目前，全球光伏市場(chǎng)由于歐洲裝機(jī)量的嚴(yán)重萎縮陷入了“寒冬期”。中國(guó)光伏廠商因?yàn)樯鲜鲈蚣又箨憙?nèi)需市場(chǎng)的現(xiàn)狀，也處于內(nèi)憂外患的窘境，相當(dāng)數(shù)量的廠商生死未卜。

　　全球光伏市場(chǎng)掃描

　　NPDSolarbuzz副總裁FinlayColville在7月19-20日上海舉行的2012Solarbuzz太陽(yáng)能光伏研討會(huì)上，分析全球光伏市場(chǎng)供需情況時(shí)表示，2012年下半年起，中、印、加等地區(qū)將成為最大市場(chǎng)。然而，隨著多晶硅、硅片、電池和模塊的價(jià)格下降，產(chǎn)能過(guò)剩在晶硅和薄膜方面及不同地區(qū)體現(xiàn)出不同程度的表現(xiàn)。薄膜的市場(chǎng)份額正在逐季減少，且歷史性地頭一次失去對(duì)晶硅的威脅。德國(guó)晶硅電池的產(chǎn)能將從2011年占全球的20%將降至2013年的2%以下。

　　美日的需求在增長(zhǎng)。高級(jí)分析師JunkoMovellan在演講中稱，2012年7月，日本剛推出了公用事業(yè)綠色投資稅費(fèi)減免法案，廠商們正考慮放棄原有的商業(yè)策略，從全部在日本生產(chǎn)轉(zhuǎn)向合同外包。因?yàn)槿毡緡?guó)內(nèi)的需求大增，所以出口在減少，而進(jìn)口激增。

　　Colville指出，原來(lái)一家企業(yè)上下游通吃的情況已不存在，為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)細(xì)分的商業(yè)模式正成為主流。不同于半導(dǎo)體市場(chǎng)，光伏產(chǎn)業(yè)沒有通用的路線圖，供需情況及生存競(jìng)爭(zhēng)決定著光伏技術(shù)的演進(jìn)。

　　供需平衡正通過(guò)價(jià)值鏈影響著平均售價(jià)（ASP），ASP的持續(xù)下跌刺激了新的需求，不過(guò)公司利潤(rùn)也因此受到了蠶食。目前，降低成本已成為解決公司虧本運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵因素。

　　2011年1季度，多晶硅的ASP是主要成本，2012年，硅片和模塊的成本暴跌。硅和非硅成本將從2011年1季度的1.25美元/W降至2012年4季度的0.61美元/W。中國(guó)大陸和臺(tái)灣地區(qū)的成本下降比歐美日的更明顯。

　　即使?fàn)I收上升了，但多晶硅的利潤(rùn)仍在不斷逐季下降。2012年1季度，電池廠商實(shí)現(xiàn)了正利潤(rùn)，硅片廠商的利潤(rùn)出現(xiàn)了1位數(shù)的下降。下游廠商的毛利潤(rùn)季度環(huán)比翻了1倍，回升至2011年2季度的利潤(rùn)水平。

　　中國(guó)廠商的外患

　　隨著光伏作為高成長(zhǎng)領(lǐng)域，不同地區(qū)祭出了不同生存策略，一些國(guó)家出現(xiàn)了要求國(guó)內(nèi)本地化制造的傾向。雖然采用的方法和投融資方式不同，但最終目的相同，即增加其國(guó)內(nèi)就業(yè)數(shù)量。這樣，光伏產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和企業(yè)生存正通過(guò)貿(mào)易保護(hù)戰(zhàn)淪為一種政治工具。

　   美國(guó)出于保護(hù)本土廠商目的開展的“雙反”已對(duì)中國(guó)光伏電池廠商造成了嚴(yán)重打擊，中國(guó)主要廠商2012年上半年的業(yè)績(jī)大幅下滑，全年業(yè)績(jī)肯定也會(huì)非常難看。雖然阿斯特這樣的鐵骨硬漢令人尊敬、欽佩，但終裁結(jié)果如何及對(duì)廠商的進(jìn)一步影響都還不得而知。

