包括三大鋼企在內(nèi)的諸多中國(guó)企業(yè)踏上海外尋礦之路，我國(guó)正在建設(shè)的海外鐵礦石權(quán)益礦已相當(dāng)于目前進(jìn)口量的30%。三五年后，中國(guó)在鐵礦石談判中的不利地位當(dāng)會(huì)有所好轉(zhuǎn)。

      必和必拓等三大跨國(guó)礦商開(kāi)始調(diào)低四季度鐵礦石價(jià)格的時(shí)候，山西新臨鋼聯(lián)的邱子明感覺(jué)自己看到了隱約的曙光：原料降價(jià)有助于企業(yè)打一個(gè)翻身仗。但曙光轉(zhuǎn)瞬即逝——大批貿(mào)易商出于自身利益考慮，反而不斷提高到港礦石報(bào)價(jià)。

      對(duì)于“陰魂不散”的礦石壓力，邱子明“真不知什么時(shí)候才能熬出頭”。在我國(guó)近70%鐵礦石依靠進(jìn)口的大背景下，這也正是全行業(yè)的共同困惑。

      不過(guò)，隨著寶鋼、武鋼、鞍鋼三大鋼紛紛踏上海外找礦之路，現(xiàn)在或許已經(jīng)是黎明前的黑暗了。

      武鋼收獲季

      對(duì)于武鋼來(lái)說(shuō)，今年8月8日開(kāi)始到年底，都是收獲的秋天。

      當(dāng)天，從巴西抵港的16.2萬(wàn)噸鐵精礦在中國(guó)寧波北侖裝卸倒運(yùn)，這是武鋼實(shí)施海外資源戰(zhàn)略以來(lái)回國(guó)的第一船權(quán)益礦，意味著武鋼今年的收獲季節(jié)正式來(lái)臨。

      40天后，武鋼與加拿大CLM公司合作開(kāi)發(fā)礦山生產(chǎn)的16.2萬(wàn)噸鐵精礦運(yùn)抵武漢卸貨。據(jù)武鋼國(guó)際資源公司副總經(jīng)理謝海平介紹，截止到今年年底，將共計(jì)有600萬(wàn)噸權(quán)益礦從巴西、加拿大等地運(yùn)抵武漢，約占武鋼今年礦石進(jìn)口量的四分之一。50美元的價(jià)格(三大礦商的四季度報(bào)價(jià)約為130美元)將為武鋼節(jié)省近3億美元的采購(gòu)費(fèi)用。

      按照武鋼已經(jīng)公布的“十二五”規(guī)劃，2015年武鋼的年產(chǎn)能將達(dá)到6000萬(wàn)噸，鐵礦石年需求則在9000萬(wàn)噸以上。

      巨大的原料缺口轉(zhuǎn)化成為武鋼海外尋礦的強(qiáng)勁動(dòng)力。分析師胡艷平向筆者解釋道：“由于先天條件的影響，在中國(guó)鋼企普遍受到原料制約的大背景下，武鋼的劣勢(shì)更加突出?！彼^劣勢(shì)，一方面武鋼遠(yuǎn)離海港，運(yùn)費(fèi)要比臨海的寶鋼高得多；另一方面武鋼自產(chǎn)礦石比例又遠(yuǎn)不及鞍鋼。情勢(shì)所迫，武鋼不得不為自己未來(lái)的礦石需求及早布局。

      2008年下半年尤其是2009年以來(lái)，武鋼利用金融危機(jī)帶來(lái)的機(jī)遇，全面實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略，先后采取購(gòu)買(mǎi)礦權(quán)、股權(quán)，合資、獨(dú)資、參股等多種經(jīng)營(yíng)方式，在馬達(dá)加斯加、加拿大、巴西、委內(nèi)瑞拉、澳大利亞等國(guó)投資鐵礦石，當(dāng)年所獲權(quán)益礦資源量達(dá)30億噸。因此，業(yè)界普遍將2009年稱(chēng)為武鋼的“礦石年”。按照目前速度，五年后武鋼海外資源量預(yù)計(jì)達(dá)到100億噸。

      預(yù)計(jì)到“十二五”規(guī)劃結(jié)束時(shí)，權(quán)益礦能滿足武鋼75%的需求，加上自有礦山，將可滿足武鋼全部所需。因此，武鋼總經(jīng)理鄧琦琳信心十足地表示：“屆時(shí)，武鋼將不再?gòu)暮Ｍ忤F礦石開(kāi)發(fā)商手中進(jìn)口一噸鐵礦石?！?

