《可再生能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃》發(fā)布的腳步越來(lái)越近。據(jù)報(bào)道，該規(guī)劃目前已經(jīng)上報(bào)國(guó)務(wù)院，有望于近期發(fā)布。綱領(lǐng)性文件將出，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)將帶來(lái)怎樣的影響？行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如何？投資者又該從哪些子行業(yè)選擇投資標(biāo)的？
      背景

      相關(guān)規(guī)劃已上報(bào)國(guó)務(wù)院

      昨天，有媒體報(bào)道，日前從權(quán)威人士處獲悉，《可再生能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃》目前已上報(bào)國(guó)務(wù)院，近期有望發(fā)布?！兑?guī)劃》中提出的太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)目標(biāo)為，到2015年達(dá)1000萬(wàn)千瓦，到2020年達(dá)5000萬(wàn)千瓦?！兑?guī)劃》還提出，到“十二五”末太陽(yáng)能屋頂發(fā)電裝機(jī)達(dá)300萬(wàn)千瓦，到2020年達(dá)2500萬(wàn)千瓦。

      權(quán)威人士表示，未來(lái)政策上將更加重視太陽(yáng)能屋頂電站的發(fā)展，將出臺(tái)一系列財(cái)稅扶持政策。

      大同證券投資顧問(wèn)付永翀認(rèn)為，包括風(fēng)能、太陽(yáng)能、水能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、海洋能等在?nèi)的可再生資源，具有資源分布廣、利用潛力大、環(huán)境污染小、可永續(xù)利用等特點(diǎn)。我國(guó)是新能源和可再生能源增長(zhǎng)速度最快的國(guó)家，水電裝機(jī)容量、太陽(yáng)能熱水器集熱面積、光伏發(fā)電容量均居世界第一位。本次提到的《可再生能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，將進(jìn)一步推動(dòng)風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能未來(lái)的發(fā)展。根據(jù)中國(guó)能源局的預(yù)測(cè)，未來(lái)將有五萬(wàn)億的資金投入到可再生能源建設(shè)當(dāng)中。因此將極大地帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

      中投顧問(wèn)新能源行業(yè)研究員蕭函認(rèn)為，《可再生能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃》是引導(dǎo)可再生能源發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，對(duì)行業(yè)產(chǎn)生的影響不言而喻，它有利于引導(dǎo)新能源產(chǎn)業(yè)更好更快發(fā)展?！笆晃濉逼陂g國(guó)內(nèi)可再生能源發(fā)展所取得的成就舉世矚目，但是也存在著一定的問(wèn)題，新的規(guī)劃有利于促進(jìn)可再生能源產(chǎn)業(yè)規(guī)范有序健康地發(fā)展，也將進(jìn)一步明確可再生能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的影響則突出體現(xiàn)在重點(diǎn)支持行業(yè)的上市企業(yè)有望受利好消息刺激，進(jìn)一步推動(dòng)其股價(jià)上升。

      行業(yè)

      發(fā)展前景十分光明

      中投顧問(wèn)新能源行業(yè)研究員蕭函分析，從“十一五”期間看，國(guó)內(nèi)可再生能源的總體發(fā)展步伐是比較迅速的。

      風(fēng)能方面，截至2010年國(guó)內(nèi)累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)容量44.73GW，在全球累計(jì)裝機(jī)排名由2008年的第四位、2009年的第二位上升到第一位。目前國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展勢(shì)頭良好，預(yù)計(jì)“十二五”期間裝機(jī)容量將達(dá)1億千瓦。太陽(yáng)能方面，國(guó)內(nèi)光伏組件產(chǎn)能全球第一，但是國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)尚未完全啟動(dòng)，截至2010年裝機(jī)容量才達(dá)到900MW。隨著標(biāo)桿電價(jià)政策的出臺(tái)，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)有望加速啟動(dòng)，“十二五”期間國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電裝機(jī)總量將達(dá)10GW。生物質(zhì)能發(fā)展相對(duì)緩慢，但截至2010年國(guó)內(nèi)生物質(zhì)發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到了550萬(wàn)千瓦。預(yù)計(jì)“十二五”期間國(guó)內(nèi)生物質(zhì)能將會(huì)加速發(fā)展，到2015年國(guó)內(nèi)生物質(zhì)發(fā)電將達(dá)到1300萬(wàn)千瓦。

