正處"嚴冬"的光伏行業(yè)再遭寒流來襲,全球最大光伏市場的德國傳出可能將大力限制年新增裝機量.這對于產(chǎn)能已經(jīng)超出全球需求的中國光伏產(chǎn)業(yè)而言,不啻又是一顆重磅炸彈。

　　德國經(jīng)濟部周四宣稱,提議將每年的新增光伏發(fā)電安裝量限制在1GW,此舉可以協(xié)助控制對于光伏發(fā)電的補貼成本.此較市場預(yù)計的該國今年逾5GW的新增裝機量大幅下降.但能否最終通過施行,市場尚存懷疑。

　　"如果德國真的限制安裝總量,那是很恐怖的."保利協(xié)鑫(3800.HK:行情)旗下的中環(huán)光伏總裁顧華敏無奈地說,"國內(nèi)光伏行業(yè)已經(jīng)非常脆弱了,大部分企業(yè)都已經(jīng)限產(chǎn)停產(chǎn),如果再出這個事情對于行業(yè)信心的打擊比較大。"

　　前幾年光伏業(yè)過熱發(fā)展已經(jīng)為今天的苦果埋下伏筆.歐債危機不斷惡化,全球經(jīng)濟復(fù)蘇又面臨眾多不確定因素,讓發(fā)電成本尚未低到可以脫離政策扶持的光伏行業(yè)面臨著需求不斷萎縮,而產(chǎn)能又嚴重過剩的境地。

　　而以出口為主的中國光伏業(yè)更是不堪重負.需求不振令產(chǎn)品庫存升至歷史高位、價格一挫再挫已讓國內(nèi)廠家資金鏈極度緊繃,加之不久前最有潛力的光伏市場--美國對華掀起光伏產(chǎn)品"雙反"(反傾銷與反補貼)調(diào)查,業(yè)內(nèi)更是哀鴻遍野。

　　"要是德國真的這麼做,我只能表示非常遺憾,"中國可再生能源學會副理事長孟憲淦對路透表示,美國此前已經(jīng)掀起"雙反"調(diào)查,如果歐洲市場再遭受挫折,對于那些缺乏成本優(yōu)勢的中國企業(yè)來說會造成嚴重打擊。

　　本月初,美國商務(wù)部正式對中國輸美太陽能電池(板)發(fā)起反傾銷和反補貼調(diào)查,這是美方首次針對中國清潔能源產(chǎn)品發(fā)起"雙反"調(diào)查.這將可能導(dǎo)致美國對進口自中國的太陽能電池板施加高稅,以幫助困境中的美國生產(chǎn)商。

　　去年全球總共生產(chǎn)了23.9GW的光伏產(chǎn)品,而需求側(cè)的新增裝機量僅有16.6GW左右,中國產(chǎn)量占約一半.市場的火爆吸引資金大量投資產(chǎn)能,目前國內(nèi)僅成規(guī)模的光伏電池、組件廠商總產(chǎn)能就已達約30GW.今年全球安裝量雖可提高到20GW,但仍不足以讓停下的機器重新啟動。

　　中國已是全球最大的光伏電池生產(chǎn)國,包括晶澳、無錫尚德、英利及常州天合光能等均躋身全球大廠之列.德國傳出限裝消息之後,包括其他光伏大廠SolarWorld、SMASolar等股票周四應(yīng)聲下跌,跌幅在0.3%-10%之間。

　　合乎情理,但通過可能性不大

　　業(yè)內(nèi)人士對德國此舉其實并不意外.他們指出,光伏行業(yè)與風電等其他新能源形式一樣,仍然需要政策扶持和補貼.十年之內(nèi)光伏發(fā)電在整個電源結(jié)構(gòu)中來看光伏份額極小,在經(jīng)濟狀況不好時很可能被"優(yōu)先"減小扶持力度,因此歐洲降低光伏支持力度,包括美國等政策調(diào)整對中國造成不利影響,都是合乎邏輯的事。

　　"歐債危機不斷惡化,各國資金流不強,政府主導(dǎo)的補貼肯定要放緩,這涉及包括新能源在內(nèi)的各種行業(yè).德國政府這麼做,我們也是有預(yù)期的."中國機電進出口商會太陽能光伏分會秘書長孫廣彬說。

　　盡管德國光伏業(yè)限裝動機合乎情理,但業(yè)內(nèi)人士認為通過的可能性并不大。

　　瑞銀證券駐香港分析師楊路表示,其全球團隊對此事早有跟蹤,該政策提議受到德國包括環(huán)境等其他部門的反對的,"通過的可能性不能說沒有,但不大。"

　　楊路認為,德國等歐洲國家在補貼政策上通常選擇下調(diào)光伏發(fā)電補貼來降低補貼成本,而在今年和明年初下調(diào)從電價中抽取的補貼後,對于電價的壓力已經(jīng)下降很多,此時將政策從補貼調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)向硬性總量限制的可能性很小。