      集中出海

      在三大鋼之中，武鋼并非先知先覺(jué)者，當(dāng)其在2004年第一次走出國(guó)門(mén)，聯(lián)手其他幾家鋼企共同獲得西澳州津布巴鐵礦40%股權(quán)，擁有購(gòu)買(mǎi)1200萬(wàn)噸鐵礦石權(quán)利之時(shí)，寶鋼已經(jīng)享用海外礦石數(shù)年之久了。

      與曾經(jīng)依靠自有礦山為主的武鋼相比，自己沒(méi)有一兩礦石的寶鋼顯然面臨著更大的壓力。因此在2001和2002年，當(dāng)鐵礦石市場(chǎng)還很不景氣的時(shí)候，寶鋼就分別與淡水河谷和力拓合資組建了產(chǎn)能分別為600萬(wàn)噸和1000萬(wàn)噸的寶華瑞礦山公司和寶瑞吉礦山公司，成為首家走出海外的鋼鐵央企。2007年，寶鋼與澳大利亞礦石供應(yīng)商FMG簽訂了為期10年的鐵礦石合作協(xié)議。該公司將每年最多向?qū)氫撎峁?000萬(wàn)噸的鐵礦石，此外雙方將合資開(kāi)發(fā)一塊潛在開(kāi)發(fā)目標(biāo)為10億噸的磁鐵礦資源礦山。

      但其后，寶鋼的海外尋礦之路回歸謹(jǐn)慎。
      金融危機(jī)期間，當(dāng)武鋼在海外頻頻發(fā)力時(shí)，寶鋼的海外并購(gòu)沒(méi)有太大進(jìn)展。直到2009年8月27日再獲實(shí)質(zhì)性突破：寶鋼與澳大利亞綜合礦業(yè)公司Aquila簽署股權(quán)合作協(xié)議，收購(gòu)其15%股權(quán)并成為第二大股東，寶鋼集團(tuán)副總經(jīng)理戴志浩進(jìn)入Aquila董事會(huì)。

      不同于寶鋼的及早布局與武鋼的高歌猛進(jìn)，在開(kāi)發(fā)海外權(quán)益礦方面，三大鋼企中資格最老的鞍鋼無(wú)論是起步時(shí)間還是走出去的步伐，都保持著與其年紀(jì)相稱(chēng)的穩(wěn)重。

      88億噸以上，潛在資源量可達(dá)170億噸，占全國(guó)已探明鐵礦石儲(chǔ)量的13.04%，年產(chǎn)量在4500萬(wàn)噸左右，因此鞍鋼相對(duì)沉得住氣。

      隨著開(kāi)采年限的增加，鞍鋼現(xiàn)有礦山大多已進(jìn)入產(chǎn)能衰減的高峰期，礦山生產(chǎn)能力的接續(xù)已成為制約鞍鋼可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。因此，鞍鋼2006年起，也邁出了海外尋礦的第一步。當(dāng)年，鞍鋼聯(lián)手澳大利亞金達(dá)必公司，對(duì)位于西澳州的卡拉拉鐵礦進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)勘探、選礦試驗(yàn)等可行性研究，并合資組建了卡拉拉礦業(yè)公司。其后鞍鋼入股金達(dá)必公司，并成為該公司第一大股東?，F(xiàn)已探明鐵礦石可采儲(chǔ)量超過(guò)20億噸的卡拉拉鐵礦建成后，每年至少可提供800萬(wàn)噸鐵精礦。

      隨著三大鋼的海外布局，以及中鋼、中冶、中鋁、五礦、河北鋼鐵等大型冶煉類(lèi)企業(yè)甚至中鐵物資等非冶煉類(lèi)企業(yè)不約而同地把目光投向海外，集中向外看已經(jīng)成為行業(yè)的共識(shí)。目前中國(guó)企業(yè)除在澳大利亞、巴西等傳統(tǒng)鐵礦石資源國(guó)家之外，還在南非、蒙古、越南、哈薩克斯坦、柬埔寨、秘魯、阿根廷等國(guó)的海外資源投資方面取得進(jìn)展。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生介紹，我國(guó)正在建設(shè)的海外鐵礦石權(quán)益礦產(chǎn)能約為1.9億噸，相當(dāng)于我國(guó)目前進(jìn)口量的30%。

