng)收合計(jì)9624.635億元，排名前十的企業(yè)，營(yíng)收全部超百億元，依次分別為，中國(guó)中車、特變電工、東方電氣、粵電力A、金風(fēng)科技、中天科技、陽光電源、龍?jiān)措娏Α⒚麝栔悄?、電投能源?0家企業(yè)合計(jì)營(yíng)收6512.8億元，占總營(yíng)收的67.67%。可見風(fēng)電行業(yè)的集中度在進(jìn)一步提升。

從增長(zhǎng)幅度來看，有37家風(fēng)電企業(yè)實(shí)現(xiàn)了正向增長(zhǎng)，20家企業(yè)營(yíng)收同比下滑，占比達(dá)到了43.45%?？梢娂幢闶切袠I(yè)高景氣之下，也有近四成企業(yè)表現(xiàn)不盡如人意。

特變、中車、龍?jiān)搭I(lǐng)銜凈利潤(rùn)榜

歸屬凈利潤(rùn)方面，57家企業(yè)總計(jì)凈利潤(rùn)783.5103億元。特變電工、中國(guó)中車、龍?jiān)措娏Α㈦娡赌茉?、陽光電源、中材科技、大唐新能源、明陽智能、中天科技、東方電氣排名歸屬凈利潤(rùn)榜前10名。這10家企業(yè)，合計(jì)凈利潤(rùn)為565.33億元，占總凈利潤(rùn)的72.15%。

57家風(fēng)電上市企業(yè)中，有3家企業(yè)歸屬凈利潤(rùn)出現(xiàn)了虧損，分別是電氣風(fēng)電、*ST華儀、粵電力A。

從增長(zhǎng)幅度來看，有31家風(fēng)電企業(yè)歸屬凈利潤(rùn)同比正向增長(zhǎng)，有26家風(fēng)電企業(yè)歸屬凈利潤(rùn)同比增幅下滑。

中車、龍?jiān)础⑻刈冾I(lǐng)銜總資產(chǎn)榜

總資產(chǎn)是一個(gè)企業(yè)綜合體力的直接體現(xiàn)。2022年年度，57家風(fēng)電上市企業(yè)總資產(chǎn)合計(jì)24565.67億元，排名前十的企業(yè)依次為中國(guó)中車、龍?jiān)措娏?、特變電工、金風(fēng)科技、粵電力A、東方電氣、大唐新能源、京能清潔能源、新天綠色能源、吉電股份。這十家企業(yè)合計(jì)總資產(chǎn)15537.7億元，占比為63.25%。

值得關(guān)注的是，57家風(fēng)電上市企業(yè)，總資產(chǎn)全部超10億元?？梢婋S著風(fēng)電產(chǎn)業(yè)成為風(fēng)口性行業(yè)，風(fēng)電企業(yè)整體實(shí)力大幅增強(qiáng)。

龍?jiān)础⒅熊?、特變領(lǐng)銜現(xiàn)金流榜

經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的綜合體現(xiàn)。2022年年度，57家風(fēng)電上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額合計(jì)1679.0378億元，排名前十的企業(yè)依次為龍?jiān)措娏?、中?guó)中車、特變電工、大唐新能源、京能清潔能源、電投能源、東方電氣、新天綠色能源、吉電股份、金風(fēng)科技，這十家企業(yè)合計(jì)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額為1374.86億元。

大唐新能源、龍?jiān)措娏?、嘉澤新能領(lǐng)銜毛利率榜

毛利率是企業(yè)盈利能力的體現(xiàn)。2022年年度，排名前十的企業(yè)依次為大唐新能源、龍?jiān)措娏Α⒓螡尚履?、?jié)能風(fēng)電、京能清潔能源、浙江新能、江蘇新能、云南能投、特變電工、甘肅能源。這十家企業(yè)平均毛利率為56.67%。

57家風(fēng)電上市企業(yè)之中，毛利率超20%的企業(yè)為34家，占比為59.65%。毛利率在20%與10%之間的企業(yè)有22家，占比為38.6%。毛利率不足10%的企業(yè)僅有1家，占比為1.75%。

*ST華儀、運(yùn)達(dá)股份、太原重工排名負(fù)債率榜前十

負(fù)債率展現(xiàn)一個(gè)企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)情況，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的體現(xiàn)。2022年年度，負(fù)債率排名前十的企業(yè)依次為*ST華儀、運(yùn)達(dá)股份、太原重工、粵電力A、電氣風(fēng)電、吉電股份、金風(fēng)科技、嘉澤新能、浙江新能、大連重工。這十家企業(yè)平均負(fù)債率為77.077%。

