受下游新能源汽車及儲(chǔ)能電池需求增長(zhǎng)的帶動(dòng)，全球及中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)近幾年取得了快速增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)傳動(dòng)網(wǎng)研究并統(tǒng)計(jì)，2016年全球及中國(guó)鋰電池產(chǎn)值分別為1850億元和1182億元預(yù)計(jì)2020年產(chǎn)值分別將達(dá)到3436億元和2165億元。

尤其是中國(guó)新能源汽車的快速發(fā)展，帶動(dòng)了動(dòng)力鋰電池的旺盛需求。根據(jù)中國(guó)傳動(dòng)網(wǎng)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到780億元，相比2015年增長(zhǎng)78.9%。預(yù)計(jì)2020年中國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破1600億元。在此背景下，曾經(jīng)的鉛酸電池企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向，開始加大在鋰電動(dòng)力電池領(lǐng)域的市場(chǎng)布局，目前，國(guó)內(nèi)主要電池企業(yè)紛紛開展鋰電領(lǐng)域的布局，有的甚至直接轉(zhuǎn)向新能源汽車的開發(fā)。

全球鋰電池市場(chǎng)規(guī)模分析

隨著數(shù)碼類電子產(chǎn)品和新能源動(dòng)力類產(chǎn)品的得到廣泛應(yīng)用和普及，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)取得了快速發(fā)展，已經(jīng)形成專業(yè)化程度高、分工明確的產(chǎn)業(yè)鏈體系，經(jīng)過十多年的發(fā)展，全球鋰離子電池市場(chǎng)快速發(fā)展壯大。中國(guó)傳動(dòng)網(wǎng)調(diào)研統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年全球鋰電池電芯產(chǎn)值達(dá)到1850億元，同比2014年增長(zhǎng)17.80/。預(yù)計(jì)到2020年全球鋰電池電芯產(chǎn)值將達(dá)到3436億元。

近兩年，全球3C鋰電池市場(chǎng)日趨成熟，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)已經(jīng)成為全球鋰電池市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的最大引擎，而就區(qū)域市場(chǎng)來看，中國(guó)已成為全球鋰電池發(fā)展最活躍的地區(qū)。中國(guó)傳動(dòng)網(wǎng)調(diào)研統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2010年以來，全球鋰電池總產(chǎn)量年均增長(zhǎng)速度在25%以上，2016年全球鋰電池總出貨量達(dá)到115.4GWH，較上年同比增長(zhǎng)21.1%。預(yù)計(jì)2020年，全球鋰電池出貨量將達(dá)到265.7GWH，是2016年的2.5倍。（如圖1）

其中應(yīng)用于電動(dòng)汽車、三輪車、電動(dòng)自行車、獨(dú)輪車等交通工具類的動(dòng)力電池的出貨量達(dá)到30.02GWH，占鋰電池總出貨量的三成左右。（圖2）預(yù)計(jì)2016年，全球鋰電池出貨量將達(dá)到115.38GWH，其中動(dòng)力鋰電池出貨量將達(dá)到45.33GWH，占比達(dá)到四成。

在三種形狀的鋰電池電芯中，根據(jù)中國(guó)傳動(dòng)網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2015年，軟包電芯與方型電芯產(chǎn)量相當(dāng)，出貨量均在34Gw日左右，均超過圓柱電芯，而圓柱電芯的需求量則為26.68GW日，占比約為28%。（圖3）隨著新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展，未來對(duì)方型電芯的需求量將進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2016年方型電芯將占據(jù)市場(chǎng)的四成左右。

全球鋰電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

新能源汽車的快速發(fā)展，帶來了動(dòng)力鋰電池的旺盛需求，而在新能源汽車發(fā)展最迅速的地區(qū)，越來越多的中國(guó)鋰電池企業(yè)開始躋身于全球鋰電池前列。就鋰電池企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模來看，2015年全球鋰電池前10家市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1045.2億元，占全球鋰電池市場(chǎng)的68%。從全球鋰電池市場(chǎng)集中度來看，2016年TOP10集中度為72%，相比2015年的68%提升4個(gè)百分點(diǎn)。從企業(yè)來看，沃特瑪取代AESC進(jìn)入TOP10，寧德時(shí)代和比亞迪份額上升比較明顯。（圖4）

總體而言，全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)經(jīng)過十幾年的發(fā)展，基本形成了中日韓三分天下的格局。中國(guó)、韓國(guó)、日本在鋰離子電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中可以說是各具特色，三分天下的格局將維持相當(dāng)一段時(shí)期。

