睁开眼看我们怎么玩你,我是监狱长的专属宠物第二季

【機(jī)械行業(yè)研究報(bào)告內(nèi)容摘要】

1．子行業(yè)景氣度變動(dòng)（1）傳統(tǒng)周期工程機(jī)械景氣下行，但小周期向上，維持買(mǎi)入；造船中周期景氣下行，短周期景氣上行，維持；煤炭機(jī)械行業(yè)景氣持續(xù)，維持；（2）轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)航天國(guó)防景氣上行，維持；鐵路設(shè)備景氣持續(xù)，維持；核電裝備景氣持續(xù)；農(nóng)機(jī)水利設(shè)備、節(jié)能環(huán)保景氣上行，維持。

2．投資組合（1）大市值組合中聯(lián)重科(000157,股吧)、三一重工(600031,股吧)、中國(guó)重工(601989,股吧)、中集集團(tuán)(000039,股吧)、中國(guó)南車(chē)(601766,股吧)、天地科技(600582,股吧)（2）小市值組合航空動(dòng)力(600893,股吧)、上海機(jī)電(600835,股吧)、中鼎股份(000887,股吧)、新筑股份(002480,股吧)、利歐股份(002131,股吧)、機(jī)器人(300024,股吧)、張化機(jī)(002564,股吧)、杭氧股份(002430,股吧)、盾安環(huán)境

3．本周重點(diǎn)推薦子行業(yè)與公司工程機(jī)械在下半年保障房和水利投資的預(yù)期支持下，銷(xiāo)量預(yù)計(jì)會(huì)好于預(yù)期；海外緊張局勢(shì)、南海緊張局勢(shì)、航母下水，軍工主體投資在本周將繼續(xù)延續(xù)，另外目前進(jìn)入了中報(bào)預(yù)增期。我們重點(diǎn)推薦航母和航空發(fā)動(dòng)機(jī)主題投資板塊，以及中報(bào)預(yù)增股。本周重點(diǎn)推薦公司：三一重工、中聯(lián)重科、中國(guó)重工、杭氧股份、航空動(dòng)力、哈飛股份(600038,股吧)、盾安環(huán)境(002011,股吧)。（1）看好工程機(jī)械小周期的反彈機(jī)會(huì)工程機(jī)械2季度在緊縮、去庫(kù)存結(jié)束后，三季度銷(xiāo)量數(shù)據(jù)在保障房的加緊開(kāi)工、地方換屆結(jié)束后重新開(kāi)工項(xiàng)目，預(yù)計(jì)將好于預(yù)期，帶來(lái)三季度的反彈。我們繼續(xù)建議在現(xiàn)價(jià)附近買(mǎi)入。但中期工程機(jī)械景氣度將下行。（2）航空發(fā)動(dòng)機(jī)股權(quán)整合快于預(yù)期三家航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域上市公司上上周五同時(shí)發(fā)布公告，控股股東的股權(quán)劃轉(zhuǎn)至中航發(fā)動(dòng)機(jī)公司。我們認(rèn)為，航空發(fā)動(dòng)機(jī)的此次股權(quán)整合快于市場(chǎng)預(yù)期，將加快黎陽(yáng)、中航南方以及黎明未來(lái)的資產(chǎn)整合，提高該領(lǐng)域上市公司三合一的預(yù)期，同時(shí)我們認(rèn)為國(guó)家可能在航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域進(jìn)行更高層次、更大規(guī)模的資本運(yùn)作。