      “如果寶鋼、武鋼等企業(yè)的權(quán)益礦能按計(jì)劃投產(chǎn)，確實(shí)有助于中國(guó)未來(lái)幾年在礦石談判中地位的逆轉(zhuǎn)?！蔽业匿撹F網(wǎng)總監(jiān)徐向春表示。但他同時(shí)提醒，海外出行有風(fēng)浪，地下尋礦有輸贏，集中出海將遇到怎樣的意外，還是個(gè)未知數(shù)。

      成敗得失

      現(xiàn)在已沒(méi)有人奢望海外尋礦路會(huì)一帆風(fēng)順，畢竟教訓(xùn)太多太多了。

      “在走出國(guó)門(mén)之前，一定要對(duì)投資目的地有深入的了解?！碧m格鋼鐵信息中心分析師張琳解釋稱(chēng)，諸如澳洲、加拿大等礦石投資熱土，礦石品位高，政局穩(wěn)定，但進(jìn)入門(mén)檻相當(dāng)高，往往對(duì)意圖進(jìn)入資源領(lǐng)域的外資持排斥態(tài)度。相反，在非洲等國(guó)，雖然急切盼望外資進(jìn)入，但是政局相對(duì)動(dòng)蕩、基礎(chǔ)建設(shè)落后，礦石品位有限。

      “武鋼之所以能以后來(lái)者的身份而取得眾所矚目的成績(jī)，就是因?yàn)槲滗摰耐顿Y策略比較穩(wěn)健?！焙G平分析認(rèn)為，武鋼的投資地區(qū)相對(duì)比較分散，非洲、南北美洲、澳洲都有，另外投資項(xiàng)目規(guī)模相對(duì)不大，不容易引起當(dāng)?shù)卣跋嚓P(guān)企業(yè)的警覺(jué)?！爸袖X并購(gòu)力拓就是因?yàn)樘^(guò)于轟動(dòng)而不易成功，因?yàn)橄喈?dāng)多的外國(guó)政府和企業(yè)對(duì)中國(guó)央企的防范心理是很重的?！?

      胡艷平認(rèn)為，武鋼的分散低調(diào)布局策略值得借鑒，這也使得其五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)自給自足的目標(biāo)極具現(xiàn)實(shí)意義。中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心鋼鐵分析師赫榮亮也表示，武鋼、寶鋼這種選擇中小礦企進(jìn)行合作的模式會(huì)成為今后中國(guó)企業(yè)海外尋礦的樣本。

      即使是選擇中小礦企，也同樣具備投資大、周期長(zhǎng)、各種環(huán)境參數(shù)(如市場(chǎng)價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本和投資費(fèi)、政府政策等)事前不明朗的特點(diǎn)?！耙虼?，不要只看到儲(chǔ)量和品位，忽略開(kāi)采和運(yùn)輸難度，要綜合考慮采礦的各項(xiàng)成本，比如基建投入、燃料等?！迸c張琳觀點(diǎn)呼應(yīng)的是，中信泰富數(shù)年前在澳大利亞投資的礦石項(xiàng)目，在修建選礦廠、球團(tuán)廠、泥漿管線、港口設(shè)施、發(fā)電站等基礎(chǔ)設(shè)施方面耗費(fèi)了太多資金，致使該項(xiàng)目至今負(fù)債累累，運(yùn)營(yíng)困難，而且為中信泰富的整體發(fā)展帶來(lái)不利影響。

      “這些風(fēng)險(xiǎn)，遇到了只能徒呼倒霉。但有些風(fēng)險(xiǎn)，卻會(huì)讓你感到深深的悲哀?！币晃晃滗搩?nèi)部人士表示，“目前出海企業(yè)雖多，但事實(shí)上大家并不是一個(gè)集體，相互之間并不照應(yīng)，甚至有時(shí)候會(huì)在招標(biāo)會(huì)上短兵相接，互相抬價(jià)?！?