作為全球鋰電池技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者，日本企業(yè)總體上將工作重心放在了下一代鋰電池技術(shù)的開發(fā)上，日本企業(yè)認(rèn)為，開發(fā)出能量密度達(dá)600mAh/g的有機(jī)化合物正極材料（目前能量密度較高的鈷酸鋰材料也不過150mAh/g左右）技術(shù)，還是不難辦到的。如果能開發(fā)出離子電導(dǎo)率達(dá)10-2S/cm的固態(tài)電解質(zhì)技術(shù)，也可以使鋰電池的能量密度大幅度提高。

而近年來，韓國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)由于發(fā)展定位不清晰，前幾年發(fā)展出現(xiàn)反復(fù)，總體來看幾乎停滯，在三國(guó)企業(yè)的“演義”中，迷失了方向，以至于本土的鋰電市場(chǎng)都讓日本企業(yè)占據(jù)著60%的市場(chǎng)份額。而最近幾年，韓國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)已經(jīng)明確了，那就是走中高端路線，和日本企業(yè)展開競(jìng)爭(zhēng)。

相比韓國(guó)和日本，中國(guó)的優(yōu)勢(shì)可以歸納為三個(gè)方面：首先，制造成本低。中國(guó)有價(jià)格低廉和豐富的勞動(dòng)力資源，可以使用人力為主的半自動(dòng)化生產(chǎn)線，從而采取低成本的競(jìng)爭(zhēng)策略?？梢哉f除了規(guī)模的擴(kuò)張外，世界鋰離子電池市場(chǎng)近年來價(jià)格的快速下降，基本來自于中國(guó)企業(yè)的拉動(dòng)。其次，中國(guó)有世界最大的消費(fèi)市場(chǎng)。第三，中國(guó)已經(jīng)形成鋰離子電池相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)鏈，在鋰離子電池材料的配套方面占有一定的優(yōu)勢(shì)。劣勢(shì)方面，中國(guó)企業(yè)明顯不足的是在核心技術(shù)開發(fā)方面，要想不受制于人和遭受侵權(quán)指控，技術(shù)上的創(chuàng)新仍是中國(guó)企業(yè)需要不斷努力的。此外，中國(guó)企業(yè)普遍規(guī)模較小并缺乏國(guó)際化發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。

中國(guó)鋰電池行業(yè)發(fā)展分析

2016年上半年，鋰離子電池兩大應(yīng)用領(lǐng)域——手機(jī)和電動(dòng)汽車的產(chǎn)量呈現(xiàn)不同程度的快速增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，上半年我國(guó)手機(jī)產(chǎn)量達(dá)到了9.66億部，同比增長(zhǎng)23.3%，新能源汽車產(chǎn)量28.5萬輛，同比增長(zhǎng)88.7%。主要下游產(chǎn)品產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)鋰離子電池需求猛增，扭轉(zhuǎn)了鋰離子電池產(chǎn)量增速持續(xù)下降的態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)傳動(dòng)網(wǎng)研究統(tǒng)計(jì)，2016上半年中國(guó)鋰電池產(chǎn)量為28.15GWH，同比增長(zhǎng)30.5%。下半年，鋰離子動(dòng)力電池需求延續(xù)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量將達(dá)到62.34GWH，中國(guó)動(dòng)力鋰電池比例將有望超過3C電池成為最大的應(yīng)用端。預(yù)計(jì)到2020年中國(guó)鋰離子電池市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到170.55GWH，未來4年復(fù)合成長(zhǎng)28.6%。（圖5）

從鋰電池三大消費(fèi)終端來看，動(dòng)力鋰電池增長(zhǎng)最快，2015年中國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量為18.55GWH，同比增長(zhǎng)3倍多，增速遠(yuǎn)超其他兩大終端。2016年上半年，中國(guó)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量約為12.64GWH，到2016年底中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量達(dá)到27.9GWH，超過3C電池產(chǎn)量，成為最大的消費(fèi)端，動(dòng)力電池將是中國(guó)鋰電池未來幾年最大的驅(qū)動(dòng)引擎，動(dòng)力電池正在逐漸從導(dǎo)入期過渡到高速成長(zhǎng)期。（圖6）

2016年中國(guó)國(guó)鋰電池行業(yè)在動(dòng)力鋰電池的旺盛需求下，取得了快速發(fā)展，越來越多的動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)企業(yè)開始不斷沖擊數(shù)碼類鋰電池企業(yè)的霸主地位。根據(jù)中國(guó)傳動(dòng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2016年中國(guó)鋰電池企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模中，受動(dòng)力市場(chǎng)影響，前10的市場(chǎng)集中度為62%，相比2015年的54%提升8個(gè)百分點(diǎn)，集中度大幅度提升。從前10企業(yè)份額變化來看，比亞迪、CATL、沃特瑪?shù)葎?dòng)力電池龍頭企業(yè)份額大幅上升。（圖7）

