8月內(nèi)，滬鋁價格已經(jīng)漲至18600元/噸，一周內(nèi)價格上漲超過4%?！耙?8000元/噸鋁價計算，國內(nèi)鋁行業(yè)的平均稅前利潤約為1000元/噸”，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會副會長潘家柱在采訪中告訴記者，經(jīng)過幾年的沉寂，今年6月以來的電解鋁價格漲勢兇猛，一掃昔日頹勢。高價刺激下，絕大多數(shù)電解鋁企業(yè)重新實(shí)現(xiàn)盈利，產(chǎn)能利用率則逼近極限。

　“電解鋁的完全成本平均接近17000元/噸，鋁價只要高于成本線500元/噸，電解鋁廠家就有充分動力全面投產(chǎn)。”潘家柱這樣告訴記者。

　　然而早在今年4月20日，工信部公布《關(guān)于遏制電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的緊急通知》，要求各地區(qū)、各部門認(rèn)真清理、嚴(yán)格控制電解鋁擬建項目，嚴(yán)禁以各種方式盲目擴(kuò)大電解鋁的產(chǎn)能。

　　此后，工信部、發(fā)改委等9部委組成的調(diào)查組進(jìn)行了電解鋁預(yù)建項目調(diào)查及叫停工作。被調(diào)查的23個擬建電解鋁項目已于7月上旬全部叫停。

　　一方面是飆升的鋁價、高額的利潤吸引大量資金投入，另一方面是對擬建項目的堅決叫停。電解鋁，這個多年來一直屬于政府調(diào)控范圍內(nèi)的產(chǎn)能過剩行業(yè)究竟正在面臨怎樣的境況？

　　過剩與否難界定

　　從電解鋁需求來看目前正是頂峰，加之上半年受出口退稅政策傳聞影響，電解鋁出口同比大增，導(dǎo)致目前出現(xiàn)暫時的供應(yīng)緊張

　　“現(xiàn)在電解鋁市場屬于賣方市場，很多公司沒有庫存”，潘家柱告訴記者，協(xié)會調(diào)研發(fā)現(xiàn)目前很多公司都是將近滿負(fù)荷生產(chǎn)，但是產(chǎn)品仍然供不應(yīng)求，前來采購鋁錠的企業(yè)都必須先付款才發(fā)貨，否則根本買不到鋁錠。

　　然而政府層面并不認(rèn)可這一說法。4月20日，工信部公布《關(guān)于遏制電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的緊急通知》，要求各地區(qū)、各部門認(rèn)真清理、嚴(yán)格控制電解鋁擬建項目，取消地方出臺的對電解鋁的各項優(yōu)惠政策，嚴(yán)禁以各種方式盲目擴(kuò)大電解鋁的產(chǎn)能。

　　然而國際有色金屬鋁市場價格不斷攀升帶來的可觀利潤以及建設(shè)該類項目對該地區(qū)固定資產(chǎn)投資總額的拉動效應(yīng)，使得這一政策在地方政府層面“石沉大?！?。相當(dāng)多的地方政府除去在地方財稅、土地、電價等方面給予電解鋁項目優(yōu)惠政策扶持外，還以地方建設(shè)重大項目的名目幫助電解鋁項目“改頭換面”，代為其向國家申請批建。

　　據(jù)工信部發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，到2010年底，全國電解鋁產(chǎn)能已達(dá)2300萬噸，實(shí)際產(chǎn)量1560萬噸，設(shè)備利用率70%。2010年1-11月，鋁冶煉行業(yè)利潤104.41億元，銷售利潤率僅3.59%，大大低于工業(yè)行業(yè)平均水平。

　　鑒于此種情況，工信部聯(lián)合發(fā)改委等部委及機(jī)構(gòu)，組成聯(lián)合調(diào)查組赴全國各地監(jiān)察。有關(guān)資料顯示，這些項目原預(yù)計建設(shè)總規(guī)模為774萬噸，總投資預(yù)算為770億元。

　　在行業(yè)分析師看來，這輪鋁價上漲本質(zhì)上跟美元貶值有關(guān)，并不能反映下游需求有實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)，電解鋁行業(yè)嚴(yán)重的供過于求狀況不可能短期扭轉(zhuǎn)，此輪漲價并不能持續(xù)。

　　業(yè)內(nèi)分析師向記者表示，電解鋁生產(chǎn)沒有淡旺季，但需求來看目前正是頂峰，加之上半年受出口退稅政策傳聞影響，電解鋁出口同比大增，導(dǎo)致目前出現(xiàn)暫時的供應(yīng)緊張，但預(yù)計到4季度，又會重新回到供過于求的局面。

　　采訪中記者所接觸的多個有色金屬分析師都表示，當(dāng)前中國宏觀經(jīng)濟(jì)走勢不明朗，房地產(chǎn)、家電等行業(yè)對鋁產(chǎn)品的需求正在減弱，今年下半年市場對鋁產(chǎn)品需求是否能夠持續(xù)還存在很多的不確定性。

　　而且，9部委的聯(lián)合調(diào)查也被視作此輪價格上漲的導(dǎo)火索。雖然上述項目可能只是階段性叫停，但客觀上的確抑制了一段時期內(nèi)電解鋁的產(chǎn)能擴(kuò)張。從中長期來看，目前在西北地區(qū)集中興建的電解鋁產(chǎn)能很可能在未來遭遇持續(xù)的政策風(fēng)險。屆時，新建產(chǎn)能增速一旦低于需求總量增速，鋁價就將獲得持續(xù)上漲的動力。

