2023年前三季度，國內(nèi)的制造業(yè)在經(jīng)歷較疲軟的市場表現(xiàn)后，市場整體需求低于預期，新增訂單不足，短期階段性 “供大于需”的情況持續(xù);僅光伏、儲能、汽車電子等少數(shù)行業(yè)表現(xiàn)較好，其余行業(yè)投資疲憊。國內(nèi)各家工控企業(yè)承受較大的生存與成本增長壓力，在較為逆勢與艱難的環(huán)境中，依然展現(xiàn)出強烈的韌性與增長態(tài)勢。

近日，國內(nèi)工控上市企業(yè)2023年前三季度業(yè)績報接連出爐。本文選取共計25家相關上市企業(yè)，從總營收、歸母凈利潤等數(shù)據(jù)維度進行解讀。根據(jù)分析，前三季度業(yè)績增幅較大的表現(xiàn)與趨勢主要有以下幾方面：

第一，根據(jù)市場需求和未來發(fā)展趨勢，專注高景氣細分行業(yè)，儲備多項核心技術提前布局。如偉創(chuàng)電氣極低速無傳感技術，主要聚焦起重、礦山、紡織、機床等領域，另外，擁有空心杯電機、無框電機伺服一體輪、軸關節(jié)模組等多款核心驅(qū)動產(chǎn)品，以滿足不同應用場景的需求。

新風光電機驅(qū)動類(變頻器)、電能質(zhì)量監(jiān)測與治理類(SVG)受益于風電、光伏裝機爆發(fā)，收入維持高增長。埃斯頓受益于光伏、儲能、新能源汽車等新能源行業(yè)發(fā)展機遇，針對客戶需求，定制化開發(fā)光伏高速排版機器人、中大負載儲能專用機器人等產(chǎn)品與解決方案，帶來業(yè)績大幅增長。

匯川技術得益于新能源汽車戰(zhàn)略客戶的定點和SOP放量，公司電機控制器、電驅(qū)總成等產(chǎn)品已經(jīng)形成大批量應用，新能源汽車業(yè)務大幅增長。

第二，通過在海外設立生產(chǎn)基地、開展跨國并購、建立銷售網(wǎng)絡、開啟對外投資、實現(xiàn)技術轉(zhuǎn)讓等方式，積極拓展海外市場和參與國際化競爭。

如中控技術近年來著力在東南亞、中東、非洲、歐亞等地區(qū)設立分公司，以領先的自動化控制系統(tǒng)、工業(yè)軟件及市場解決方案技術占領海外市場，實現(xiàn)新簽海外合同同比翻倍增長。匯川技術電梯電氣業(yè)務，拓展高需求海外市場并發(fā)展大配套。歐洲、印度取得良好拓展，海外電梯收入同比+50%，占海外總收入40%，大配套近年發(fā)展成效卓著，跨國業(yè)務同比100%+。英威騰成功開拓澳洲、法國、意大利等多個國際市場，海外光伏裝機量劇增，項目型市場好于OEM市場，海外增速高于國內(nèi)，極大擴大了市場份額與影響力。

//25家工控企業(yè)前三季度業(yè)績報//

具體數(shù)據(jù)來看，2023年前三度總營收方面，匯川技術營收201.21億元位列第一，臥龍電驅(qū)(124.23億元)位列第二、中控技術(56.79億元)、麥格米特(48.76億元)、英威騰(22.05億元)、埃斯頓(25.82億元)前三季度營收均位于20-60億元區(qū)間分別位列第三—六位，鳴志電器、睿能科技、華中數(shù)控、信捷電氣、雷賽智能營收位于10-20億元區(qū)間，新風光、合康新能、科力爾、偉創(chuàng)電氣、禾川科技、中大力德、昊志機電等多家企業(yè)前三季度營收1-10億元區(qū)間以內(nèi)。

