近期滬深兩市分別下破新低進入調(diào)整,場內(nèi)悲觀氣氛顯然較濃。從投資的角度來說,經(jīng)濟開始下滑是一個風險釋放期,但是在這一段時間當中,如何去尋找一些對未來有啟示的行業(yè)性機會顯得彌足珍貴。從逆向的角度來看,風險釋放過后或也是機會崛起之時。在行業(yè)的選擇上,建議逢低積極關(guān)注新型能源領(lǐng)域,核電在其中占有重要位置。
春天或是核電的春天
2011年初日本福島核電站爆發(fā)了不亞于切爾諾貝利事件的核泄漏危機,這一危機的發(fā)生導(dǎo)致世界各國紛紛暫停核電的發(fā)展,德國甚至開始逐步關(guān)停核電站。這對于核電行業(yè)來說帶來了一個不小的打擊,核電上市公司的股價更是進入了低迷狀態(tài)。
在關(guān)于核電的政策走向方面,近期出現(xiàn)了一些積極的變化。環(huán)保部常務(wù)會議近日討論并原則通過《核安全與放射性污染防治“十二五”規(guī)劃及2020年遠景目標(送審稿)》(簡稱《核安全規(guī)劃》)?!逗税踩?guī)劃》將在進一步修改后報請國務(wù)院審批。近期相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)也針對核電的發(fā)展發(fā)表了看法,其中國家發(fā)改委副主任解振華日前明確表示,中國發(fā)展核電的決心不會改變,中國將進一步完善核電發(fā)展規(guī)劃,確保在安全的情況下繼續(xù)發(fā)展核電。原國家能源局局長張國寶近日表示,明年3月以后,核電有可能步入恢復(fù)發(fā)展的軌道,中國未來將是世界最大的核電市場。
導(dǎo)致福島核危機的主要原因是巨大的海嘯,這屬于非常見氣候下的自然災(zāi)害,不屬于能提前預(yù)測的范圍之內(nèi)。中國與日本和德國的性質(zhì)有很大不同。在地里條件方面,日本屬于島國,地震和海嘯等自然災(zāi)害多發(fā),靠引入海水來冷卻核反應(yīng)堆的技術(shù)或多或少也會帶來一些風險。中國在核設(shè)施的選址上與日本相比較優(yōu)勢較為明顯。與德國相比較,的設(shè)備成新率上有優(yōu)勢。雖然說的技術(shù)和核能發(fā)展較為超前的法國、德國和美國相比有一定差距,但是中國核能裝備建成的時間較短,設(shè)備的成新率較好,而且所建成的設(shè)備對于安全的考慮要先進于德國和法國的老設(shè)備。德法本身也處在一個設(shè)備應(yīng)該更新?lián)Q代的時期,因此德國關(guān)停核電站對于中國并沒有太多的參考意義。
在核電投資方面,上市公司主要傾向于核心設(shè)備的研發(fā)和建設(shè),成套集成的上市公司還未出現(xiàn)。因此在投資標的的選擇上,對于核心設(shè)備開發(fā)的上市公司來說,在重新開閘初期很可能傾向于對于核電站安全的貢獻,而隨著開閘時間放長,投資者也會逐步將焦點轉(zhuǎn)移到核心技術(shù)是否具備競爭力方面。大型公司比小型公司受益更明顯,而有軍隊背景的公司也會比民企優(yōu)勢更突出。