近日，包括聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠、瑞昱、韋爾股份在內(nèi)的多家IC設(shè)計(jì)廠商公布了最新業(yè)績。根據(jù)TrendForce集邦咨詢表示，2023年第二季全球前十大IC設(shè)計(jì)公司排名分別為NVIDIA、Qualcomm、Broadcom、AMD、MediaTek(聯(lián)發(fā)科)、Marvell、Novatek(聯(lián)詠)、Realtek(瑞昱)、Will Semiconductor(韋爾半導(dǎo)體)、MPS。從各大廠家近期業(yè)績看，受益于AI大模型浪潮推動，手機(jī)領(lǐng)域客戶庫存水位逐漸回歸正常水平，并在多款新品發(fā)布帶動下，手機(jī)業(yè)務(wù)營收增長業(yè)績回升。

　　英偉達(dá)：未來數(shù)據(jù)中心是發(fā)展重點(diǎn)

　　英偉達(dá)(NVIDIA)此前公布了截至2024年1月28日的第四財(cái)季和財(cái)年業(yè)績。據(jù)悉，英偉達(dá)第四財(cái)季營收221億美元，上年同期為60.51億美元，同比增長265%，環(huán)比增長22%。其中數(shù)據(jù)中心收入184億美元，同比增長409%，環(huán)比增長27%。該季凈利潤122.85億美元，上年同期為14.14億美元，同比增長769%，環(huán)比增長33%?？傮w看，該財(cái)年英偉達(dá)營收609.22億美元，上財(cái)年為269.74億美元。凈利潤297.6億美元，上財(cái)年為43.68億美元。

　　英偉達(dá)CFO黃仁勛著重介紹了數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的規(guī)劃。他指出，當(dāng)前數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)正處于兩個重要的行業(yè)變革之中，一是從通用計(jì)算向加速計(jì)算的轉(zhuǎn)變，二是向生成式人工智能的轉(zhuǎn)變。黃仁勛提到，通用計(jì)算增長逐漸失去動力，因此英偉達(dá)將重點(diǎn)放在加速計(jì)算上，通過提高計(jì)算效率和降低成本來滿足不斷增長的市場需求。

　　高通：持續(xù)推動AI與智能手機(jī)深度融合

　　此前，高通(Qualcomm)公布截至2023年12月24日的第一財(cái)季業(yè)績，該季度高通營收99.35億美元，較上年同期的94.63億美元增長5%;凈利潤27.67億美元，較上年同期的22.35億美元增長24%。據(jù)悉高通QCT業(yè)務(wù)營收同比增長7%，至84.23億美元。其中，手機(jī)芯片營收增長16%，至66.87億美元;汽車業(yè)務(wù)營收同比增長31%，達(dá)到5.98億美元;物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入11.38億美元，同比下降32%。另外，授權(quán)業(yè)務(wù)QTL營收為14.6億美元，同比下降4%。

　　高通指出，手機(jī)業(yè)務(wù)的增長反映出安卓市場的需求，汽車業(yè)務(wù)的創(chuàng)紀(jì)錄表現(xiàn)則體現(xiàn)出高通在該領(lǐng)域的強(qiáng)勁發(fā)展勢頭。去年12月季度，高通發(fā)布新一代旗艦移動平臺驍龍8Gen3，并在今年幾乎所有發(fā)布的安卓旗艦設(shè)備中搭載。驍龍8Gen3首次實(shí)現(xiàn)將AI大模型帶到手機(jī)側(cè)，帶來AI與智能手機(jī)結(jié)合的全新體驗(yàn)，這也是未來手機(jī)發(fā)展的最新趨勢。

　　博通：今年業(yè)績將持續(xù)受益AI浪潮

　　3月中旬，博通公布了其2024財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)，據(jù)悉該公司第一季度營收119.61億美元，同比增長34.2%，環(huán)比增長28.7%。凈利潤52.5億美元，略低于前一年。其中，博通半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營收73.9億美元，同比增長4%，營收占比62%;毛利率67%，同比下滑1.9%。AI業(yè)務(wù)的增長抵消了博通電信業(yè)務(wù)的下滑，據(jù)悉博通軟件營收45.7億美元，同比增長105%，營收占比38%。值得關(guān)注的是，博通2023年末耗資近700億美元收購了虛擬化和云服務(wù)技術(shù)提供商VMware，合并財(cái)報(bào)10.5周后貢獻(xiàn)營收21億美元。得益于VMware，博通軟件bookings從6億美元環(huán)比增長至18億美元，下季度將增長至超30億美元。