　　強(qiáng)硬叫停屢失敗

　　明令之下，國內(nèi)的電解鋁產(chǎn)能不但沒有被縮減，反而涌現(xiàn)出了更多的電解鋁企業(yè)，產(chǎn)能大幅飆升

　　多年來，電解鋁一直以產(chǎn)能過剩大戶的姿態(tài)出現(xiàn)在公眾面前。

　　早在2003年11月25日，國家發(fā)改委等6部委和中國人民銀行就曾共同出臺了《關(guān)于制止電解鋁行業(yè)違規(guī)建設(shè)盲目投資的若干意見》，禁止不符合產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃的電解鋁、氧化鋁項目的批準(zhǔn)。

　　當(dāng)時也是正值鋁業(yè)前所未有的利潤高峰。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2002-2006年，國際鋁價一直處于上升階段，LME現(xiàn)貨年平均價每噸分別為1350美元、1431美元、1716美元、1898美元、2569美元。隨著價格的攀升，2004-2007年，鋁冶煉行業(yè)的利潤總額分別為106億元、119億元、281億元和369億元。

　　高額利潤使得明令之下的國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能不但沒有縮減，反而出現(xiàn)了大幅飆升。

　　當(dāng)時，為了保護(hù)本地電解鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展，地方政府出盡法寶。借道國家支持的整合方式，打著“煤電鋁一體化”的旗號變相擴(kuò)大電解鋁產(chǎn)能成為主流趨勢。

　　然而，電解系列生產(chǎn)的任何波動都會造成電網(wǎng)或自備電廠較大的影響，甚至?xí){供電安全。這也是該趨勢能否被推行的首要技術(shù)壁壘。

　　倉促上馬導(dǎo)致中國大型鋁電解槽有著明顯的技術(shù)不足，致使實(shí)際運(yùn)行生產(chǎn)指標(biāo)與國際先進(jìn)水平還有較大差距。大量的產(chǎn)能負(fù)荷和小電網(wǎng)供電的運(yùn)行環(huán)境，致使電解鋁行業(yè)成為安全隱患較多的行業(yè)之一。

　　提高集中度或成趨勢

　　壓縮產(chǎn)能提高行業(yè)集中度勢在必行，只有如此，才有利于我國電解鋁企業(yè)包括技術(shù)和效益等多方面的實(shí)質(zhì)性整體升級

　　按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會此前的部署，中國有色工業(yè)行業(yè)“十二五”期間的主要任務(wù)是進(jìn)一步優(yōu)化布局，嚴(yán)格控制在資源及環(huán)境容量沒有保障的地區(qū)新建冶煉項目，并完成電解鋁產(chǎn)能有序向西部轉(zhuǎn)移。

　　“十二五”有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃的主要目標(biāo)是，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，有效控制冶煉產(chǎn)能的過快增長。規(guī)劃中提出，到2015年，具有自備電和直購電的電解鋁產(chǎn)能將達(dá)到90%以上，銅冶煉、電解鋁裝備達(dá)到世界先進(jìn)水平的比重在95%以上，鉛鋅冶煉世界先進(jìn)水平達(dá)到85%以上。

　　潘家柱告訴記者，目前國內(nèi)擬建的電解鋁項目正是主要集中于西部地區(qū)，特別是甘肅、新疆、內(nèi)蒙古等電力成本較低的省區(qū)均有涉及。此次工信部叫停所有擬建電解鋁項目進(jìn)一步加大了“十二五”時期電解鋁產(chǎn)能西移目標(biāo)的難度。

　　也有觀點(diǎn)認(rèn)為此輪調(diào)控更多意味著中國電解鋁產(chǎn)業(yè)實(shí)質(zhì)性整合拉開序幕。

　　對于這一看法潘家柱并不否認(rèn)。他告訴記者，與中國的能源行業(yè)不同，中國的礦產(chǎn)行業(yè)過度分散，不光致使中國境內(nèi)的產(chǎn)能調(diào)配和管理下降，同時也令中國鋁等礦業(yè)產(chǎn)品在國際市場中失去主動地位，因此，壓縮產(chǎn)能提高行業(yè)集中度勢在必行。

　　事實(shí)上，從2010年開始，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會就一直在為行業(yè)內(nèi)各種礦產(chǎn)產(chǎn)品的整合集中而奔走，因為已有太多的因產(chǎn)業(yè)集中度過低，致使本來相對有序的有色金屬產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了無序競爭以及資源浪費(fèi)的現(xiàn)象出現(xiàn)。

　　對于電解鋁企業(yè)而言，電力成本始終是他們最關(guān)心的問題之一，因為電力成本幾乎占到了原鋁總成本的40%。因此，能否獲得具有相對優(yōu)勢的電力資源，直接決定著電解鋁企業(yè)的競爭地位，這也是電解鋁企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利并進(jìn)行擴(kuò)張的關(guān)鍵因素。

　　“未來經(jīng)過兼并重組，國內(nèi)電解鋁企業(yè)數(shù)量可能會從目前的一百多家降至二三十家”，潘家柱說，生存下來的企業(yè)將瓜分目前國內(nèi)2000多萬噸電解鋁產(chǎn)能，并將呈現(xiàn)出兩大板塊特征——依靠西部能源優(yōu)勢或擁有中東部地區(qū)運(yùn)輸消費(fèi)優(yōu)勢。

　　對于其中困難，潘家柱表示：“整合優(yōu)勢資源兼并重組是行業(yè)發(fā)展的一般趨勢，但鋁產(chǎn)業(yè)什么時候能夠?qū)⑦@種趨勢轉(zhuǎn)為現(xiàn)實(shí)很難預(yù)料?！?/p>