57家風(fēng)電上市企業(yè)之中，負(fù)債率超50%的企業(yè)為38家，占比為66.67%。低于50%的企業(yè)為19家，占比為33.33%。

中車、東方電氣、陽光電源領(lǐng)銜研發(fā)費(fèi)用榜

風(fēng)電作為技術(shù)密集性產(chǎn)業(yè)，需要大量的資金投入。研發(fā)費(fèi)用情況一定程度展現(xiàn)企業(yè)技術(shù)研發(fā)的重視程度。2022年年度，研發(fā)費(fèi)用排名前十的企業(yè)依次為中國(guó)中車、東方電氣、陽光電源、中天科技、金風(fēng)科技、特變電工、粵電力A、中材科技、明陽智能、三一重能。這十家企業(yè)合計(jì)研發(fā)費(fèi)用255.011億元，占比為79.12%。

57家風(fēng)電上市企業(yè)之中，研發(fā)費(fèi)用超1億元的企業(yè)為31家，占比為54.39%。其余企業(yè)研發(fā)費(fèi)用則不足1億元。

2、風(fēng)電整機(jī)商

通過梳理，風(fēng)電整機(jī)商共有9家公布業(yè)績(jī)，分別是中國(guó)中車、東方電氣、金風(fēng)科技、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份、三一重能、電氣風(fēng)電、湘電股份、ST華儀。

9家風(fēng)電整機(jī)商營(yíng)收總計(jì)4019.685億元，其中，中國(guó)中車、東方電氣、金風(fēng)科技、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份、三一重能、電氣風(fēng)電7家整機(jī)商營(yíng)業(yè)收入超百億元，中國(guó)中車以營(yíng)業(yè)收入2229億元位列第一，東方電氣以營(yíng)收553.5億元位居第二，第三名由金風(fēng)科技所占據(jù)，營(yíng)收為646.4億元。

中國(guó)中車2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2229.39億元，降幅為1.24%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)116.53億元，同比增長(zhǎng)13.11%。新產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比上年同期增長(zhǎng) 7.36%，主要是儲(chǔ)能設(shè)備、新能源汽車零部件、風(fēng)電裝備等收入增加所致。其中風(fēng)電業(yè)務(wù)收入308.43億元。

東方電氣2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入553.53億元，較上年增長(zhǎng)15.76%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)28.55億元，同比增長(zhǎng)24.71%。2022年，公司實(shí)現(xiàn)新增訂單655.79億元，同比增長(zhǎng)16.29%。其中，清潔高效能源裝備占33.07%，可再生能源裝備占27.17%，工程與貿(mào)易占12.96%，現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)占12.23%，新興成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)占14.57%。

金風(fēng)科技2022年?duì)I業(yè)收入約464.4億元，同比減少8.77%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約23.83億元，同比減少36.12%。報(bào)告期內(nèi)，公司風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及零部件銷售收入為人民幣3,260,245.86萬元;2022年對(duì)外銷售機(jī)組容量13,870.64MW，其中MSPM(中速永磁)機(jī)組的銷售容量增加明顯，同比增加7,847.23%，占比由2021年的1.02%增加至62.17%。

明陽智能2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入307.5億元，同比上升12.98%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為34.5億元。同比增長(zhǎng)9.4%。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)風(fēng)機(jī)對(duì)外銷售7.31GW，同比增長(zhǎng)21.14%;對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)機(jī)及相關(guān)配件銷售228.07億元，同比降低9.67%;風(fēng)機(jī)及相關(guān)配件銷售毛利率17.77%，同比降低1.39個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司風(fēng)機(jī)新增訂單達(dá)到18.65GW，同比增長(zhǎng)66%。

運(yùn)達(dá)股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入173.84億元，較上年同期增長(zhǎng)7.57%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6.16億元，較上年同期上升5.12%。2022年，運(yùn)達(dá)股份實(shí)現(xiàn)風(fēng)電機(jī)組銷售收入163.17億元，較上年同期上升3.76%。實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售容量7,118.74MW，同比上升30.26%。報(bào)告期新增訂單12.28GW，新增訂單12.28GW連續(xù)兩年超過10GW，公司在手訂單再創(chuàng)歷史新高;新增訂單中，5.XMW及以上大容量機(jī)組訂單占比超九成，大容量機(jī)組獲得市場(chǎng)高度認(rèn)可。