　　博通首席執(zhí)行官Hock Tan表示，第一財(cái)季人工智能收入較上年同期翻了兩番，達(dá)到23億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消了當(dāng)前周期性放緩帶來的損失。該公司最新預(yù)計(jì)，來自人工智能的收入約占半導(dǎo)體收入的35%，超過100億美元，足以抵消寬帶和服務(wù)器存儲需求弱于預(yù)期的影響。

　　AMD：最新芯片發(fā)布帶動業(yè)績增長

　　AMD此前公布了2023年第四季度及全年財(cái)報(bào)。第四季度營收為61.68億美元，與上年同期的55.99億美元相比增長10%;凈利潤為6.67億美元，與上年同期的2100萬美元相比大幅增長3076%。AMD全年?duì)I收為226.80億美元，與2022財(cái)年的236.01億美元相比下降4%;凈利潤為8.54億美元，與2022財(cái)年的凈利潤13.20億美元相比下降35%。

　　據(jù)悉，2023年AMD數(shù)據(jù)中心事業(yè)部營業(yè)額為65億美元，同比增長7%，這主要得益于AMD Instinct GPU和第四代AMD EPYC CPU的強(qiáng)勁增長;客戶端事業(yè)部營業(yè)額為47億美元，同比下降25%，主要原因是PC市場的下滑;游戲事業(yè)部營收62億美元，同比下降9%;嵌入式事業(yè)部營收53億美元，同比上升17%，主要原因是并入了已收購的賽靈思全年?duì)I業(yè)額。

　　聯(lián)發(fā)科：今年旗艦手機(jī)芯片營收可望增長逾50%

　　4月26日，聯(lián)發(fā)科召開了2024年第一季度業(yè)績說明會表示，該季營收新臺幣1334.58億元，環(huán)比增長3%，同比增長39.5%;毛利率為52.4%，環(huán)比增長4.1%，同比增長4.4%;凈利潤為新臺幣316.55億元，同比大幅增長87.4%。

　　對于業(yè)績增長，聯(lián)發(fā)科執(zhí)行長蔡力行表示，聯(lián)發(fā)科今年各產(chǎn)品類別營收都將較前一年度成長，手機(jī)營收成長更高于其他類別。因?yàn)樵谄炫炇謾C(jī)市場的強(qiáng)勁市占率擴(kuò)張，加上旗艦手機(jī)芯片平均單價較高，全年手機(jī)營收增長有信心高于中十位數(shù)百分比，旗艦手機(jī)芯片營收可望增長超過50%。第一季超越營運(yùn)目標(biāo)范圍高標(biāo)，主要來自手機(jī)、寬帶與電視客戶庫存回補(bǔ)需求優(yōu)于預(yù)期。

　　蔡力行指出，隨著客戶在去年第四季與今年第一季強(qiáng)勁回補(bǔ)庫存后，第二季出貨回到正常軌跡，營收預(yù)估季減9%內(nèi)。對于手機(jī)，蔡力行表示下一代旗艦級芯片天璣9400芯片制程將升級至3奈米，有更強(qiáng)大的運(yùn)算表現(xiàn)，也持續(xù)采用Arm架構(gòu)，目前獲得客戶相當(dāng)正面的反饋，預(yù)計(jì)在今年下半年推出，將是邊緣裝置SoC的領(lǐng)導(dǎo)者。

　　Marvell：數(shù)據(jù)中心終端市場持續(xù)受益AI浪潮

　　此前，美滿電子(Marvell Technology Group)公布了截至2024年2月3日的第四財(cái)季和財(cái)年業(yè)績。據(jù)悉，第四財(cái)季凈營收14.27億美元，上年同期為14.19億美元。季度凈虧損3.93億美元，上年同期凈虧損1540萬美元，同比增長769%，環(huán)比增長33%。該財(cái)年?duì)I收55.1億美元，上財(cái)年為59.2億美元。財(cái)年凈虧損9.33億美元，上財(cái)年為凈虧損1.64億美元。