目前鋰電池材料生產(chǎn)共分為五個(gè)部分，正極材料、負(fù)極材料、銅箔鋁箔、隔膜、電解液等。隔膜、電解液、正極材料、負(fù)極材料這四個(gè)部分材料占到電池成本的62%。鋰電池價(jià)格的“居高不下”，在很大程度上是受材料成本的影響，其隔膜對(duì)進(jìn)口的依賴性較強(qiáng)，特別在高端市場(chǎng)尤其突出，由于生產(chǎn)技術(shù)難度大，被國(guó)外幾家企業(yè)壟斷，國(guó)內(nèi)也只有唯數(shù)不多的企業(yè)能生產(chǎn)。其中，隔膜的成本約占鋰離子電池成本的10%-15%左右，毛利率可達(dá)40%，是四大主要材料中毛利率最高的產(chǎn)品。（圖8）

對(duì)于中國(guó)鋰離子電池及材料企業(yè)而言，未來幾年的工作重心應(yīng)致力于提高電池和材料性價(jià)比的研發(fā)上，包括生產(chǎn)工藝的改進(jìn)和創(chuàng)新，單純依靠勞動(dòng)力成本或電力成本等降低成本已不現(xiàn)實(shí)了。

中國(guó)鋰電池市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析

1、中國(guó)鋰電池產(chǎn)品價(jià)格將繼續(xù)下降

競(jìng)爭(zhēng)加劇主要來自國(guó)內(nèi)和國(guó)外兩方面，國(guó)內(nèi)電芯產(chǎn)能近幾年急劇擴(kuò)張，直接導(dǎo)致價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為鋰電池行業(yè)的常態(tài)，國(guó)外三星SDI、LG等為了搶占中國(guó)市場(chǎng)，也舉著價(jià)格戰(zhàn)的大旗，尤其是在圓柱電芯領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)壓力巨大，目前只能在低端市場(chǎng)徘徊；軟包和方形市場(chǎng)由于工序復(fù)雜、自動(dòng)化難度較大，國(guó)產(chǎn)電芯競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較強(qiáng)。

2、終端市場(chǎng)需求發(fā)展分化，關(guān)注動(dòng)力電池之后的儲(chǔ)能市場(chǎng)

鋰離子電池的需求重心正處于由消費(fèi)類電子產(chǎn)品的小電池市場(chǎng)向電動(dòng)交通工具和工業(yè)&儲(chǔ)能的動(dòng)力電池市場(chǎng)轉(zhuǎn)移的發(fā)展階段，大致的先后順序是：消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場(chǎng)→電動(dòng)交通工具市場(chǎng)→工業(yè)&儲(chǔ)能市場(chǎng)。不過，未來幾年，鋰離子電池市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的最大動(dòng)力確定無疑將來自電動(dòng)汽車市場(chǎng)。

3、動(dòng)力電池回收體系將日趨完善

隨著新能源汽車的大量投產(chǎn)，尾端產(chǎn)業(yè)——汽車舊電池回收產(chǎn)業(yè)這座寶藏逐漸顯露。預(yù)計(jì)到2018年中國(guó)動(dòng)力電池廢舊回收市場(chǎng)將初具規(guī)模，累計(jì)廢舊動(dòng)力電池12.08GWH，累計(jì)報(bào)廢量將達(dá)到17.25萬噸左右。對(duì)廢舊新能源汽車電池進(jìn)行有效回收、再生利用和妥善處置，能促進(jìn)行業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，完成鋰電行業(yè)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，使得這個(gè)朝陽(yáng)的綠色產(chǎn)業(yè)到達(dá)全生命周期的綠色。

4、鋰電池企業(yè)將迎來洗牌整合，強(qiáng)者恒強(qiáng)將成大勢(shì)

為了避免減少低端產(chǎn)能重復(fù)建設(shè)，國(guó)家政府已經(jīng)發(fā)布《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件編制說明》，說明指出，目前我國(guó)大部分鋰電池企業(yè)處于市場(chǎng)的中低端，不少企業(yè)缺乏核心技術(shù)、整體自動(dòng)化水平低、同質(zhì)化惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，部分企業(yè)開工嚴(yán)重不足，不少企業(yè)處于虧損狀態(tài)。而且，由于低端產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，部分企業(yè)面臨資金緊張、負(fù)債率上升、庫(kù)存增加、毛利率下降等問題，如果產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步無序擴(kuò)張，將嚴(yán)重影響行業(yè)發(fā)展秩序。當(dāng)前行業(yè)正面臨洗牌整合，強(qiáng)者恒強(qiáng)成大勢(shì)所趨，能真正受益動(dòng)力電池市場(chǎng)紅利的只有少數(shù)。