三一重能2022年年報(bào)顯示，公司營(yíng)收123.25億元，同比增長(zhǎng)20.89%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約16.48億元，同比增加2.78%。綜合毛利率23.55%，風(fēng)機(jī)及配件毛利率23.25%，毛利率水平位居上市整機(jī)企業(yè)榜首;研發(fā)投入7.68億元，研發(fā)投入占營(yíng)收比例6.23%，在全行業(yè)位居前列。

電氣風(fēng)電實(shí)現(xiàn)營(yíng)收120.8億元，同比下降48.61%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損3.38億元，同比下降166.67%。報(bào)告期內(nèi)，公司新增訂單為 6,206.00 MW，較上年同期增長(zhǎng)了106.12%，其中已中標(biāo)尚未簽訂合同的訂單807.95MW，累計(jì)在手訂單為9790.15MW，較上年同期增長(zhǎng)了23.22%。

湘電股份2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.52億元，較上年同期增加 10.58%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)2.553億元，較上年同期增加221.23%。報(bào)告稱，營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)原因主要是電機(jī)產(chǎn)品銷售收入增加所致。

*ST華儀營(yíng)業(yè)收入約2.965億元，同比減少19.51%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約4.85億元。報(bào)告期內(nèi)，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4572.28萬元，主要為自營(yíng)風(fēng)電場(chǎng)寧夏太陽山白塔水(49.5MW)風(fēng)電項(xiàng)目的發(fā)電收入。本期無風(fēng)電整機(jī)外銷業(yè)務(wù)，本期生產(chǎn)的風(fēng)電機(jī)組均用于自營(yíng)風(fēng)電場(chǎng)。

9家風(fēng)電整機(jī)商凈利潤(rùn)總計(jì)220.394億元，前三名為中國(guó)中車(116.5億元)、明陽智能(34.55億元)、東方電氣(28.55億元)。其中，電氣風(fēng)電和*ST華儀兩家出現(xiàn)業(yè)績(jī)虧損。

在毛利率方面，風(fēng)電整機(jī)商盈利能力較好，毛利率在14%-30%區(qū)間。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，*ST華儀、運(yùn)達(dá)股份、電氣風(fēng)電、金風(fēng)科技等4家企業(yè)負(fù)債率超70%以上，分別是102.66%、82.88%、76.33%、70.51%。

3、風(fēng)電葉片企業(yè)

風(fēng)電葉片企業(yè)披露業(yè)績(jī)的共有4家，分別是中材科技、時(shí)代新材、上緯新材、正威新材。4家企業(yè)盈利整體向好。

在營(yíng)收方面，4家風(fēng)電葉片企業(yè)營(yíng)收總計(jì)404.42億元。其中，中材科技以221.1億元獨(dú)占鰲頭，時(shí)代新材以150.3億元位列第二，上緯新材以18.6億元位列第三。

值得注意的是，中材科技表示，報(bào)告期內(nèi)，銷售風(fēng)電葉片14.4GW，同比增長(zhǎng)26%;單套功率達(dá)4.5MW/套，同比增長(zhǎng)36%。實(shí)現(xiàn)銷售收入65億元，凈利潤(rùn)1.1億元。

時(shí)代新材表示，報(bào)告期內(nèi)，公司順應(yīng)風(fēng)電行業(yè)機(jī)組大型化趨勢(shì)，迅速投入、形成大型葉片的產(chǎn)能，全年銷售風(fēng)電葉片11.9GW，平均單套功率達(dá)4.56MW/套，全年完成銷售收入53.67億元，較上年同期50.98 億元增加2.69億元，增幅為7.54%，市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提升，夯實(shí)了國(guó)內(nèi)行業(yè)第二的地位。

正威新材表示，報(bào)告期內(nèi)，公司玻璃纖維增強(qiáng)塑料制品生產(chǎn)量、銷售量、庫存量同比分別增長(zhǎng)72.03%、67.36%、57.30%，主要原因是報(bào)告期內(nèi)風(fēng)電葉片產(chǎn)銷量均有所增長(zhǎng)。

在凈利潤(rùn)方面，4家風(fēng)電葉片企業(yè)凈利潤(rùn)總計(jì)39.8785億元。其中上緯新材、正威新材凈利潤(rùn)均低于1億元。

在毛利率方面，4家企業(yè)毛利率整體盈利能力較好，中材科技毛利率為25.54%，時(shí)代新材毛利率為12.14%，上緯新材毛利率為12.94%，正威新材毛利率為22.97%。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，時(shí)代新材負(fù)債率是四家企業(yè)中負(fù)債率最高的，負(fù)債率為63.33%。