　　他并稱,今年德國的光伏系統(tǒng)安裝量已經(jīng)下降很多,預(yù)計在5GW多.若不推出該限制政策,預(yù)計明年德國安裝量可能仍保持在這個水平。

　　德國此前計劃在2012年1月1日再次下調(diào)光伏系統(tǒng)上網(wǎng)電價補貼,降幅為15%.LBBW分析師ErkanAycicek亦認為,"考慮到德國《可再生能源法修正案》不久前剛敲定,估計短期之內(nèi)再次出臺更多的措施,可能性很小。"

　　孫廣彬亦進一步分析說,德國政府受日本核泄露事件影響而下決心發(fā)展核電以外的可再生能源形式,到2020年將可再生能源的比重提高至35%的計劃并沒有改變,預(yù)計限制年安裝量的政策即便出臺也只是暫時的,會隨著明年下半年或其後的經(jīng)濟復(fù)蘇而取消。

　　不過光伏業(yè)市場增長放緩已是定局.在德國限裝消息傳出之前,國際咨詢機構(gòu)IHSiSuppli上月曾做出預(yù)測,由于補貼預(yù)算下調(diào)和各國政府對光伏安裝量的限制,明年意大利、德國、法國等傳統(tǒng)光伏大市場安裝量可能會減少,導(dǎo)致明年全球安裝總量或會出現(xiàn)下降,同時光伏供應(yīng)鏈嚴重產(chǎn)能過剩,使得光伏產(chǎn)品價格仍有下降趨勢。

　　趁機提高產(chǎn)業(yè)集中度是當務(wù)之急

　　接二連三的利空令極大依賴于出口市場的國內(nèi)光伏制造行業(yè)恐怕已是欲哭無淚,而現(xiàn)在更需要做的是為光伏市場中長期回暖後做打算.分析人士建議,當前的重中之重是提高產(chǎn)業(yè)集中度,從而增強國內(nèi)企業(yè)的競爭力。

　　中環(huán)光伏顧華敏表示,國家可以從政策和資金上鼓勵行業(yè)整合,讓優(yōu)質(zhì)企業(yè)變得更強,并加速淘汰落後企業(yè)."企業(yè)是有這個意愿的,有些甚至說你直接把我的廠子拿去--包括訂單和債務(wù)。"

　　這其實與中國政府部門的意圖相符.此前有報導(dǎo)稱,工信部已形成穩(wěn)定國內(nèi)多晶硅行業(yè)發(fā)展的基本思路,即推動多晶硅行業(yè)整合,鼓勵大企業(yè)兼并重組中小企業(yè),但不會考慮采用直接補貼方式對企業(yè)進行扶持.多晶硅是光伏電池的原料。

　　孟憲淦亦透露,工信部制定的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃徵求意見稿中提到,對光伏電池、組件行業(yè),有意支持1-2家規(guī)模在5GW的大型企業(yè),并支持8-10家1GW的中型企業(yè)."這樣加起來就已經(jīng)20個GW了,還不夠嗎?!"

　　他們進而認為,萬一歐洲市場出現(xiàn)波折,企業(yè)面臨的其他市場選擇非常有限.歐洲其他市場增長畢竟有限,而新興市場也有增量小、難以進入等問題.這樣看來美國仍是市場潛力最大的地區(qū),即便對中國展開雙反,其重要程度仍不可小覷。

　　"首先美國經(jīng)濟總量是大于歐洲的,二來他們的陽光資源優(yōu)于德國,最差的一個州光照資源也跟德國一樣.美國的荒漠很多,很適合開發(fā)大規(guī)模的光伏發(fā)電站."顧華敏表示。

　　中國市場雖然在出臺光伏標桿價格之後,雖有可能再將2015年末的光伏裝機容量擴大50%至1,500萬千瓦(即15GW)[ID:nCN1221914],但相對于國內(nèi)龐大產(chǎn)能而言仍是杯水車薪,激進擴大發(fā)電裝機還會帶來像風電一樣并網(wǎng)等難題。

　　孟憲淦更建議國內(nèi)行業(yè)要看清政策形勢,對國家新能源發(fā)展策略的認識要回歸理性.他認為,十二五期間為了調(diào)結(jié)構(gòu)經(jīng)濟增速肯定會放緩,新能源一時難成氣候,財政扶持的基礎(chǔ)和動力并不大。

　　但困難時期畢竟會度過,長遠來看新能源仍舊是替代傳統(tǒng)能源的惟一選擇.孟憲淦苦笑稱,"有人說現(xiàn)在是光伏行業(yè)的""寒冬"",我想還是別說寒冬吧,太難受.這都是行業(yè)過熱、產(chǎn)能過剩後市場來做調(diào)節(jié),就叫""調(diào)整""吧。"