　　不過(guò)，據(jù)人民日?qǐng)?bào)報(bào)道，中國(guó)2011年自美國(guó)和韓國(guó)進(jìn)口的多晶硅比2008年增長(zhǎng)432%，均價(jià)由每公斤300美元跌至20多美元。這些低價(jià)多晶硅對(duì)中國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)造成了重大沖擊。中國(guó)商務(wù)部20日發(fā)布公告稱，決定從即日起對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口太陽(yáng)能級(jí)多晶硅進(jìn)行反傾銷和反補(bǔ)貼立案調(diào)查，對(duì)原產(chǎn)于韓國(guó)的進(jìn)口太陽(yáng)能級(jí)多晶硅進(jìn)行反傾銷調(diào)查。此次調(diào)查由江蘇中能、江西賽維、洛陽(yáng)中硅、重慶大全4家中國(guó)多晶硅企業(yè)共同發(fā)起。他們發(fā)現(xiàn)，美國(guó)聯(lián)邦和州政府向多晶硅企業(yè)提供的大量補(bǔ)貼，使美國(guó)廠商獲得了成本和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致美國(guó)企業(yè)向中國(guó)大量低價(jià)出口多晶硅。

　　黃金十年之前的內(nèi)憂陣痛

　　晶澳太陽(yáng)能CEO方朋援引EuPD2012的調(diào)研報(bào)告表示，歐洲在上網(wǎng)電價(jià)政策引入后，追求投資回報(bào)的投資者推動(dòng)了該市場(chǎng)的第一次井噴。目前，隨著上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)，投資驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)逐步萎縮，部分地區(qū)正進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)階段，普通電力用戶將成為市場(chǎng)主要驅(qū)動(dòng)因素，形成第二次井噴。包括中國(guó)在內(nèi)的全球其他光伏市場(chǎng)也將遵循類似的增長(zhǎng)周期。

　　方朋在描述中國(guó)光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)路線圖時(shí)指出，目前，中國(guó)一半以上地區(qū)的實(shí)際光伏發(fā)電成本已低于全國(guó)工商業(yè)用電平均電價(jià)。模塊價(jià)格日趨穩(wěn)定，未來(lái)BOS將成為系統(tǒng)成本下降的主要因素。

　　光伏產(chǎn)業(yè)在最初有幾百家廠商的技術(shù)驅(qū)動(dòng)期剛進(jìn)入幾十家廠商構(gòu)成的生產(chǎn)驅(qū)動(dòng)期，能整合資源進(jìn)行大規(guī)模制造的廠商將具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，光伏產(chǎn)業(yè)即將進(jìn)入發(fā)展的黃金十年。之后，經(jīng)過(guò)不斷整合，在市場(chǎng)飽和期，最終剩下的4、5家大廠商會(huì)占據(jù)主要市場(chǎng)份額。

　　中國(guó)光伏市場(chǎng)上，激烈競(jìng)爭(zhēng)使阿斯特、韓華、尚德、天合及英利的ASP急劇下降，導(dǎo)致了毛利率和銷售收入隨之暴跌，且運(yùn)營(yíng)成本和凈利息費(fèi)用率急劇上升。2012年一季度，中國(guó)主要光伏企業(yè)的阿特曼Z值均小于1，甚至有企業(yè)小于0，這些表明他們的財(cái)務(wù)狀況已處于風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。

      光伏行業(yè)健康狀況的基本要求是凈資產(chǎn)收益率高于銀行貸款利率，假設(shè)凈資產(chǎn)收益率為8%，2012年一季度上述5家企業(yè)的季度平均資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為12.2%，平均權(quán)益乘數(shù)為3.8，所得稅率按20%計(jì)算，據(jù)他們的平均運(yùn)營(yíng)成本和凈利息費(fèi)用率，及其他指標(biāo)測(cè)算得出基本毛利率要求為26.5%，而實(shí)際平均毛利率僅有2.5%，這種過(guò)低的毛利率遠(yuǎn)低于健康狀況。

　　天合光能副總裁徐大江指出，各國(guó)政府的補(bǔ)貼政策在減弱，從2011年下半年起，資本市場(chǎng)對(duì)光伏廠商的投資也呈現(xiàn)出快速萎縮態(tài)勢(shì)。然而中國(guó)市場(chǎng)上，對(duì)外出口模塊的廠商數(shù)量不僅未減少，反而從2011年的370多家增加到了2012年的420多家。這表明行業(yè)整合并未發(fā)生。其中增加的是200-500MW的廠商，業(yè)界應(yīng)認(rèn)真思考他們的生存模式和競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　對(duì)于美國(guó)對(duì)中國(guó)電池廠商的“雙反”，他表示，2012年全球光伏需求量約為30GW，未來(lái)幾年仍將不斷攀升。長(zhǎng)期看，政治因素終究壓不過(guò)經(jīng)濟(jì)規(guī)律。但短期內(nèi)，個(gè)體企業(yè)要生存，必須想法設(shè)法不成為先烈，要堅(jiān)持到光伏產(chǎn)業(yè)春天的到來(lái)。