4、風(fēng)電塔筒企業(yè)

在風(fēng)電塔筒產(chǎn)業(yè)鏈，梳理了天順風(fēng)能、大金重工、天能重工、泰勝風(fēng)能、銀星能源、海力風(fēng)電等6家企業(yè)的業(yè)績(jī)。其中天順風(fēng)能主營(yíng)業(yè)務(wù)包括風(fēng)電塔筒和葉片。

6家風(fēng)電塔筒企業(yè)營(yíng)收合計(jì)219.5億元，其中，天順風(fēng)能以67.38億元獨(dú)占鰲頭，大金重工以51.06億元位列第二，天能重工以41.83億元位列第三。

天順風(fēng)能表示，報(bào)告期內(nèi)，公司裝備制造業(yè)務(wù)受供應(yīng)鏈、機(jī)組大型化加速等影響，塔筒、葉片等主要產(chǎn)品銷量同比有所下滑，其中塔筒實(shí)現(xiàn)銷量50萬噸，葉片及模具實(shí)現(xiàn)銷售1933片和85套。

大金重工報(bào)告期內(nèi)，公司依舊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.06億元，同比上升15.21%。其中國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入42.68億元，同比上升15.62%;出口業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.38億元，同比上升13.16%。同時(shí)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.503億元，同比下降22.02%。2022年，公司產(chǎn)品銷量59萬噸，同比增長(zhǎng)20.56%。

天能重工表示，2022年度實(shí)現(xiàn)風(fēng)機(jī)塔架產(chǎn)量約44.21萬噸，實(shí)現(xiàn)銷售約42.82萬噸，其中，海上風(fēng)機(jī)塔架和單樁實(shí)現(xiàn)銷售約13.44萬噸。

泰勝風(fēng)能表示，報(bào)告期公司陸上風(fēng)電裝備類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入266556.47萬元，同比增長(zhǎng)41.84%;但2022年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電市場(chǎng)處于調(diào)整期，公司相關(guān)業(yè)務(wù)量有所下滑，報(bào)告期公司海上風(fēng)電裝備類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入39514.09萬元，同比下降79.00%;公司陸上風(fēng)電業(yè)務(wù)雖然大幅增加，但仍未能完全填補(bǔ)海上風(fēng)電業(yè)務(wù)的缺口。

海力風(fēng)電表示，2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.33億元，同比下降70.09%;當(dāng)期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.051億元，同比下降81.57%。同比下降幅度較大的主要原因系：海風(fēng)平價(jià)帶來的價(jià)格下降和“搶裝潮”后市場(chǎng)需求階段性不足，疊加海上施工周期性影響，以及去年同期比較基數(shù)較大所致。

在凈利潤(rùn)方面，6家風(fēng)電塔筒企業(yè)凈利潤(rùn)合計(jì)19.132億元。其中，天順風(fēng)能以6.281億元獨(dú)占鰲頭，大金重工以4.503億元位列第二，泰勝風(fēng)能以2.749億元位列第三。天順風(fēng)能、大金重工、天能重工、海力風(fēng)電4家企業(yè)較去年凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑。

在毛利率方面，風(fēng)電塔筒企業(yè)毛利率整體盈利能力較好，天順風(fēng)能毛利率為18.98%，大金重工毛利率為16.72%，天能重工毛利率為18.83%，泰勝風(fēng)能毛利率為18.37%，海力風(fēng)電毛利率為14.75%，銀星能源毛利率為30.38%。

其中，天能重工還表示，公司持續(xù)發(fā)揮質(zhì)量、技術(shù)、品牌優(yōu)勢(shì)，加大營(yíng)銷力度，適當(dāng)擴(kuò)大并合理利用產(chǎn)能，使得風(fēng)機(jī)塔架及風(fēng)電相關(guān)設(shè)備生產(chǎn)、銷售穩(wěn)步增長(zhǎng)。但受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力增加等原因，風(fēng)機(jī)塔架業(yè)務(wù)毛利率有所下滑。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，對(duì)企業(yè)來說，一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40%～60%，資產(chǎn)負(fù)債率在50%以下，表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。風(fēng)電塔筒企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在50%以下的企業(yè)是大金重工、泰勝風(fēng)能、海力風(fēng)電。