總營收增速方面，前三季度19家企業(yè)正增長，6家企業(yè)負增長。其中，偉創(chuàng)電氣(+42.05%)、新風光(+38.67%)、中控技術(+34.36%)三家企業(yè)同比增速位于前三強;華中數(shù)控、埃斯頓、禾川科技、匯川技術、中大力德、麥格米特等企業(yè)總營收同比增速均超過20%。

偉創(chuàng)電氣主要聚焦起重、礦山、紡織、機床等領域;在重工行業(yè)，公司極低速無傳感技術顯著提升開環(huán)矢量控制的低速性能，縮小與全球主流品牌在性能上的差距，推動關鍵技術國產(chǎn)替代;在工程機械行業(yè)，公司與徐工集團聯(lián)合開發(fā)SAC800DA-3M6KV系列電挖逆變電源系統(tǒng)，針對工程機械設備的“油改電”需求，為工程機械行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型貢獻力量;機器人技術方面，偉創(chuàng)電氣全新發(fā)布一系列核心部件，包括空心杯電機、無框電機伺服一體輪、軸關節(jié)模組等多款驅(qū)動產(chǎn)品，以滿足不同應用場景的需求。

新能源方面，偉創(chuàng)電氣自8月份起通過子公司靈適智慧能源，積極拓展儲能業(yè)務，以適應市場需求和未來發(fā)展趨勢。定增助力產(chǎn)能擴張。偉創(chuàng)電氣2022年產(chǎn)能利用率104.10%，生產(chǎn)能力已趨于飽和。23Q3公司定增完成，募資7.89億元用于擴充產(chǎn)能、技術研發(fā)和信息化建設，繼續(xù)推進數(shù)字化生產(chǎn)基地建設項目、蘇州技術研發(fā)中心(二期)建設項目、信息化建設及智能化倉儲項目，提升產(chǎn)能戰(zhàn)略儲備，持續(xù)打造連續(xù)性生產(chǎn)保障能力。

中控技術持續(xù)加大海外市場的拓展力度，2023年上半年實現(xiàn)新簽海外合同3.04億元，同比增加109.6%。憑借領先的自動化控制系統(tǒng)、工業(yè)軟件及海外市場解決方案技術和產(chǎn)品質(zhì)量，公司國際營銷體系著力部署東南亞、中東、非洲、歐亞等地區(qū)，在新加坡、沙特阿拉伯、日本、荷蘭、印度、馬來西亞、印度尼西亞等國家設立子公司，不斷提升海外本地化運營能力，與沙特阿美、殼牌、巴斯夫、埃克森美孚等國際高端客戶的合作正在深化。

2023年前三季度， 新風光受益風電、光伏裝機爆發(fā)，收入維持高增長， 業(yè)績增長主要系電機驅(qū)動類(變頻器)、電能質(zhì)量監(jiān)測與治理類(SVG)銷售收入較上年同期增長所致。

埃斯頓受益于光伏、儲能、新能源汽車等新能源行業(yè)發(fā)展機遇，公司的工業(yè)機器人及智能制造業(yè)務保持了快速增長，2023年Q1-Q3工業(yè)機器人及智能制造系統(tǒng)銷售收入同比增長35.92%，其中埃斯頓品牌工業(yè)機器人銷售收入增長近60%，繼續(xù)保持高速增長。

歸母凈利潤方面，匯川技術前三季度歸母凈利潤33.19億元位列第一，臥龍電驅(qū)(9.24億元)、中控技術(6.93億元)、麥格米特(4.83億元)、英威騰(3.01億元) 歸母凈利潤均位于3-10億元區(qū)間，分別位列第二—五位，偉創(chuàng)電氣(1.24億元)、信捷電氣(1.54億元)、眾辰科技(1.49億元)、埃斯頓(1.4億元)、新風光(1.19億元)等其他企業(yè)凈利潤在1-3億元區(qū)間以內(nèi)，部分企業(yè)出現(xiàn)虧損的情況，呈現(xiàn)“增收不增利、冰火兩重天”的局面。