      蕭函認(rèn)為，整體而言，受益于良好的政策扶持、有力的內(nèi)外部因素影響，“十一五”期間國(guó)內(nèi)可再生能源的發(fā)展利用取得了突出的進(jìn)展，尤其是風(fēng)能、太陽(yáng)能等。隨著國(guó)內(nèi)能源需求的進(jìn)一步增加，可再生能源的重要性愈加突出，其發(fā)展前景也愈加光明。

      策略

>>風(fēng)電

      關(guān)注新訂單的刺激性因素

      大同證券投資顧問(wèn)付永翀分析，風(fēng)力發(fā)電技術(shù)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，技術(shù)上已經(jīng)相當(dāng)成熟，產(chǎn)業(yè)鏈也相當(dāng)完善，在部分地區(qū)已經(jīng)具有較大規(guī)模。同時(shí)，風(fēng)電已經(jīng)成為各國(guó)發(fā)展可再生能源實(shí)現(xiàn)減排的首選能源。截至目前，我國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量已經(jīng)超過(guò)3000萬(wàn)千瓦。

      華創(chuàng)證券分析師高利認(rèn)為，風(fēng)機(jī)價(jià)格將繼續(xù)下行，但進(jìn)一步下降的空間有限，毛利水平形勢(shì)嚴(yán)峻，全年業(yè)績(jī)難有起色。“并網(wǎng)難”、“高質(zhì)量風(fēng)場(chǎng)減少”、“價(jià)格戰(zhàn)”仍然貫穿下半年，短期之內(nèi)這些都將是風(fēng)電行業(yè)的負(fù)面因素，風(fēng)機(jī)出口進(jìn)程加速啟動(dòng)，雖然出口風(fēng)機(jī)價(jià)格較高，但是訂單量占比只有約10%，對(duì)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)有限，可關(guān)注新訂單的刺激性因素。

>>光伏發(fā)電

      期待發(fā)電成本降低

      付永翀分析，光伏發(fā)電是太陽(yáng)能的主要利用形式。本次規(guī)劃中也提出，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)目標(biāo)為，到2015年達(dá)1000萬(wàn)千瓦，到2020年達(dá)5000萬(wàn)千瓦。但是，從行業(yè)看，光伏發(fā)電成本是影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。隨著光伏發(fā)電設(shè)備成本的降低，光伏發(fā)電運(yùn)營(yíng)商的投資回報(bào)率提高，投資熱情增加，實(shí)際投資規(guī)模有望超預(yù)期。目前來(lái)看，整體光伏發(fā)電成本仍比較高，發(fā)電成本降低有助于提高光伏發(fā)電運(yùn)營(yíng)商的經(jīng)濟(jì)效益。光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司有天威保變、海通集團(tuán)等。

     此外，今年8月1日，發(fā)改委剛剛公布《關(guān)于完善太陽(yáng)能光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，中信建投證券分析師高曉春認(rèn)為，政府出臺(tái)的全國(guó)統(tǒng)一性的標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)，早于市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)的2012年-2013年。國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期處于“為他人做嫁衣”的階段，90%以上的光伏組件用于出口。實(shí)際上光伏發(fā)電在國(guó)內(nèi)具備良好的發(fā)展前景。隨著今年光伏產(chǎn)品價(jià)格全線大幅下降，光伏發(fā)電從前幾年的“過(guò)熱”逐漸走向“理性”。此番政策出臺(tái)，或許可以看作市場(chǎng)正式啟動(dòng)的一個(gè)信號(hào)。

>>生物質(zhì)能

      政策扶持前景廣闊

      瑞銀證券分析，中國(guó)生物質(zhì)能發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于海外發(fā)達(dá)國(guó)家。但政策扶持生物質(zhì)能發(fā)電，2010年底和2011年初出臺(tái)的政策，有助于生物質(zhì)電廠擺脫多年的虧損狀況；生物質(zhì)電廠運(yùn)營(yíng)核心是燃料問(wèn)題，通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)中國(guó)特色的收購(gòu)模式成功解決了生物質(zhì)燃料的量、質(zhì)、價(jià)問(wèn)題。中國(guó)生物質(zhì)發(fā)電前景廣闊，預(yù)計(jì)潛在裝機(jī)容量可達(dá)1.5億千瓦；未來(lái)10年，生物質(zhì)電廠的投資總額預(yù)計(jì)為1800億元左右。付永翀認(rèn)為韶能股份、凱迪電力等個(gè)股未來(lái)具備很大機(jī)會(huì)。