5、風(fēng)電齒輪箱企業(yè)

通過梳理，風(fēng)電齒輪箱主要上市企業(yè)有4家，分別是中國(guó)高速傳動(dòng)、太原重工、杭齒前進(jìn)、寧波東力。4家風(fēng)電齒輪箱企業(yè)營(yíng)收合計(jì)327.84億元，凈利潤(rùn)合計(jì)8.551億元。

中國(guó)高速傳動(dòng)2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入210.8億元，同比增長(zhǎng)4.3%，歸屬母公司凈利潤(rùn)1.016億元，同比下降92.28%;毛利率為15.48%，資產(chǎn)負(fù)債率為67.35%。

太原重工2022年?duì)I業(yè)收入約80.4億元，同比減少3.37%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約2.16億元，同比增加31.69%;毛利率為20.92%，資產(chǎn)負(fù)債率為79.77%。

杭齒前進(jìn)2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.96億元，同比增加2.62%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2.094億元，同比增加39.62 %;毛利率為22.27%，資產(chǎn)負(fù)債率為50.01%。

寧波東力2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.68億元，同比下降9.06%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)3.281億元，同比下降1.36%;毛利率為23.79%，資產(chǎn)負(fù)債率為44.15%。

6、風(fēng)電電氣設(shè)備商

在風(fēng)電電氣設(shè)備商中，主要選取了特變電工、陽光電源和禾望電氣三家企業(yè)。

整體來看，3家風(fēng)電電氣設(shè)備商營(yíng)收總計(jì)1390.69億元，凈利潤(rùn)總計(jì)197.398億元。

特變電工表示，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入960億元，同比增長(zhǎng)39.07%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)158.8億元，同比增長(zhǎng)118.93%。新能源產(chǎn)業(yè)方面，2022年新增獲取風(fēng)能、光伏項(xiàng)目指標(biāo)超過6GW，完成并確認(rèn)收入的風(fēng)能及光伏建設(shè)項(xiàng)目裝機(jī)約2.3GW。

陽光電源表示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入402.6億元，同比增加66.79%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)35.93億元，同比增加127.04%。報(bào)告期內(nèi)，海上風(fēng)電變流器、風(fēng)電后市場(chǎng)及傳動(dòng)等業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)重大突破。2022年，風(fēng)電變流器發(fā)貨23GW，同比增長(zhǎng)53%。

禾望電氣表示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入28.09億元，比上年同期增長(zhǎng)33.52%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)2.67億元，比上年同期減少4.69%。營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)原因主要系新能源電控業(yè)務(wù)收入增加。

在毛利率方面，3家企業(yè)毛利率整體盈利能力較好，特變電工毛利率為38.59%，陽光電源毛利率為24.55%，禾望電氣毛利率為30.3%。

其中，陽光電源表示，公司實(shí)現(xiàn)毛利率24.55%，同比增長(zhǎng)2.29%，主要系公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)擴(kuò)大，特別是戶儲(chǔ)占比提升，運(yùn)費(fèi)下降。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40%～60%。特變電工、陽光電源、禾望電氣資產(chǎn)負(fù)債率分別為52.94%、67.97%、41.69%。

7、風(fēng)電零部件企業(yè)

經(jīng)梳理，披露業(yè)績(jī)的風(fēng)電零部件企業(yè)有11家，分別是大連重工、通裕重工、日月股份、秦川機(jī)床、振江股份、新強(qiáng)聯(lián)、恒潤(rùn)股份、吉鑫科技、華伍股份、金雷股份、雙一科技。

11家風(fēng)電零部件企業(yè)營(yíng)收合計(jì)387.92億元，凈利潤(rùn)合計(jì)23.3867億元。

在營(yíng)收方面，大連重工以103.6億元獨(dú)占鰲頭，通裕重工以59.13億元位列第二，日月股份以48.65億元位列第三。

其中，大連重工表示，報(bào)告期內(nèi)，公司新增訂貨增長(zhǎng)明顯，全年實(shí)現(xiàn)新增訂貨151.5億元,同比增長(zhǎng)11.9%，成為公司穩(wěn)增長(zhǎng)的“壓艙石”。報(bào)告期內(nèi)，公司搶抓風(fēng)電市場(chǎng)機(jī)遇，風(fēng)電板塊訂貨總量29.5億元，同比增長(zhǎng)18.6%。