　　在嚴(yán)肅的話題討論間隙，仍有一些輕松的調(diào)侃。有演講者指出，美國(guó)的“雙反”對(duì)中國(guó)的硅片廠商未產(chǎn)生太大影響，可能只是地域會(huì)有些變化（如韓國(guó)和臺(tái)灣地區(qū)等）。保利協(xié)鑫是中國(guó)廠商在“雙反”案中唯一的受益者，國(guó)內(nèi)的多晶罩很可能會(huì)漲價(jià)。

　　中國(guó)光伏電站：看上去很美麗，實(shí)際處處有陷阱

　　國(guó)家發(fā)改委能源所研究員王斯成分析指出，中國(guó)光伏電站市場(chǎng)上，政策和法規(guī)都已明確，技術(shù)和資金也不缺，但各種收費(fèi)沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，電網(wǎng)、發(fā)改委、財(cái)政部等多個(gè)相關(guān)管理部門間的協(xié)調(diào)是目前最大的問題。這其實(shí)只需各方聚在一起半天會(huì)議就可解決，但由于各部門只考慮自身的權(quán)力和利益，因而問題至今仍遲遲未決。

　　光伏電站建設(shè)市場(chǎng)存在著很多從美麗外表看不到的問題。例如，電網(wǎng)建設(shè)與國(guó)家規(guī)劃步調(diào)不一致?，F(xiàn)在建一個(gè)光伏電站需約3、4億元資金，政策規(guī)定由電網(wǎng)公司建，然后由開發(fā)商按電價(jià)交費(fèi)。但電網(wǎng)公司以種種借口推拖不建，讓開發(fā)商自己花錢建。即使電站建成后，電網(wǎng)公司也不批入網(wǎng)。在建站前，開發(fā)商找電網(wǎng)設(shè)計(jì)公司時(shí)，對(duì)方報(bào)價(jià)幾十萬(wàn)元，高的離譜，很不合理。

　　土地、消防、防震等諸多部門看到這個(gè)市場(chǎng)有前景，因此紛紛伸手搶食，讓開發(fā)商承受了太多壓力。

      另外，現(xiàn)在由于中國(guó)電網(wǎng)能力有限，基本處于輪發(fā)狀態(tài)。一座10MW的電站，滿發(fā)時(shí)每年可有150萬(wàn)元的收益。如土地稅按1元/m2收較為合適，但現(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)考慮到各地區(qū)差異等因素，范圍是1-6元/m2，可變因素太多。在很多地區(qū)，2元以上就會(huì)把開發(fā)商的利潤(rùn)基本吞噬。江蘇等光伏大省類似現(xiàn)象很嚴(yán)重。

　　王斯成透露，寶鋼一個(gè)50MW的光伏電站項(xiàng)目，僅防震檢測(cè)的收費(fèi)就有100萬(wàn)元，簡(jiǎn)直把開發(fā)商當(dāng)成了“唐僧肉”。

　　他還表示，中國(guó)目前并沒有真正的電力市場(chǎng)，基本是國(guó)家5大電網(wǎng)公司壟斷，由此導(dǎo)致的問題很多。

　　例如，山東魏橋集團(tuán)自辦電廠為自己企業(yè)供電，也向鄰縣送電，電價(jià)比國(guó)家電網(wǎng)低1/3。魏橋與電網(wǎng)為此矛盾很深，山東電力局曾組織了1500人,對(duì)方也組織了上萬(wàn)人，雙方?jīng)_突很嚴(yán)重。還有，陜西地方電力集團(tuán)(地電)和國(guó)家電網(wǎng)陜西分公司之間為爭(zhēng)奪供電地盤也曾發(fā)生了嚴(yán)重械斗。王斯成表示，這其實(shí)都是不合理的體制原因造成的。

　　另外，對(duì)于政府電價(jià)補(bǔ)貼，他透露，2013年，安裝驗(yàn)收后補(bǔ)貼改成按電價(jià)補(bǔ)貼的新政策可能會(huì)落實(shí)。這可有效避免光伏電站建成后出現(xiàn)無(wú)法發(fā)電或轉(zhuǎn)手等一系列問題。