      對(duì)此，有專(zhuān)家表示，在外部風(fēng)險(xiǎn)大的背景下，中國(guó)企業(yè)海外尋礦時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部合作，一致對(duì)外，才能降低海外尋礦風(fēng)險(xiǎn)，使得各家企業(yè)權(quán)益礦的發(fā)展目標(biāo)早日實(shí)現(xiàn)。而在此過(guò)程中，中鋼協(xié)和行業(yè)龍頭應(yīng)發(fā)揮紐帶作用。

      未來(lái)可期

      道路崎嶇，但畢竟步步向前。

      隨著以三大鋼為代表的中國(guó)企業(yè)開(kāi)始將更多的目光投向海外權(quán)益礦開(kāi)發(fā)，中國(guó)在全球礦石供應(yīng)格局中的地位終將發(fā)生變化。正如鞍鋼董事長(zhǎng)張曉剛所說(shuō)的那樣：“這需要一個(gè)過(guò)程，不會(huì)馬上就徹底改變?！?

      這一過(guò)程將持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間，目前說(shuō)法不一。寶鋼董事長(zhǎng)徐樂(lè)江的說(shuō)：“全球鐵礦石供求關(guān)系估計(jì)會(huì)在2014年之前發(fā)生逆轉(zhuǎn)，具體年份還要根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的情況和全球經(jīng)濟(jì)是否會(huì)出現(xiàn)二次探底等綜合因素考慮?！?

      對(duì)此，張琳分析稱(chēng)：“以三大鋼的產(chǎn)量和礦石進(jìn)口量在全國(guó)企業(yè)中占據(jù)的比重而言，一旦他們?cè)谖磥?lái)三五年實(shí)現(xiàn)了自給自足，將對(duì)我國(guó)鐵礦石進(jìn)口壓力帶來(lái)極大緩解。更重要的是，由于這幾家企業(yè)在行業(yè)中的標(biāo)桿意義，隨著他們海外找礦模式的日益成熟，將會(huì)影響更多中國(guó)鋼企加入到這一隊(duì)伍中?！?

      但單靠海外找礦，還不足以徹底扭轉(zhuǎn)不利局面。所幸的是，除此之外，利好因素顯然在逐漸增加。

      隨著國(guó)家“十二五”規(guī)劃的出臺(tái)，下一階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的更加理性，對(duì)于鋼鐵等基建材料的需求增量肯定會(huì)有所調(diào)整。隨著《鋼鐵行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見(jiàn)》的逐漸發(fā)揮作用，未來(lái)幾年內(nèi)必然會(huì)組建起以三大鋼企為主體的“3~5家產(chǎn)能在5000萬(wàn)噸以上具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力”的大型鋼鐵企業(yè)矩陣，產(chǎn)業(yè)集中度必然得到有效提升。隨著節(jié)能減排政策的持續(xù)發(fā)揮作用，鋼鐵產(chǎn)能不會(huì)再大幅上升，對(duì)鐵礦石的需求也將同步回落。

      同時(shí)，國(guó)內(nèi)礦山開(kāi)采的進(jìn)度也在加快。根據(jù)中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，按照目前國(guó)內(nèi)礦山大力投資開(kāi)發(fā)的速度，到2015年，我國(guó)自產(chǎn)鐵礦石將達(dá)到11億~12億噸。另?yè)?jù)張琳介紹，建筑、汽車(chē)用鋼的報(bào)廢周期約為10~15年，馬上新一輪的報(bào)廢高峰期即將到來(lái)。此前出臺(tái)的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》就明確指出，要“逐步減少鐵礦石比例和增加廢鋼比重”。

      “當(dāng)總量不再盲目擴(kuò)張，權(quán)益礦、國(guó)內(nèi)礦的供應(yīng)逐步加大，廢鋼使用量穩(wěn)步提升，那么中國(guó)必然能在三五年內(nèi)占據(jù)鐵礦石進(jìn)口談判的主動(dòng)地位。畢竟長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，鐵礦石還是供大于求的?！憋@然，對(duì)于鐵礦石的未來(lái)，胡艷平很樂(lè)觀。