在凈利潤(rùn)方面，前三名為金雷股份(3.524億元)、日月股份(3.443億元)、新強(qiáng)聯(lián)(3.161億元)。

此外，除了大連重工1家企業(yè)較去年有所增長(zhǎng)，其余企業(yè)較去年業(yè)績(jī)均呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

在毛利率方面，風(fēng)電零部件企業(yè)毛利率整體盈利能力較好，毛利率在10%-30%區(qū)間。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，對(duì)企業(yè)來說，一般資產(chǎn)負(fù)債率在50%以下，表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。負(fù)債率在50%以下的企業(yè)有金雷股份、日月股份、華伍股份、吉鑫科技、恒潤(rùn)股份、雙一科技。

8、風(fēng)電膠黏劑企業(yè)

通過梳理，風(fēng)電膠黏劑企業(yè)主要有回天新材、康達(dá)新材。

回天新材表示，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入37.14億元，同比增長(zhǎng)25.71%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.917億元，同比增長(zhǎng)28.29%。回天新材是國(guó)內(nèi)工程膠粘劑行業(yè)的龍頭企業(yè)，是我國(guó)工程膠粘劑行業(yè)中規(guī)模最大、所涵蓋的產(chǎn)品種類最多、應(yīng)用領(lǐng)域最廣的內(nèi)資企業(yè)之一。

康達(dá)新材表示，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入24.66億元，同比增長(zhǎng)8.57%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.4791億元，同比增長(zhǎng)117.83%?？颠_(dá)新材的風(fēng)電領(lǐng)域系列產(chǎn)品主要有葉片結(jié)構(gòu)膠、葉片環(huán)氧灌注樹脂、葉片聚氨酯灌注樹脂、拉擠型材、噴膠、密封膠條、密封硅膠等。

在毛利率方面，回天新材毛利率為23.49%，康達(dá)新材毛利率為19.85%。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，回天新材資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)54.46%，康達(dá)新材資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)41.06%。

9、風(fēng)電海纜供應(yīng)商

通過梳理，風(fēng)電海纜供應(yīng)商主要有中天科技、東方電纜。

中天科技2022年?duì)I業(yè)收入約402.71億元，受剝離商品貿(mào)易業(yè)務(wù)影響，同比下降13.10%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤(rùn)32.14億元，同比增長(zhǎng)1663.98%。

東方電纜年報(bào)指出，2022年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入70.09億元，同比減少9.23億元，下降11.64%。其中陸纜系統(tǒng)營(yíng)業(yè)收入同比增加1.36億元，增長(zhǎng)3.53%;海纜系統(tǒng)及海洋工程營(yíng)業(yè)收入同比減少10.54億元，下降25.82%，主要系2020-2021年，國(guó)內(nèi)海風(fēng)搶裝帶來的波動(dòng)導(dǎo)致2022年收入下滑，2022年是海風(fēng)交付的小年。

在毛利率方面，中天科技毛利率為18.28%，東方電纜毛利率為22.38%。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，中天科技資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)35.68%，東方電纜資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)40.2%。

10、風(fēng)電運(yùn)營(yíng)、開發(fā)企業(yè)

風(fēng)電運(yùn)營(yíng)作為風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈的下游，主要梳理了粵電力A、龍?jiān)措娏?、電投能源、京能清潔能源、新天綠色能源、吉電股份、福能股份、大唐新能源、協(xié)鑫能科、沃爾核材、節(jié)能風(fēng)電、浙江新能、云南能投、甘肅能源、江蘇新能、嘉澤新能16家企業(yè)的業(yè)績(jī)。

整體來看，16家風(fēng)電企業(yè)營(yíng)收總計(jì)2339.99億元，凈利潤(rùn)總計(jì)230.81億元。

在營(yíng)收方面，營(yíng)業(yè)收入超百億元的企業(yè)有9家，分別是粵電力A、龍?jiān)措娏Α㈦娡赌茉?、京能清潔能源、新天綠色能源、吉電股份、福能股份、大唐新能源、協(xié)鑫能科。

其中，粵電力A以526.6億元獨(dú)占鰲頭，龍?jiān)措娏σ?98.6億元位列第二，電投能源以267.9億元位列第三。

在凈利潤(rùn)方面，前三名為龍?jiān)措娏?49.03億元)、電投能源(39.87億元)、大唐新能源(34.85億元)。

粵電力A業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，虧損達(dá)30.04億元。

在毛利率方面，粵電力A毛利率為負(fù)數(shù)。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)70%以上的企業(yè)有粵電力A、吉電股份，分別為78.09%、72.12%。