　　Marvell的董事長兼首席執(zhí)行官馬特·墨菲先生表示，Marvell第四季度營收超過了預(yù)期，而人工智能帶來的收入增長更是驚人，Marvell的數(shù)據(jù)中心終端市場的收入環(huán)比增幅達(dá)到了38%，同比增長則高達(dá)54%。

　　聯(lián)詠：看好AI應(yīng)用商機(jī)，PC/NB將出現(xiàn)換機(jī)潮

　　近期，聯(lián)詠舉辦業(yè)績說明會表示，2023年?duì)I收為新臺幣(下同)1104.29 億元，年增 0.43%;毛利率41.85%，年減4.48%;凈利潤266.62億元。第四季營收 271.54 億元，季減 6.14%、年增21.11%;毛利率41.48%，季減 0.77%;凈利潤63.06億。

　　從三大產(chǎn)品線看，聯(lián)詠去年第四季營收小尺寸驅(qū)動IC占比 35%、大尺寸驅(qū)動IC 約26%，SOC 則為35%。聯(lián)詠表示，由于消費(fèi)電子終端需求回升力道不足，年底廠商調(diào)控庫存，第四季營收較第三季減少。第四季毛利率因成本降低、存貨跌價回升及 NRE 收入貢獻(xiàn)，比預(yù)期好。展望第一季，聯(lián)詠預(yù)期營收介于240億元至250億元之間;毛利率介于38.5%至40.5%之間;營業(yè)利益率預(yù)計(jì)介于19.5%至21.5%之間。展望全年，聯(lián)詠副董事長王守仁表示，他看好AI應(yīng)用商機(jī)，PC/NB將出現(xiàn)換機(jī)潮，對公司是新的成長機(jī)會。

　　瑞昱：今年交換機(jī)、車用、車聯(lián)網(wǎng)和有線網(wǎng)通信芯片將逐漸轉(zhuǎn)向更高速率規(guī)格

　　近日，瑞昱半導(dǎo)體(Realtek Semiconductor)公布了其一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，據(jù)悉該公司實(shí)現(xiàn)營收256.23億元新臺幣，同比增長了13.5%。同時，公司還實(shí)現(xiàn)了50.8%的毛利率和10.7%的凈利潤率。此外，瑞昱一季度庫存天數(shù)下降至81天，相較于去年四季度的104天有了顯著的下降，這表明公司的運(yùn)營效率和庫存管理能力得到了進(jìn)一步的提升。

　　對于未來的展望，瑞昱表示，今年交換機(jī)、車用、車聯(lián)網(wǎng)和有線網(wǎng)通信芯片將逐漸轉(zhuǎn)向更高速率規(guī)格，這有望帶動公司相關(guān)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長。然而，對于PC等消費(fèi)電子類芯片業(yè)務(wù)，瑞昱持審慎態(tài)度。

　　韋爾股份：受益于智能手機(jī)的復(fù)蘇，業(yè)績回升

　　4月26日，韋爾股份發(fā)布2023年年度報(bào)告及2024年一季報(bào)。今年一季度，韋爾股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入56.44億元，同比增長30.18%;歸屬于上市公司股東的凈利潤5.58億元，同比增長180.5%。2023年全年韋爾股份營收210.21億元，同比增長4.69%。凈利潤5.56億元，同比下滑43.89%;扣非凈利潤1.38億元，同比增長43.70%。

　　從韋爾股份近兩年公開財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年三四季度，韋爾股份達(dá)到庫存的最高位。此后開啟庫存調(diào)整。2023年上半年庫存調(diào)整卓有成效，至四季度庫存銷售比達(dá)到1.06，回歸正常庫存水位。今年一季度最新消息，受益于智能手機(jī)的復(fù)蘇，韋爾股份始主動補(bǔ)庫存。今年一季度，毛利率同比提升3.17%，環(huán)比提升4.99%，主要是需求好轉(zhuǎn)，高端CIS漲價。