我們認為周二機械板塊的上漲主要有以下因素：
一是，當天中證報頭版刊登了《新建核電項目審批或明年重啟》，文章稱國內(nèi)核電安全檢查已經(jīng)結(jié)束，核安全規(guī)劃即將出臺，核電新項目審批或?qū)⒂诿髂瓿踔貑?。受此消息的影響，?個月的核電設(shè)備龍頭股江蘇神通(24.51,0.00,0.00%)（002438）開盤即封于漲停，隨后中國一重(3.94,0.00,0.00%)（601106）也在半個多小時后封于漲停，并帶動了東方電氣(22.12,0.00,0.00%)（600875）、二重重裝(8.84,0.00,0.00%)（601268）等核電設(shè)備股的上漲。
二是，核電、高鐵設(shè)備板塊今年受日本核泄漏事故和國內(nèi)鐵路系統(tǒng)一系列利空消息的影響，前期跌幅較大，技術(shù)上有反彈要求。
三是，A股市場經(jīng)歷了6月—8月以中小板、創(chuàng)業(yè)板為主的成長股的階段行情后，低估值、大盤股相對于高估值的成長股重新獲得上漲的時間窗口。
事實上，我們注意到，自今年年初以來，機械板塊中的低估值大盤股和高估值成長股一直存在翹翹板走勢。周二被核電和高鐵帶起來的漲幅居前的機械類個股也以低估值個股為主。從整個市場來看，我們注意到周二漲幅居前的也以煤炭、水泥、交運設(shè)備等低估值的藍籌股居多。
展望未來。對于核電設(shè)備，我們之前已多次提到過，日本核泄漏事故后，國內(nèi)的核安全規(guī)劃將成為A股核電設(shè)備板塊的重要上漲催化劑，這一催化因素在今年的5月上旬、6月下旬和7月下旬曾多次出現(xiàn)，而且屢試不爽。不過上漲行情的持續(xù)時間都不長，之后也都重歸跌勢。我們認為未來國內(nèi)核電建設(shè)重啟只是時間問題，但建設(shè)規(guī)模很難有超預(yù)期的內(nèi)容，因此我們判斷本次核電設(shè)備的行情很可能重復(fù)前幾次的走勢。對于鐵路設(shè)備，我們認為前期利空信息已密集釋放，在沒有新的利空信息的情況下，相關(guān)個股經(jīng)歷了前期的持續(xù)下跌后存在反彈的客觀要求，之后走勢將出現(xiàn)分化，線路類設(shè)備公司將面臨較大業(yè)績壓力，車輛類公司業(yè)績波動將相對較小。
面對突如其來的脈沖式行情，我們建議投資者采取慢一拍策略，選擇漲幅相對較小的一些低估值個股，如鄭煤機(25.03,0.00,0.00%)（601717）等。
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